કરુર વૈશ્યા બેંક: બજારના પડકારો વચ્ચે ઉચ્ચ વળતરનો સ્પષ્ટ માર્ગ

BANKINGFINANCE
Whalesbook Logo
AuthorShreya Ghosh|Published at:
કરુર વૈશ્યા બેંક: બજારના પડકારો વચ્ચે ઉચ્ચ વળતરનો સ્પષ્ટ માર્ગ
Overview

કરુર વૈશ્યા બેંક (KVB) એ Q3 FY26 માં મજબૂત એડવાન્સ ગ્રોથ (advances growth) નોંધાવી છે, જે ઉદ્યોગની સરેરાશ કરતાં વધુ છે. જ્યારે ડિપોઝિટ ગ્રોથ (deposit growth) પાછળ રહી ગઈ અને CASA શેર ઘટ્યો, જે માર્જિનને અસર કરી શકે છે, ત્યારે બેંક સ્થિર એસેટ ક્વોલિટી (asset quality) ની અપેક્ષા રાખે છે. વિશ્લેષકોને વધુ સારા યીલ્ડ્સ (yields) અને ડિપોઝિટ મિક્સ (deposit mix) દ્વારા RoA માં સુધારો જોવા મળે છે, જે મુશ્કેલીઓ છતાં સતત બજાર પુરસ્કારો સૂચવે છે.

મજબૂત લોન વૃદ્ધિ ચાલુ

કરુર વૈશ્યા બેંક (KVB) એ તેના લોન બુકમાં (loan book) પ્રભાવશાળી ગતિ દર્શાવી છે, જે ઉદ્યોગ કરતાં આગળ વૃદ્ધિ સૂચવે છે. નાણાકીય વર્ષ 2026 ના ત્રીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં, બેંકના એડવાન્સમાં વાર્ષિક ધોરણે 17.2 ટકાનો નોંધપાત્ર વધારો થયો છે, જે પાછલા ત્રિમાસિકના 15.5 ટકાના વધારા કરતાં નોંધપાત્ર તેજી દર્શાવે છે. આ વિસ્તરણ મુખ્યત્વે વધુ સારા યીલ્ડ ધરાવતા પોર્ટફોલિયો (portfolio) દ્વારા સંચાલિત છે, જેમાં કોમર્શિયલ, રિટેલ, કૃષિ અને ગોલ્ડ લોનનો સમાવેશ થાય છે, જે સંયુક્ત રીતે સુરક્ષિત બુકના લગભગ 86 ટકાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

ડિપોઝિટ મિક્સ તપાસપાત્ર

એકંદર ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ સ્વસ્થ રહી છે, પરંતુ આ ડિપોઝિટના બંધારણ પર ધ્યાન આપવાની જરૂર છે. Q3 FY26 માં, સિક્વન્શિયલ ડિપોઝિટ ગ્રોથ 3.7 ટકા રહી, જે એડવાન્સ ગ્રોથ (4.7 ટકા) થી પાછળ રહી. આ તફાવતને કારણે ક્રેડિટ-ટુ-ડિપોઝિટ રેશિયો (Credit-to-Deposit ratio) 80 બેસિસ પોઈન્ટ વધીને 84.7 ટકા થયો. ખાસ કરીને, વૃદ્ધિગત ડિપોઝિટ ગ્રોથ મુખ્યત્વે ટર્મ ડિપોઝિટ્સ (term deposits) માંથી થઈ, જેના કારણે ઓછી-ખર્ચવાળી કરન્ટ એન્ડ સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ (CASA) ડિપોઝિટનો શેર 50 બેસિસ પોઈન્ટ ઘટીને 27.2 ટકા થયો.

માર્જિન આઉટલુક સ્થિર, દબાણ હેઠળ

રાઇટ-ઓફ એકાઉન્ટ્સ (written-off accounts) માંથી પુનઃપ્રાપ્તિને ધ્યાનમાં લીધા પછી પણ, બેંકના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) માં Q2 FY26 માં 9 બેસિસ પોઈન્ટનો ઘટાડો થયો. આ ઓછા ધિરાણ યીલ્ડ્સ (lending yields) ને કારણે થયું, જે ડિપોઝિટ ખર્ચમાં ઘટાડો દ્વારા સરભર થયું. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) દ્વારા વધુ વ્યાજ દરમાં ઘટાડો અને ઓછું ફિક્સ્ડ-રેટ લોન (fixed-rate loans) હોવાનું અનુમાન છે, જેના કારણે માર્જિનમાં ઘટાડો થવાની શક્યતા છે. KVB ઓછી યીલ્ડ ધરાવતી એડવાન્સિસ ઘટાડવા માટે સક્રિયપણે કામ કરી રહ્યું છે, જેનો ઉદ્દેશ FY26 માટે NIM ને 3.7-3.75 ટકાની રેન્જમાં જાળવવાનો છે.

એસેટ ક્વોલિટી સ્થિર

Q2 FY26 માં બે કોર્પોરેટ એકાઉન્ટ્સમાંથી 218 કરોડ રૂપિયાની નજીવી સ્લિપેજ (slippages) છતાં, બેંકની એસેટ ક્વોલિટી મજબૂત છે. આ સિવાય, બુક સ્થિર છે, અને સ્પેશિયલ મેન્શન એકાઉન્ટ્સ (SMA) 27 બેસિસ પોઈન્ટ પર નીચા છે. ગ્રોસ અને નેટ NPA અનુક્રમે 0.76 ટકા અને 0.19 ટકા પર સ્થિર રહ્યા. KVB અપેક્ષા રાખે છે કે આ નાણાકીય વર્ષ માટે સ્લિપેજ 1 ટકા કરતાં ઓછી અને ક્રેડિટ ખર્ચ લગભગ 1 ટકા રહેશે.

Disclaimer:This content is for educational and informational purposes only and does not constitute investment, financial, or trading advice, nor a recommendation to buy or sell any securities. Readers should consult a SEBI-registered advisor before making investment decisions, as markets involve risk and past performance does not guarantee future results. The publisher and authors accept no liability for any losses. Some content may be AI-generated and may contain errors; accuracy and completeness are not guaranteed. Views expressed do not reflect the publication’s editorial stance.