Whalesbook
MSME ભારતના ક્લાયમેટ લક્ષ્યાંકો માટે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?
ભારત વર્ષ 2030 સુધીમાં GDPની કાર્બન ઉત્સર્જન તીવ્રતામાં 45% અને 2035 સુધીમાં 47% ઘટાડવાનું લક્ષ્ય ધરાવે છે. આ લક્ષ્યાંકને હાંસલ કરવામાં ભારતના 74 મિલિયનથી વધુ MSME (Micro, Small, and Medium Enterprises) નો મોટો ફાળો રહેલો છે. આ ઉદ્યોગો દેશના GDPમાં 30% થી વધુ યોગદાન આપે છે અને મોટી સંખ્યામાં રોજગારી પૂરી પાડે છે. જોકે, આ MSME ઔદ્યોગિક ઉત્સર્જન અને ઊર્જા વપરાશના મોટા સ્ત્રોત પણ છે. અર્થતંત્ર અને ક્લાયમેટ લક્ષ્યાંકો માટે તેમના મહત્વ છતાં, MSME ને ગ્રીન લોન મેળવવામાં ઘણી મુશ્કેલીઓનો સામનો કરવો પડે છે. બેંકો તેમને અસ્પષ્ટ પેબેક સમયગાળા અને કોલેટરલના અભાવ જેવી બાબતોને કારણે જોખમી માને છે. આ અંતર ભારતને ઉત્સર્જન ઘટાડવામાં અને ઉદ્યોગોને વધુ ગ્રીન બનાવવામાં અવરોધે છે.
કોર્પોરેટ ગેરંટી: ગ્રીન પ્રોજેક્ટ્સને ફંડ કરવાની નવી રીત
આ સમસ્યાના ઉકેલ રૂપે, ભારતીય ઔદ્યોગિક વ્યવસ્થામાં નાણાકીય જોડાણોનો ઉપયોગ કરીને કોર્પોરેટ-સમર્થિત ગ્રીન ગેરંટી (Corporate-backed Green Guarantee) બનાવવાનો પ્રસ્તાવ છે. મોટી કંપનીઓ, જે MSME સપ્લાયર્સ પર નિર્ભર છે, તેમની પાસે મજબૂત નાણાકીય રેકોર્ડ અને ડેટા ઉપલબ્ધ છે. બેંકોને આપવામાં આવતી લોનની કુલ રકમના સામાન્ય રીતે 1-2% જેટલો નાનો ફંડ ફાળવીને, આ મુખ્ય કંપનીઓ બેંકોને આંશિક ગેરંટી આપી શકે છે. આનાથી બેંકો માટે ગ્રીન લોન ઓછી જોખમી બને છે, જ્યારે MSME સપ્લાયર્સ સોલાર પેનલ્સ, વધુ કાર્યક્ષમ મશીનરી અથવા ઇલેક્ટ્રિક વાહનો જેવા મહત્વપૂર્ણ ગ્રીન અપગ્રેડ્સ માટે ભંડોળ મેળવી શકે છે. આ વિચાર ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ની Trade Receivables Discounting System (TReDS) જેવો જ છે, જે MSME ને ઇન્વોઇસ માટે ઝડપથી ચુકવણી મેળવવામાં મદદ કરે છે.
બધા માટે ફાયદા: વ્યવસાયો, કોર્પોરેટ્સ અને બેંકો
આ નવી ફંડિંગ યોજના અનેક ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે. નાના ઉદ્યોગો માટે, તે વધુ ગ્રીન ટેકનોલોજી ખરીદવા અને વધુ કાર્યક્ષમ રીતે કામ કરવા માટે સસ્તું લોનનો ઍક્સેસ પૂરો પાડે છે. મોટી કોર્પોરેશનો માટે, તે તેમના Environmental, Social, and Governance (ESG) સ્કોર્સ સુધારે છે, તેમની સપ્લાય ચેઇનને મજબૂત બનાવે છે, અને આંતરરાષ્ટ્રીય રોકાણકારો સાથે વિશ્વાસ વધારે છે જેઓ તેમની સપ્લાય ચેઇન (Scope 3) ના ઉત્સર્જન પર નજીકથી નજર રાખી રહ્યા છે. Tata Motors, Hindustan Unilever, અને ITC જેવી કંપનીઓ પહેલેથી જ તેમના સપ્લાયર કરારોમાં ESG નિયમોનો સમાવેશ કરી રહી છે. બેંકો અને અન્ય ધિરાણકર્તાઓ માટે, કોર્પોરેટ ગેરંટી ડિફોલ્ટના જોખમને મોટા પ્રમાણમાં ઘટાડે છે, જે અગાઉ ખૂબ જોખમી ગણાતા ક્ષેત્રમાં લોન માટે એક નવી, મોટી બજાર ખોલે છે. ઉદાહરણ તરીકે, 500 સપ્લાયર્સ સાથે કામ કરતી એક મોટી કંપની, જે દરેકને આશરે ₹1.5 કરોડની જરૂર હોય, તે ફક્ત ₹15 કરોડના ગેરંટી ફંડ સાથે ₹750 કરોડના લોન પૂલ બનાવી શકે છે, જે દર્શાવે છે કે નાના કોર્પોરેટ યોગદાનથી કેટલું ભંડોળ ઊભું કરી શકાય છે.
