ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્ર માટે એક મોટી સિદ્ધિ હાંસલ થઈ છે. નાણાકીય વર્ષ (FY27) ના પ્રથમ ક્વાર્ટર સુધીમાં કુલ બેડ લોન (GNPA) દાયકાના સૌથી નીચા સ્તરે, લગભગ **1.71%-1.8%** સુધી પહોંચી ગઈ છે. જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ નોંધપાત્ર સુધારો કર્યો છે, પરંતુ કૃષિ ક્ષેત્રમાં લોન તણાવ ઊંચો રહેતા તે ચિંતાનો મુખ્ય વિષય બન્યો છે.
દાયકાના સૌથી નીચા સ્તરે NPA: એક મોટી સિદ્ધિ
ભારતીય બેંકિંગ ક્ષેત્રે તેની એસેટ ક્વોલિટી (Asset Quality) માં એક નવો માઈલસ્ટોન હાંસલ કર્યો છે. નાણાકીય વર્ષ (FY27) ના પ્રથમ ક્વાર્ટર સુધીમાં, કુલ બેડ લોન (Gross Non-Performing Assets - GNPA) ઘટીને લગભગ 1.71% થી 1.8% ના દાયકાના સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગઈ છે. આ સુધારો એક દાયકા પહેલાની ઊંચી તણાવપૂર્ણ સ્થિતિથી મોટો બદલાવ દર્શાવે છે. આ સફળતામાં ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ની '4R' સ્ટ્રેટેજી - Recognition, Resolution, Recapitalization, અને Reforms - નો મોટો ફાળો રહ્યો છે.
PSU બેંકોનો શાનદાર દેખાવ
ખાસ કરીને, જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (Public Sector Banks) જે નાણાકીય વર્ષ 2018 (FY18) માં લગભગ 15% ની NPA રેશિયો સાથે સંઘર્ષ કરી રહી હતી, તેમણે હવે પોતાની બેલેન્સ શીટને સુધારીને 2% થી નીચે લાવી દીધી છે. આ પ્રદર્શન હવે તેમને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોની સમાંતર લાવી દીધા છે. ઈન્સોલ્વન્સી એન્ડ બેંકરપ્સી કોડ (IBC) અને SARFAESI એક્ટ જેવા મજબૂત રિકવરી કાયદાઓના ઉપયોગથી બેંકો મોટા ઔદ્યોગિક એકાઉન્ટ્સમાંથી જૂની બેડ લોન સાફ કરવામાં સફળ રહી છે. જોકે, આ પ્રગતિ સાથે મોટી સંખ્યામાં રાઈટ-ઓફ (Write-offs) પણ થયા છે, જેમાં બેંકોએ નાણાકીય વર્ષ 2015 થી 2024 (FY15-FY24) દરમિયાન બેલેન્સ શીટ સ્વચ્છ રાખવા માટે અબજો રૂપિયાની લોન માંડી વાળ્યા છે.
કૃષિ ક્ષેત્રમાં તણાવ યથાવત
જ્યારે ઔદ્યોગિક અને કોર્પોરેટ લોન બુક્સમાં મજબૂત સુધારો જોવા મળ્યો છે, ત્યારે જોખમનું કેન્દ્ર કૃષિ ક્ષેત્ર તરફ ખસી ગયું છે. હાલમાં, કૃષિ ક્ષેત્ર મુખ્ય ધિરાણ વિભાગોમાં તણાવનો સૌથી ઊંચો સાપેક્ષ હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યાં GNPA રેશિયો સતત 6% થી ઉપર જોવા મળે છે. આ વિરોધાભાસ એક નવો લેન્ડસ્કેપ દર્શાવે છે જ્યાં સિસ્ટમિક કોર્પોરેટ નિષ્ફળતાઓને બદલે ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ જોખમો બેંકિંગ તણાવનું મુખ્ય કારણ બની રહ્યા છે.
ક્લાઈમેટ વોલેટિલિટી અને નિયમનકારી ફેરફારો
આ કૃષિ તણાવ આબોહવા પરિવર્તન (Climate Volatility) જેવા બાહ્ય પરિબળો સાથે ગાઢ રીતે જોડાયેલો છે. અનિયમિત ચોમાસાની પેટર્ન અને સંભવિત અલ નીનો (El Niño) ઘટનાઓ ખેડૂતોની ચુકવણી ક્ષમતા માટે સીધો ખતરો ઊભો કરે છે. જેમ જેમ આ હવામાનની પેટર્ન વધુ અણધારી બની રહી છે, તેમ તેમ ગ્રામીણ ધિરાણ પોર્ટફોલિયો પર તેની અસર વિશ્લેષકો અને બેંકો માટે નજીકથી ટ્રેક કરવાનો મુખ્ય પરિબળ બની રહેશે.
આગળ જોતાં, એસેટ ક્વોલિટીમાં સુધારાની ગતિ ધીમી પડી શકે છે. જૂની કોર્પોરેટ NPA નો મોટો ભાગ પહેલેથી જ ઉકેલાઈ ગયો છે અથવા માંડી વાળવામાં આવ્યો છે, ત્યારે બેંકો હવે નવી સ્લિપેજ (Fresh Slippages) ને રોકવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના તબક્કામાં પ્રવેશી રહી છે. નિયમનકારી દેખરેખ કડક રહે છે, અને 1 ઓક્ટોબર, 2026 થી નવા નિયમો અમલમાં આવવાના છે, જે બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓને (NBFCs) ડિફોલ્ટ થયેલા મૂળ દેવાદારોને સંપાદિત કરેલા સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ્સ (Stressed Assets) ફરીથી વેચતા અટકાવશે. આ ફેરફાર ઉકેલ પ્રક્રિયામાં રહેલી ખામીઓને બંધ કરવા અને લોન વસૂલાતના પ્રયાસો વધુ અસરકારક બને તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે રચાયેલ છે.
રોકાણકારો અને બજાર નિરીક્ષકો માટે, આગામી મહત્વપૂર્ણ અપડેટ એ જોવાનું રહેશે કે બેંકો નબળા ચોમાસા દરમિયાન ગ્રામીણ લોન તણાવનું સંચાલન કરવા અને એસેટ રિઝોલ્યુશન માટે કડક નિયમનકારી વાતાવરણને અનુકૂળ થવાના બેવડા પડકારનો કેવી રીતે સામનો કરે છે.