ભારતમાં હવે મોટર ઇન્શ્યોરન્સનું મોડેલ બદલાઈ રહ્યું છે. ફ્લેટ પ્રીમિયમના બદલે હવે 'યુઝેજ-બેઝ્ડ' પ્રીમિયમ તરફ કંપનીઓ વળી રહી છે, પરંતુ રિપેરિંગના વધતા ખર્ચ અને હરીફાઈને કારણે કંપનીઓનો નફો દબાણમાં છે.
ભારતીય મોટર ઇન્શ્યોરન્સ સેક્ટરમાં એક મોટું સ્ટ્રક્ચરલ ટ્રાન્સફોર્મેશન જોવા મળી રહ્યું છે. હવે કંપનીઓ 'વન-સાઇઝ-ફિટ્સ-ઓલ' પોલિસીના બદલે 'પે-એઝ-યુ-ડ્રાઇવ' (Pay-as-you-drive) મોડેલ અપનાવી રહી છે. IRDAI ના પ્રોત્સાહન સાથે, કંપનીઓ હવે ટેલિમેટિક્સ અને ડેટા એનાલિટિક્સનો ઉપયોગ કરીને વાહન કેટલા કિલોમીટર ચાલે છે અને ડ્રાઇવિંગ બિહેવિયર કેવું છે, તેના આધારે પ્રીમિયમ નક્કી કરી રહી છે.
રોકાણકારો માટે શું છે સ્થિતિ?
સેક્ટર ભલે FY26 માં 9% ના દરે વૃદ્ધિ કરી રહ્યું હોય, પરંતુ વાસ્તવિકતા એ છે કે કંપનીઓ નફો કરવામાં સંઘર્ષ કરી રહી છે. ઇન્ડસ્ટ્રી ડેટા મુજબ, જનરલ ઇન્શ્યોરન્સનો કમ્બાઇન્ડ રેશિયો 113% ની આસપાસ છે. આનો સીધો અર્થ એ છે કે, પ્રીમિયમ પેટે મળેલા દર ₹100 સામે કંપનીઓ ₹113 ખર્ચ કરી રહી છે, જે આ સેક્ટર માટે મોટી ચિંતાનો વિષય છે.
પડકારો અને ભવિષ્ય
- રિપેરિંગ મોંઘું: આધુનિક ગાડીઓ જટિલ હોવાથી સ્પેરપાર્ટ્સ અને લેબર કોસ્ટમાં તોતિંગ વધારો થયો છે.
- તીવ્ર હરીફાઈ: માર્કેટ શેર મેળવવા માટે કંપનીઓ પ્રીમિયમ પર મોટા ડિસ્કાઉન્ટ આપી રહી છે, જે તેમના માર્જિનને અસર કરે છે.
- ક્લાઇમેટ રિસ્ક: વારંવાર આવતા પૂર અને વાવાઝોડા જેવા કુદરતી સંકટોને કારણે ક્લેઇમના પ્રમાણમાં મોટો ઉછાળો આવ્યો છે.
New India Assurance જેવી કંપનીઓના શેરમાં જોવા મળતી વોલેટાલિટી સૂચવે છે કે માર્કેટ હવે આ કંપનીઓના ઓપરેશનલ પરફોર્મન્સ પર ચાંપતી નજર રાખી રહ્યું છે. આગામી સમયમાં, જે કંપનીઓ આ ડેટાનો ઉપયોગ કરીને જોખમને સચોટ રીતે માપી શકશે અને કમ્બાઇન્ડ રેશિયો સુધારી શકશે, તે જ માર્કેટમાં ટકી શકશે.