ભારતમાં ક્રેડિટ કાર્ડનો ધમાકેદાર ગ્રોથ! ગ્રાહકો 'ડીલ્સ' પાછળ દોડ્યા, લોયલ્ટીમાં ઘટાડો

ગ્રાહકો હવે ખર્ચ કરવાને બદલે 'ડીલ્સ' માટે કાર્ડ પસંદ કરે છે

ભારતમાં ક્રેડિટ કાર્ડનો ઉપયોગ તેજીથી વધી રહ્યો છે, પરંતુ તેનું કારણ ફક્ત ખર્ચ કરવાની ઈચ્છા નથી. આજકાલ ગ્રાહકો કાર્ડ પસંદગી કરતી વખતે તેમાં મળતા તાત્કાલિક ફાયદાઓ, જેમ કે કેશબેક, ડિસ્કાઉન્ટ અને લાઉન્જ એક્સેસ જેવી ઓફર્સ પર વધુ ધ્યાન આપી રહ્યા છે. આના કારણે કોઈ એક કાર્ડ પ્રત્યેની લોયલ્ટીમાં ઘટાડો થયો છે અને લોકો વધુમાં વધુ લાભ મેળવવા માટે અનેક ક્રેડિટ કાર્ડ્સનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છે.

કડક ધિરાણ છતાં ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટમાં તેજી

એક તરફ જ્યાં બેંકો સુરક્ષિત ન હોય તેવી લોન (unsecured loans) માટે નિયમો કડક કરી રહી છે અને ક્રેડિટ લિમિટ ઘટાડી રહી છે, બીજી તરફ ભારતીય ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટ મજબૂત વૃદ્ધિ દર્શાવી રહ્યું છે. માર્કેટ રિસર્ચ અનુસાર, ₹20.1 બિલિયન (billion) ના મૂલ્ય ધરાવતું આ ક્ષેત્ર 2034 સુધીમાં $38.3 બિલિયન સુધી પહોંચી શકે છે. ડિજિટલ ઉપયોગમાં વધારો અને સ્ટ્રેટેજિક પાર્ટનરશિપ (strategic partnerships) આ વૃદ્ધિના મુખ્ય કારણો છે.

UPI લિંકિંગને કારણે રોજિંદી ખરીદીમાં ક્રેડિટ કાર્ડનો ઉપયોગ વધ્યો

ભારતના યુનિફાઇડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ (UPI) સાથે ક્રેડિટ કાર્ડ્સ, ખાસ કરીને RuPay નેટવર્ક કાર્ડ્સને લિંક કરવાથી રોજિંદી ખરીદીઓમાં તેનો ઉપયોગ ઘણો વધી ગયો છે. જે કામ પહેલા ડેબિટ કાર્ડ્સ કે ડિજિટલ વોલેટ (digital wallets) થી થતું હતું, તે હવે રોજિંદી જરૂરિયાતો જેવી કે ખાવા-પીવા અને કરિયાણાની ખરીદી માટે પણ ક્રેડિટ કાર્ડ્સનો ઉપયોગ જોવા મળે છે. આ સુવિધા લોકોને ક્રેડિટનો ઉપયોગ નિયમિત ખર્ચ જેવો કરવા પ્રેરે છે, જાણે કે તે ઉધાર લેવાને બદલે સામાન્ય ખર્ચ કરી રહ્યા હોય. એક્ટિવ કાર્ડ્સની સંખ્યામાં 11-12% નો વધારો થયો છે, જે ઇન્ડસ્ટ્રીની 7-8% ની વૃદ્ધિ કરતાં વધુ છે.

ગ્રાહકો વિવિધ કાર્ડ્સનો ઉપયોગ કરતા લોયલ્ટી ઘટી રહી છે

ફક્ત કિંમત ઘટાડવાને બદલે, પ્રમોશનલ ઓફર્સ (promotional offers) ખરીદીને પ્રોત્સાહન આપે છે અને તાકીદની ભાવના ઉભી કરે છે. ઈન્ફિનિટી રિટેલ (Infiniti Retail) ના CMO અમિત અગ્રવાલ કહે છે કે, 'આકર્ષક બેંક ઓફર્સ ગ્રાહકોને ખરીદી કરવા માટે પ્રેરે છે.' જ્યારે ગ્રાહકોને દેખીતો ફાયદો થાય છે, ત્યારે તેઓ નાની-નાની લોનનો બોજ પણ એકઠા કરી રહ્યા છે. બ્રાન્ડ પ્રત્યેની ઊંડી નિષ્ઠા (brand allegiance) થી ટ્રાન્ઝેક્શનલ પસંદગીઓ તરફ થયેલો આ બદલાવ પરંપરાગત લોયલ્ટી પ્રોગ્રામ્સ (loyalty programs) માટે એક મોટો પડકાર છે.