ગ્રીન લેન્ડિંગ માટેના પડકારો
જોકે, સામે નોંધપાત્ર પડકારો પણ છે. એક મુખ્ય સમસ્યા એ છે કે નાના ઉદ્યોગોને ગ્રીન લોન વિકલ્પો વિશે ઘણીવાર જાણ હોતી નથી; 73% થી વધુ કહે છે કે જાગૃતિનો અભાવ એક મોટી અડચણ છે. બેંકો હજુ પણ નાના ઉદ્યોગોને ઓછી સંભવિત વળતર સાથે જોખમી માને છે, અને તેમની પાસે ઘણીવાર ગ્રીન પ્રોજેક્ટ્સ માટે ખાસ નાણાકીય ઉત્પાદનો હોતા નથી. આ ગેરંટી યોજનાઓને અમલમાં મૂકવી જટિલ છે. જો સાવચેતીપૂર્વક દેખરેખ ન રાખવામાં આવે તો 'ગ્રીનવોશિંગ' (greenwashing) નું જોખમ રહેલું છે, અને શું ગ્રીન ફાઇનાન્સ ગણાય છે તેના માટે સ્પષ્ટ નિયમોનો અભાવ સમસ્યાઓ ઊભી કરી શકે છે. વધુમાં, ઘણા નાના ઉદ્યોગો જૂના, ઊર્જા-ભૂખ્યા સાધનોનો ઉપયોગ કરે છે અને તેમની નફા માર્જિન પાતળી હોય છે, જેના કારણે અપગ્રેડના પ્રારંભિક ખર્ચ ખૂબ ઊંચા લાગે છે. ગ્રીન રોકાણોની યોગ્ય ચકાસણી થાય અને ભંડોળનો દુરુપયોગ ન થાય તેની ખાતરી કરવી સફળતાની ચાવી રહેશે.
આગળ શું: ગ્રીન ફાઇનાન્સનું સ્કેલિંગ અપ
ભારતના ઉદ્યોગોમાં સસ્ટેનેબિલિટી (sustainability) તરફનો ઝુકાવ વધી રહ્યો છે. આ SEBI ના Business Responsibility and Sustainability Reporting (BRSR) જેવા નવા નિયમો અને સપ્લાય ચેઇન ઉત્સર્જન ઘટાડવા માટે વૈશ્વિક વેપારના દબાણને કારણે પણ થઈ રહ્યું છે. RBI પણ TReDS જેવા પ્લેટફોર્મ્સમાં સુધારો કરી રહ્યું છે, જે નાના ઉદ્યોગો માટે વધુ સારા ધિરાણ તરફ એક પગલું દર્શાવે છે. ભારતે 2070 સુધીમાં નેટ-ઝીરો ઉત્સર્જન (net-zero emissions) હાંસલ કરવાનો લક્ષ્યાંક રાખ્યો છે, ત્યારે કોર્પોરેટ-સમર્થિત ગ્રીન ગેરંટીનો અસરકારક રીતે ઉપયોગ કરવો એ તેના ઘણા નાના ઉદ્યોગોને વધુ ટકાઉ બનવામાં મદદ કરવા માટે જરૂરી ભંડોળ પૂરું પાડી શકે છે. આનાથી અર્થતંત્રનો આ મુખ્ય ભાગ દેશની ક્લાયમેટ શક્તિ અને આર્થિક વૃદ્ધિ માટે એક મહત્વપૂર્ણ ઘટક બની શકે છે.