Whalesbook
કંપનીના પરિણામો પર એક નજર
Q3 FY26 દરમિયાન, Jana Small Finance Bank (Jana SFB) એ તેના ગ્રોસ લોન પોર્ટફોલિયો (GLP) માં 19% નો વાર્ષિક (YoY) વૃદ્ધિ નોંધાવીને તેને ₹33,324 કરોડ સુધી પહોંચાડ્યો છે. આ વૃદ્ધિમાં સુરક્ષિત સંપત્તિઓ (secured assets) નો હિસ્સો 73% સુધી પહોંચ્યો છે, જેમાં 27% નો વાર્ષિક વૃદ્ધિ જોવા મળી છે. બેંકની કુલ ડિપોઝિટમાં પણ 30% નો નોંધપાત્ર વધારો થયો છે અને તે ₹33,733 કરોડ પર પહોંચી છે. CASA ડિપોઝિટમાં તો 41% નો જંગી ઉછાળો જોવા મળ્યો છે. એસેટ ક્વોલિટીમાં પણ સુધારો જોવા મળ્યો છે, કારણ કે ગ્રોસ નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ (GNPA) રેશિયો ઘટીને 2.5% થયો છે, જે પાછલા ક્વાર્ટરમાં 2.8% હતો.
નફાકારકતા પર મોટો ફટકો
જોકે, આ પરિણામોની સૌથી મોટી નકારાત્મક બાબત એ છે કે બેંકનો નેટ પ્રોફિટ (Profit After Tax - PAT) Q3 FY26 માં 91% ઘટીને માત્ર ₹10 કરોડ રહ્યો છે, જે ગત વર્ષના સમાન ગાળામાં ₹111 કરોડ હતો. ચાલુ નાણાકીય વર્ષના પ્રથમ નવ મહિના (9MFY26) માટે PAT ₹187 કરોડ રહ્યો છે, જે પાછલા વર્ષના ₹378 કરોડ ની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો દર્શાવે છે.
આ ઘટાડાનું મુખ્ય કારણ કંપની દ્વારા કરવામાં આવેલ અધધધ ₹277 કરોડ ના પ્રોવિઝન અને કંટીજન્સી (Provisions and Contingencies) છે. પાછલા વર્ષની સરખામણીમાં આમાં 59% નો જંગી વધારો જોવા મળ્યો છે. આના કારણે, કંપનીના પ્રોફિટેબિલિટી રેશિયોમાં મોટો ઘટાડો થયો છે. રિટર્ન ઓન એવરેજ એસેટ્સ (RoAA) ઘટીને માત્ર 0.1% અને રિટર્ન ઓન એવરેજ ઇક્વિટી (RoAE) ઘટીને 0.9% રહ્યો છે.
નેટ ઇન્ટરેસ્ટ ઇન્કમ (NII) માં 13.8% નો વાર્ષિક વધારો જોવા મળ્યો અને તે ₹675 કરોડ રહ્યો, જ્યારે ઓપરેટિંગ ઇન્કમ 19.5% વધીને ₹920 કરોડ પર પહોંચી. જોકે, ઓપરેટિંગ ખર્ચાઓ 28.9% વધીને ₹633 કરોડ થયા, જેના કારણે કોસ્ટ ટુ ઇન્કમ રેશિયો વધીને 68.8% થયો.
ભવિષ્યની રણનીતિ અને અપેક્ષાઓ
MD અને CEO અજય કનવાલ (Ajay Kanwal) એ સ્વીકાર્યું છે કે પ્રોફિટેબિલિટીમાં ઘટાડો થયો છે, પરંતુ તેઓ આશાવાદી છે. તેઓ માને છે કે Q4 FY26 થી NPA ફ્લો ઘટવાને કારણે ક્રેડિટ કોસ્ટમાં ઘટાડો જોવા મળશે. મેનેજમેન્ટ મુજબ, FY27 થી ગેરંટી પ્રોગ્રામ્સમાં ભાગીદારીને કારણે રિટર્ન ઓન એસેટ્સ (RoA) માં અંદાજે 50-70 બેસિસ પોઈન્ટ નો સુધારો જોવા મળી શકે છે. બેંકનો કેપિટલ એડિક્વસી રેશિયો (CAR) 20.0% અને લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો (LCR) 120% પર મજબૂત સ્થિતિમાં છે.