Muthoot Finance ના એક્ઝિક્યુટિવ વાઇસ ચેરમેન જ્યોર્જ એલેક્ઝાન્ડર મુથૂટે જણાવ્યું છે કે, અનસિક્યોર્ડ ક્રેડિટની પહોંચ ઘટવાને કારણે ગોલ્ડ લોનની માંગ સતત વધી રહી છે. કંપની ફિનટેક કંપનીઓ સામે પોતાની સ્થિતિ જાળવી રાખવા માટે પોતાના અનુભવ અને ક્રોસ-સેલિંગ (Cross-selling) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે.
ગોલ્ડ લોન માંગમાં તેજીનું કારણ:
Muthoot Finance પોતાની બિઝનેસ સ્ટ્રેટેજી (Business Strategy) ગોલ્ડ લોન માર્કેટમાં પોતાની જૂની ઓળખ પર આધારિત રાખી રહી છે. કંપનીનો ઉદ્દેશ્ય ફિનટેક (Fintech) અને બેન્કોથી પોતાને અલગ પાડવાનો છે. એક્ઝિક્યુટિવ વાઇસ ચેરમેન જ્યોર્જ એલેક્ઝાન્ડર મુથૂટે જણાવ્યું કે, ગોલ્ડ-બેક્ડ લેન્ડિંગ (Gold-Backed Lending) માં દાયકાઓનો અનુભવ કંપનીને એક એવો ફાયદો આપે છે જે નવા ખેલાડીઓ પાસે નથી.
ક્રેડિટની બદલાતી પહોંચની અસર:
આજના સમયમાં ગોલ્ડ લોનની માંગ વધવાનું મુખ્ય કારણ ફાઇનાન્સિયલ સેક્ટરમાં અનસિક્યોર્ડ ક્રેડિટ (Unsecured Credit) માં ઘટાડો થવો છે. બેંકો પર્સનલ અને કન્ઝમ્પશન લોન (Consumption Loan) આપવા પ્રત્યે વધુ સાવચેત બનતાં, ઘણા ગ્રાહકો કામચલાઉ ભંડોળ અથવા અંગત જરૂરિયાતો માટે ગોલ્ડ લોનને ઝડપી અને સરળ વિકલ્પ તરીકે જોઈ રહ્યા છે. કંપનીના મતે, ગોલ્ડ ગીરવે મુકાવવા અંગેનો જૂનો ખ્યાલ હવે ઓછો થઈ ગયો છે, જેના કારણે આ પ્રોડક્ટ હવે સામાન્ય ફાઇનાન્સિયલ ટૂલ તરીકે સ્વીકૃતિ મેળવી રહી છે.
લોનની સુરક્ષા સમજવી:
મેનેજમેન્ટે ગોલ્ડની કિંમતમાં થતી વધઘટની પોર્ટફોલિયો પર અસર અંગેની ચિંતાઓને દૂર કરી છે. કંપની હાલમાં સરેરાશ 68% ના લોન-ટુ-વેલ્યુ (LTV) રેશિયો જાળવી રહી છે. જે ગ્રાહકોએ ગોલ્ડના ભાવ ઉચ્ચતમ સ્તરે હતા ત્યારે લોન લીધી હતી, તેમના માટે વર્તમાન અસરકારક LTV બજાર ભાવની સરખામણીમાં લગભગ 50% ની આસપાસ છે. આ બફર (Buffer) ગોલ્ડના ભાવમાં તીવ્ર ઘટાડા સામે લેણદારને સુરક્ષિત રાખવા માટે છે. ઐતિહાસિક રીતે, કંપનીએ જોયું છે કે મોટાભાગના ઉધાર લેનારાઓ તેમના ગીરો રાખેલા ઘરેણાંને કાયમી દેવું નહીં, પરંતુ કામચલાઉ લિક્વિડિટી (Liquidity) સોલ્યુશન તરીકે ગણીને તેને છોડાવવાને પ્રાથમિકતા આપે છે.
નિયમનકારી અને ઓપરેશનલ ગોઠવણો:
કંપની હાલમાં નિયમનકારી ફેરફારોનો સામનો કરી રહી છે, ખાસ કરીને જે પરંપરાગત બુલેટ રિપેમેન્ટ મોડેલ (Bullet Repayment Model) ને બદલે વધુ વારંવાર વ્યાજ ચુકવણીની જરૂરિયાત ઊભી કરે છે. જોકે આ ફેરફાર માટે ગ્રાહક શિક્ષણ અને આંતરિક પ્રક્રિયાઓમાં ગોઠવણો જરૂરી છે, મેનેજમેન્ટે વિશ્વાસ વ્યક્ત કર્યો છે કે બજાર આ ફેરફારને અપનાવશે. કંપની આ નિયમનકારી પગલાંને અસ્તિત્વ માટે જોખમ કરતાં ઉદ્યોગના સામાન્ય ઉત્ક્રાંતિ તરીકે જુએ છે.
વિસ્તરણ અને વૈવિધ્યકરણ વ્યૂહરચના:
પોતાના મુખ્ય ગોલ્ડ લોન બિઝનેસ ઉપરાંત, Muthoot Finance ક્રોસ-સેલિંગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યું છે. પોતાના હાલના ગોલ્ડ લોન ગ્રાહકોને પર્સનલ લોન, હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ (Housing Finance) અને બિઝનેસ લોન (Business Loan) ઓફર કરીને, કંપની કાર્યક્ષમતા સુધારવા અને નવા ઉધાર લેનારાઓને મેળવવાનો ખર્ચ ઘટાડવાનો લક્ષ્યાંક ધરાવે છે. આ ઉપરાંત, કંપની તેની સબસિડિયરી (Subsidiary) Muthoot Money ને વધુ નફાકારક, ગોલ્ડ-લોન-કેન્દ્રિત એન્ટિટી (Entity) બનાવવા માટે કામ કરી રહી છે. રોકાણકારોએ ધ્યાન રાખવું જોઈએ કે કંપની તેના હાલના ગોલ્ડ લોન ગ્રાહકોને અન્ય નાણાકીય ઉત્પાદનો માટે કેટલી અસરકારક રીતે રૂપાંતરિત કરે છે, કારણ કે ટેક-કેન્દ્રિત ધિરાણકર્તાઓ તરફથી વધતી સ્પર્ધાનો સામનો કરતી વખતે નફાના માર્જિન જાળવી રાખવામાં આ એક મુખ્ય પરિબળ બની રહેશે.