ભારતમાં Gen Z નો ક્રેડિટ તરફ ઝુકાવ: વપરાશ વૃદ્ધિ સામે દેવું ભરવાનું જોખમ!

Gen Z નો બદલાતો નાણાકીય અભિગમ

ભારતના યુવા ગ્રાહકો, ખાસ કરીને Gen Z, તેમના પૈસાનું સંચાલન કરવાની રીત ઝડપથી બદલી રહ્યા છે. Home Credit India દ્વારા 'The Great Indian Wallet 2026' રિપોર્ટ દર્શાવે છે કે Gen Z હવે તેમની જીવનશૈલી અને આયોજિત ખર્ચાઓ માટે ક્રેડિટ કાર્ડ અને ઈક્વેટેડ મંથલી ઈન્સ્ટોલમેન્ટ્સ (EMIs) પર વધુ નિર્ભર બની રહી છે. આ બદલાવને કારણે ફાઈનાન્સિયલ વેલ-બીઈંગ ઈન્ડેક્સ (Financial Well-Being Index) માં વધારો થયો છે, જે 2023 પછી 40 પોઈન્ટના સર્વોચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યો છે.

ક્રેડિટનો વધતો સ્વીકાર

આ અભ્યાસ મુજબ, 64% Gen Z પ્રતિવાદીઓ હવે મોટા ખરીદી માટે ક્રેડિટ ટૂલ્સનો ઉપયોગ કરવામાં આત્મવિશ્વાસ અનુભવે છે. આત્મવિશ્વાસનો આ સ્તર નાણાકીય સ્થિરતાની વ્યાપક ભાવના દ્વારા સમર્થિત છે, જેમાં 87% સર્વેક્ષણ કરાયેલા વ્યક્તિઓ તેમની એકંદર નાણાકીય પરિસ્થિતિમાં સુધારાની અપેક્ષા રાખે છે. રસપ્રદ વાત એ છે કે, રિપોર્ટમાં નોંધ્યું છે કે Gen Z બચત દરમાં પણ આગળ છે, જેનું એક કારણ એ છે કે તેઓ હાલમાં મિલેનિયલ્સ (Millennials) અથવા Gen X ની સરખામણીમાં ઘરના ઓછા નાણાકીય જવાબદારીઓ ધરાવે છે.

રોકાણકારો માટે તકો અને જોખમો

રોકાણકારો માટે, આ ટ્રેન્ડ એક જટિલ ચિત્ર રજૂ કરે છે. એક તરફ, ક્રેડિટ પ્રોડક્ટ્સનો વધતો ઉપયોગ બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઈનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) માટે વૃદ્ધિનો મુખ્ય સ્ત્રોત છે. યુવા ગ્રાહકો ડિજિટલ-ફર્સ્ટ લેન્ડિંગ, બાય નાઉ, પે લેટર (BNPL) સેવાઓ અને કારકિર્દીની શરૂઆતમાં જ ક્રેડિટ કાર્ડનો ઉપયોગ અપનાવી રહ્યા છે, જેના કારણે અનસિક્યોર્ડ લેન્ડિંગ (Unsecured Lending) ના વોલ્યુમમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે. વપરાશ માટે આ 'ક્રેડિટ-ફર્સ્ટ' અભિગમ વર્તમાન રિટેલ લેન્ડિંગ બૂમ માટે એક મોટું એન્જિન છે.

જોકે, આ ઝડપી વૃદ્ધિ સાથે નોંધપાત્ર જોખમો પણ સંકળાયેલા છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ વપરાશ-આધારિત અનસિક્યોર્ડ લોનમાં તીવ્ર વૃદ્ધિ અંગે વારંવાર ચિંતા વ્યક્ત કરી છે. નાણાકીય ક્ષેત્ર માટે, મુખ્ય પડકાર આ લોન વૃદ્ધિને એસેટ ક્વોલિટી (Asset Quality) સાથે સંતુલિત કરવાનો છે. ટ્રાન્સયુનિયન સિબિલ (TransUnion CIBIL) સહિત ઉદ્યોગ સ્ત્રોતોના ડેટા સૂચવે છે કે 'ન્યૂ-ટુ-ક્રેડિટ' (New-To-Credit) ગ્રાહકોનો મોટો હિસ્સો આ યુવા વર્ગમાંથી આવે છે, જે ક્રેડિટ ખર્ચ લાંબા ગાળાની ચુકવણી ક્ષમતા સાથે સુસંગત છે કે કેમ તે અંગે ચિંતાઓ ઉભી કરે છે.

ડેટ ટ્રેપ અને ડિફોલ્ટ રેટ્સનું જોખમ

માર્કેટ વિશ્લેષકો વારંવાર નિર્દેશ કરે છે કે ક્રેડિટની ઍક્સેસ સંપત્તિ નિર્માણ અને વ્યવસાય વિસ્તરણમાં મદદ કરે છે, પરંતુ જો સાવચેતીપૂર્વક સંચાલન ન કરવામાં આવે તો તે 'ડેટ ટ્રેપ' (Debt Trap) બનાવવાનું જોખમ પણ ધરાવે છે. ચોક્કસ નાણાકીય લક્ષ્યાંકો સુધી પહોંચ્યા પહેલા વપરાશ માટે ઉધાર લેવાની આદત ડિફોલ્ટ રેટ્સ (Delinquency Rates) માં વધારો કરી શકે છે. તાજેતરના ઉદ્યોગ ડેટા પુષ્ટિ કરે છે કે યુવા વર્ગમાં ડિફોલ્ટ રેટ્સ ધિરાણકર્તાઓ માટે પ્રાથમિક ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનો વિષય છે, કારણ કે અનસિક્યોર્ડ ક્રેડિટની વહેલી ઍક્સેસ આર્થિક મંદી દરમિયાન ઓવર-લિવરેજિંગ (Over-leveraging) તરફ દોરી શકે છે.

રોકાણકારો માટે મુખ્ય મોનિટરables

રોકાણકારો માટે ભવિષ્યમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ મોનિટરable ક્રેડિટ ક્વોલિટી (Credit Quality) છે. જ્યારે લોન વૃદ્ધિના આંકડા સપાટી પર હકારાત્મક દેખાઈ શકે છે, આ ટ્રેન્ડની ટકાઉપણું ધિરાણકર્તાઓ જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે તેના પર આધાર રાખે છે. રોકાણકારો ભવિષ્યના કમાણી અહેવાલો (Earnings Reports) અને ક્રેડિટ અપડેટ્સને ટ્રેક કરી શકે છે કે શું વધતી ક્રેડિટ માંગ ઊંચા બેડ લોન (Bad Loans) માં પરિણમી રહી છે અથવા ધિરાણકર્તાઓ આ યુવા, ક્રેડિટ-ભૂખ્યા વર્ગના જોખમ પ્રોફાઇલનું સફળતાપૂર્વક સંચાલન કરી રહ્યા છે.