ડિજિટલ મજબૂતી છતાં બેંકોના માર્જિન પર દબાણ

Visa Inc. (V) જેવા મોટા પેમેન્ટ પ્લેયર્સ (payment players) લગભગ 30 ગણા (times) અર્નિંગ્સ પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે, જે ડિજિટલ પેમેન્ટ નેટવર્ક (digital payment networks) માં રોકાણકારોના વિશ્વાસને દર્શાવે છે. ભારતમાં HDFC Bank (HDFCBANK) આશરે 18 ગણા અર્નિંગ્સ પર, Kotak Mahindra Bank (KMB) 25 ગણા પર અને Axis Bank (AXSBANK) 15 ગણા પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે. આ વેલ્યુએશન (valuations) મજબૂત ડિજિટલ ક્ષમતાઓ અને વધતા ક્રેડિટ પોર્ટફોલિયો ધરાવતી કંપનીઓ માટે પ્રીમિયમ સૂચવે છે. જોકે, તીવ્ર સ્પર્ધા અને પ્રમોશનલ ઓફર્સ પર નિર્ભરતા બેંકોના પ્રોફિટ માર્જિન (profit margins) ને ઘટાડી શકે છે.

ગ્રાહકો અને બેંકો માટે વધતા દેવાના જોખમો

રોજિંદી ખરીદીઓ માટે ક્રેડિટ કાર્ડ્સનો વ્યાપક ઉપયોગ, ખાસ કરીને UPI દ્વારા, દેવું એકઠા થવાનું જોખમ નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે. ગ્રાહકો આ નાની લોન વિશે ઓછી જાગૃત બની શકે છે, જે વ્યાપક દેવાના દૂષણ તરફ દોરી શકે છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) જેવા નિયમનકારો સાવચેત છે; તેઓ અગાઉ પણ ગેરવાજબી ધિરાણ (predatory lending) ને નિયંત્રિત કરવા અને ગ્રાહક સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરવા માટે પગલાં ભરી ચૂક્યા છે, જેના કારણે નવા નિયમો અથવા ઓફર્સ અને રિકવરી (recovery) ની પદ્ધતિઓ પર મર્યાદાઓ આવી શકે છે. ઇશ્યુઅર્સ માટે, ગ્રાહકોની લોયલ્ટી જાળવી રાખવા માટે સતત શ્રેષ્ઠ ડીલ આપવાની જરૂરિયાત તેમના પોતાના માર્જિનને ઘટાડી શકે છે.

ભારતનું ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટ: ભવિષ્ય શું છે?

ભારતનું ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટ વધુ વૃદ્ધિ માટે તૈયાર છે, જે વધતી ડિજિટલ પહોંચ અને ક્રેડિટનો ઉપયોગ કરવા આતુર યુવા વસ્તી દ્વારા સંચાલિત થશે. કાર્ડ ઇશ્યુઅર્સ સંભવતઃ વ્યક્તિગત ઓફર્સ અને UPI જેવા ડિજિટલ પેમેન્ટ સિસ્ટમ્સ (digital payment systems) સાથે સીમલેસ ઇન્ટિગ્રેશન (seamless integration) દ્વારા વધુ ઊંડા ગ્રાહક સંબંધો બાંધવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે. જોકે, ગ્રાહકો દ્વારા ટૂંકા ગાળાના મૂલ્યનો પીછો કરવા અને બહુવિધ કાર્ડ્સ પ્રત્યેની લોયલ્ટી પર બનેલા મોડેલની લાંબા ગાળાની સફળતા એક મોટો પ્રશ્ન રહેશે. ઇશ્યુઅર્સને વધતા ગ્રાહક દેવું, નિયમનકારી ફેરફારો અને માત્ર અસ્થાયી ડીલ્સથી આગળ વધીને સાચી, કાયમી ગ્રાહક જોડાણ બનાવવાની રીતો શોધવાની જરૂર પડશે.