વિદેશ અભ્યાસ: ભારતીય વિદ્યાર્થીઓ માટે કરન્સી રિસ્કનો વધતો ખતરો

વિદેશ અભ્યાસ લોન: રૂપી વિરુદ્ધ ફોરેન કરન્સી

વિદેશમાં ઉચ્ચ શિક્ષણ મેળવવા ઇચ્છતા ભારતીય વિદ્યાર્થીઓ હવે અભ્યાસના ફાઇનાન્સિંગ (Financing) અંગે ખૂબ જ વિચારપૂર્વક નિર્ણયો લઈ રહ્યા છે. કરન્સીના ભાવમાં થતી વધઘટ અને બદલાતી જોબ માર્કેટની સ્થિતિઓને કારણે એજ્યુકેશન લોન (Education Loan) નું ગણિત બદલાઈ રહ્યું છે. પરિવારો માટે મુખ્ય નાણાકીય દ્વિધા એ છે કે ભારતીય બેંકમાંથી રૂપીમાં લોન લેવી કે પછી વિદેશી સંસ્થા પાસેથી, જે મોટાભાગે ત્યાંની સ્થાનિક કરન્સીમાં હોય છે, તે લેવી.

આ નિર્ણય વધુ મહત્વનો બન્યો છે કારણ કે છેલ્લા બે વર્ષમાં વિદેશ જતા ભારતીય વિદ્યાર્થીઓની સંખ્યામાં 31% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. આ ઘટાડો આર્થિક દબાણ અને કડક ઇમિગ્રેશન નીતિઓને કારણે છે.

રૂપીમાં કમાણી અને ફોરેન કરન્સી લોનનું જોખમ

નિષ્ણાતોના મતે, સૌથી મોટું નાણાકીય જોખમ ફોરેન કરન્સીમાં લીધેલી લોનને ભારતીય રૂપિયામાં કમાણી કરીને ચૂકવવાનું છે. જો કોઈ વિદ્યાર્થી યુએસ ડોલરમાં લોન લે અને પછી ભારતમાં નોકરી કરવાનું વિચારે, તો તેને બેવડી અસર ભોગવવી પડશે. તેની લોન મજબૂત ફોરેન કરન્સી સાથે જોડાયેલી રહેશે, જ્યારે તેની કમાણી રૂપિયાના ઉતાર-ચઢાવને આધીન રહેશે. આ અસમાનતાને કારણે સમય જતાં ચૂકવવાની રકમ નોંધપાત્ર રીતે વધી શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે 2026 દરમિયાન ભારતીય રૂપિયો મુખ્ય કરન્સી સામે સતત નબળો પડ્યો છે.

વિદેશી લોનના ફાયદા અને ગેરફાયદા

જે દેશમાં અભ્યાસ કરવા જઈ રહ્યા છો, ત્યાંના ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી લોન લેવાના પણ પોતાના ફાયદા-ગેરફાયદા છે. આ લોન સામાન્ય રીતે સ્થાનિક કરન્સીમાં જ ડિસ્બર્સ (Disburse) અને રિપે (Repay) થાય છે, જેનાથી અભ્યાસ પછી ત્યાં જ નોકરી કરવાની યોજના ધરાવતા વિદ્યાર્થીઓ માટે કરન્સીનું તાત્કાલિક જોખમ દૂર થાય છે. આ ઉપરાંત, આવી લોનમાં રિપેમેન્ટ (Repayment) માટે લાંબો સમયગાળો મળી શકે છે, જે ભારતમાં સામાન્ય રીતે 10 થી 15 વર્ષનો હોય છે, જેનાથી માસિક હપ્તા ઓછા થઈ શકે છે. કેટલીક વિદેશી બેંકો વિદ્યાર્થીઓને સ્થાનિક ક્રેડિટ હિસ્ટ્રી (Credit History) બનાવવામાં પણ મદદ કરે છે, જે તે દેશમાં સ્થાયી થવા માંગતા લોકો માટે ફાયદાકારક છે.

જોકે, આ ફાયદાઓ સાથે કેટલાક પડકારો પણ છે, જેમ કે વિદેશી બજારોમાં વ્યાજ દરોમાં થતી વધઘટ (Variable Interest Rates) અને કડક પાત્રતાની જરૂરિયાતો, જે ભારતીય બેંકિંગ સિસ્ટમની સુવિધાઓ સાથે મેળ ખાતી નથી.

વ્યાજ દર અને અન્ય જોખમો

વ્યાજ દરોમાં તફાવત પણ એક મોટો પરિબળ છે. ભારતમાં વિદેશ અભ્યાસ લોન પર હાલ 10% થી 14% ફ્લોટિંગ રેટ (Floating Rate) ચાલી રહ્યો છે, જ્યારે વિદેશી પ્રાઇવેટ સ્ટુડન્ટ લોનમાં વાર્ષિક ટકાવારી દર 14% થી પણ વધુ હોઈ શકે છે.

પરિવારોએ ભારતમાં સતત ફુગાવા અને અમેરિકા જેવા લોકપ્રિય અભ્યાસ સ્થળો પર વિઝા અને વર્ક પરમિટ (Work Permit) નિયમોના કડક થવા જેવા વ્યાપક મેક્રો જોખમો (Macro Risks) ને પણ ધ્યાનમાં લેવા પડશે. આ નિયમનકારી ફેરફારો અભ્યાસ પછીની નોકરીની તકોને મર્યાદિત કરે છે, જેના કારણે સ્નાતકોને મોટી ફોરેન કરન્સી લોન સાથે વતન પાછા ફરવાનું જોખમ રહે છે.

આ રોકાણની યોજના બનાવતા પરિવારો માટે, ભવિષ્યના વિનિમય દરના અનુમાન પર આધાર રાખવાને બદલે, કરન્સીના ઉતાર-ચઢાવને પહોંચી વળવા માટે નાણાકીય કુશન (Financial Cushion) જાળવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવી રહ્યું છે. રોકાણકારો અને પરિવારો રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) ની વ્યાજ દર નીતિઓ અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ (United States) તથા અન્ય મુખ્ય યજમાન દેશોની ઇમિગ્રેશન અને વર્ક ઓથોરાઈઝેશન (Work Authorization) નીતિઓમાં થનારા ફેરફારો પર નજર રાખી શકે છે, કારણ કે આ પરિબળો વિદેશી ભંડોળ આધારિત શિક્ષણની લાંબા ગાળાની શક્યતાને સીધી અસર કરશે.