ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) સામે લોન લેવી એ સુરક્ષિત ન હોય તેવી પર્સનલ લોન લેવા કરતાં ઘણી વાર સસ્તી હોય છે. આનું કારણ એ છે કે FD કોલેટરલ (Collateral) તરીકે કામ કરે છે, જેનાથી ધિરાણકર્તાનું જોખમ ઘટે છે. જ્યારે પર્સનલ લોન વધુ સુગમતા આપે છે, તેના વ્યાજ દરો ઊંચા હોય છે. રોકાણકારોએ તાત્કાલિક રોકડ જરૂરિયાતો માટે શ્રેષ્ઠ માર્ગ પસંદ કરતા પહેલા વ્યાજ દરનો તફાવત અને લોન-ટુ-વેલ્યુ (LTV) મર્યાદાઓની તુલના કરવી જોઈએ.
જ્યારે વ્યક્તિઓને તાત્કાલિક નાણાકીય જરૂરિયાતોનો સામનો કરવો પડે છે, ત્યારે પર્સનલ લોન લેવા અને હાલની ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) સામે ઉધાર લેવા વચ્ચેનો વિકલ્પ વ્યાજ ખર્ચ પર નોંધપાત્ર અસર કરી શકે છે. આ બે વિકલ્પો વચ્ચેના માળખાકીય તફાવતોને સમજવાથી બિનજરૂરી ખર્ચ વિના ટૂંકા ગાળાની તરલતા (Liquidity) નું સંચાલન કરવામાં મદદ મળે છે.
આ વિકલ્પોને અલગ પાડતું સૌથી મહત્વનું પરિબળ લોનનો પ્રકાર છે. ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ સામેની લોન એ સુરક્ષિત ઉધાર છે. કારણ કે બેંક ડિપોઝિટને કોલેટરલ તરીકે રાખે છે, ધિરાણકર્તાના નુકસાનનું જોખમ ન્યૂનતમ રહે છે. તેનાથી વિપરીત, પર્સનલ લોન અસુરક્ષિત હોય છે, એટલે કે બેંક સંપૂર્ણપણે ઉધાર લેનારના ક્રેડિટ સ્કોર (Credit Score) અને ચુકવણી ઇતિહાસ પર આધાર રાખે છે. ધિરાણકર્તા માટે આ વધેલું જોખમ સીધું જ ઉધાર લેનાર માટે ઊંચા વ્યાજ દરોમાં પરિણમે છે.
ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ સામેની લોનના વ્યાજ દરો સામાન્ય રીતે તે ચોક્કસ ડિપોઝિટ પર બેંક દ્વારા ચૂકવવામાં આવતા વ્યાજ દર પર એક સ્પ્રેડ (Spread) તરીકે ગણવામાં આવે છે. વર્તમાન બેંકિંગ વાતાવરણમાં, આ પ્રીમિયમ સામાન્ય રીતે FD ના વ્યાજ દર કરતાં 0.5% થી 2.5% ઉપર હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો FD 6% વ્યાજ કમાય છે, તો તેની સામે લોન 6.5% થી 8.5% ની વચ્ચે ખર્ચાળ હોઈ શકે છે. પર્સનલ લોન, અસુરક્ષિત હોવાને કારણે, ઘણીવાર બે-અંકના વ્યાજ દરો ધરાવે છે જે ઉધાર લેનારના ક્રેડિટ પ્રોફાઇલ અને ચોક્કસ ધિરાણકર્તાની નીતિઓના આધારે બદલાય છે.
ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ સામે ઉધાર લેવાનો બીજો ફાયદો એ છે કે અંતર્ગત રોકાણ ઘણીવાર વ્યાજ કમાવવાનું ચાલુ રાખે છે. આ ડિપોઝિટરને તાત્કાલિક તરલતા મેળવતી વખતે તેમની બચત યોજના જાળવી રાખવાની મંજૂરી આપે છે. જો ડિપોઝિટ પરિપક્વતાની નજીક હોય તો આ ખાસ કરીને ઉપયોગી છે, કારણ કે જો ડિપોઝિટ અકાળે તોડવામાં આવે તો દંડ અને વ્યાજનું નુકસાન ટાળી શકાય છે.
જોકે, ધ્યાનમાં લેવા માટે વ્યવહારુ મર્યાદાઓ છે. બેંકો સામાન્ય રીતે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની સંપૂર્ણ રકમ ઉધાર આપતી નથી. લોન-ટુ-વેલ્યુ (LTV) રેશિયો સામાન્ય રીતે ડિપોઝિટ રકમના 75% થી 95% સુધીનો હોય છે. જો ઉધાર લેનારને આ મર્યાદા કરતાં વધુ ભંડોળની જરૂર હોય, તો ઊંચા ખર્ચ હોવા છતાં, પર્સનલ લોન એકમાત્ર વ્યવહારુ વિકલ્પ હોઈ શકે છે.
FD નો કોલેટરલ તરીકે ઉપયોગ કરવા સાથે સંકળાયેલા જોખમો પણ છે. જો ઉધાર લેનાર ચુકવણીનું સમયપત્રક પૂર્ણ કરવામાં નિષ્ફળ જાય, તો બેંક બાકીની રિકવરી કરવા માટે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટને લિક્વિડેટ (Liquidate) કરવાનો કાનૂની અધિકાર ધરાવે છે. વધુમાં, જ્યારે FD પર વ્યાજ જમા થતું રહે છે, ત્યારે તે કરપાત્ર રહે છે, અને બિન-ચુકવણીને કારણે મુખ્ય રકમમાં કોઈપણ ગોઠવણ રોકાણ પરના એકંદર વળતરને અસર કરી શકે છે.
નિર્ણય લેતા પહેલા, ઉધાર લેનારાઓએ ઉધાર લેવાના કુલ ખર્ચનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ, જેમાં વ્યાજ દર, પ્રોસેસિંગ ફી અને કોઈપણ સંભવિત ફોરક્લોઝર ચાર્જનો સમાવેશ થાય છે. જ્યારે આયોજિત અથવા તાત્કાલિક નાની રોકડ જરૂરિયાતો માટે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ સામે લોન સામાન્ય રીતે વધુ ખર્ચ-અસરકારક હોય છે, ત્યારે જ્યાં સંપત્તિ ગીરવે રાખવાનો વિકલ્પ ન હોય ત્યાં મોટી રકમો માટે પર્સનલ લોન જરૂરી હોઈ શકે છે. કોઈપણ ઉધાર લેનાર માટે મુખ્ય મોનિટર કરવા જેવી બાબત ચુકવણી ક્ષમતા અને વ્યાજ ખર્ચની તેમની એકંદર નાણાકીય સ્થિતિ પર અસર છે.