માઈક્રોફાઈનાન્સ બોરોઅર્સનો બદલાયો ટ્રેન્ડ: ખેતી લોન છોડી પર્સનલ ડેટ તરફ!

ખેતી લોનથી પર્સનલ લોન તરફ બદલાવ

છેલ્લા એક દાયકામાં ભારતમાં માઈક્રોફાઈનાન્સનું ચિત્ર બદલાયું છે. પહેલા આ લોન નાના વેપાર અને ખેતી માટે અપાતી હતી, પરંતુ હવે ટ્રાન્સયુનિયન સિબિલ (TransUnion CIBIL) ના નવા ડેટા મુજબ, માઈક્રોફાઈનાન્સના ગ્રાહકો ખેતી કરતાં પર્સનલ જરૂરિયાતો માટે વધુ લોન લઈ રહ્યા છે.

વપરાશ (Consumption) લોનમાં વધારો

ફિસ્કલ યર 2025-26 માં, અનસિક્યોર્ડ પર્સનલ રિટેલ લોન લેનારાઓની ટકાવારી વધીને 12% થઈ ગઈ છે, જે 2016-17 માં માત્ર 3% હતી. તે જ સમયે, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોન લેનારાઓ 6% થી વધીને 11% થયા છે. બીજી તરફ, ખેતી સંબંધિત માઈક્રોલોનનો ઉપયોગ 22% થી ઘટીને માત્ર 3% રહી ગયો છે. આ દર્શાવે છે કે લોકો આવક ઊભી કરતી પ્રવૃત્તિઓથી દૂર જઈને વપરાશ તરફ વળી રહ્યા છે.

દેવું અને નાણાકીય જોખમ પર અસર

આ ટ્રેન્ડ ફાયદાકારક અને જોખમી બંને છે. એક તરફ, આ દર્શાવે છે કે માઈક્રોફાઈનાન્સના ગ્રાહકો ફોર્મલ ક્રેડિટ ચેનલોનો ઉપયોગ કરવામાં વધુ સક્ષમ બની રહ્યા છે. બીજી બાજુ, દરેક ગ્રાહક પર દેવાનો બોજ વધ્યો છે. માર્ચ 2026 સુધીમાં, લગભગ 18% માઈક્રોફાઈનાન્સ ગ્રાહકો પાસે એક કે તેથી વધુ રિટેલ લોન હતી, જે દસ વર્ષ પહેલા 14% હતી. ઓછી આવક ધરાવતા પરિવારો માટે, વધતા દેવાની ચૂકવણીનું દબાણ વધી શકે છે, ખાસ કરીને જો તેમની આવક દેવાની જવાબદારીઓ સાથે તાલ મિલાવી ન શકે.

નિયમનકારી વાતાવરણ અને ભવિષ્યનું નિરીક્ષણ

તાજેતરમાં, ઉદ્યોગમાં વધુ શિસ્તબદ્ધ ધિરાણ માટે પ્રયાસો થયા છે. નાણાકીય સંસ્થાઓ હવે વધુ સાવચેતી રાખી રહી છે, અને નિયમનકારી માર્ગદર્શન પણ અપાઈ રહ્યું છે જેથી એક જ ગ્રાહકને અનેક લોન આપવાની પ્રથા પર અંકુશ લગાવી શકાય. આનાથી સુનિશ્ચિત થશે કે ધિરાણનો વિકાસ સ્થિર રહે અને બેડ લોનમાં વધારો ન થાય.

રોકાણકારો માટે, માઈક્રોફાઈનાન્સ બેંકો અને NBFCs (Non-Banking Financial Companies) ના એસેટ ક્વોલિટી રિપોર્ટ્સ પર નજર રાખવી મહત્વપૂર્ણ રહેશે. ભવિષ્યના અપડેટ્સ દર્શાવશે કે આ સંસ્થાઓ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં અનસિક્યોર્ડ રિટેલ ક્રેડિટના વધતા એક્સપોઝર સાથે સ્વસ્થ કલેક્શન રેટ જાળવી શકે છે કે કેમ. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) દ્વારા અનસિક્યોર્ડ ધિરાણ મર્યાદાઓ અને ક્રેડિટ બ્યુરો રિપોર્ટિંગ ધોરણો અંગેની કોઈપણ ભાવિ નીતિ અપડેટ્સ પર પણ નજર રાખવામાં આવશે.