ભારતીય બેંકો વિદેશી માર્કેટમાંથી મોટી રકમ એકત્ર કરવા સજ્જ છે. 2026 સુધીમાં **$43 બિલિયન** (આશરે **₹3.5 લાખ કરોડ**) સુધીનું ભંડોળ ઊભું કરવાનું લક્ષ્ય છે. આ માટે RBI ની પહેલ અને વિદેશી ભંડોળ પર નિર્ભરતા બેંકોના બેલેન્સ શીટને કેવી રીતે અસર કરશે તે જોવું રસપ્રદ રહેશે.
રેકોર્ડ ભંડોળ ઊભું કરવાનું લક્ષ્ય
ભારતીય બેંકો આંતરરાષ્ટ્રીય મૂડી બજારોમાં તેમની હાજરી વધારી રહી છે. તેઓ નોન-રેસિડેન્ટ ઈન્ડિયન (NRI) ડિપોઝિટ ઓફરિંગને વિસ્તૃત કરવા માટે વિદેશી ચલણમાં મોટી રકમ એકત્ર કરવા માંગે છે. આ પગલું સ્થાનિક ચલણને ટેકો આપવા અને વિદેશી વિનિમય અનામતને મજબૂત કરવાના વ્યાપક વ્યૂહરચનાનો એક ભાગ છે. આ પ્રક્રિયામાં Mitsubishi UFJ Financial Group, Standard Chartered, Citigroup, HSBC, અને Barclays જેવી ગ્લોબલ બેંકોનો પણ સહયોગ મળી રહ્યો છે.
ઉદ્યોગના અંદાજો સૂચવે છે કે 2026 ના અંત સુધીમાં ભારતીય બેંકો વિદેશી લોન દ્વારા $30 બિલિયન સુધી મેળવી શકે છે. આ વર્ષે પહેલેથી જ $12.7 બિલિયન એકત્ર કરવામાં આવ્યા છે. વૈશ્વિક બોન્ડ માર્કેટમાંથી અપેક્ષિત $10 બિલિયન ને જોડી દઈએ તો, કુલ વાર્ષિક ભંડોળ $43 બિલિયન ના રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચી શકે છે. ઉલ્લેખનીય છે કે, ભારતીય બેંકોએ આ વર્ષે બોન્ડ દ્વારા $10.8 બિલિયન એકત્ર કર્યા છે, જે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં સૌથી વધુ છે. સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI), HDFC બેંક, એક્સિસ બેંક અને પાવર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન (PFC) જેવી મોટી ધિરાણકર્તાઓ આ મૂડી એકત્રીકરણ પ્રવૃત્તિઓમાં અગ્રણી રહી છે.
RBI ની પહેલ અને નાણાકીય પ્રોત્સાહન
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) દ્વારા વૈશ્વિક ભારતીય ડાયસ્પોરા (NRI) પાસેથી મૂડી આકર્ષવાના સતત પ્રયાસો આ ટ્રેન્ડના કેન્દ્રમાં છે. RBI એ આ ડિપોઝિટને વધુ આકર્ષક બનાવવા માટે નીતિઓ અમલમાં મૂકી છે. તેમાં બેંકોને ડોલર ડિપોઝિટ સામે નોંધપાત્ર લીવરેજ સાથે લોન ઓફર કરવાની મંજૂરી આપવી શામેલ છે, જે કેટલીકવાર ડિપોઝિટ વેલ્યુના 19 ગણા સુધી પહોંચી શકે છે. વધુમાં, એક કન્સેશનલ ફોરેન એક્સચેન્જ સ્વેપ સ્કીમ, જે વિદેશી ઉધાર પર હેજિંગના ખર્ચને ઘટાડે છે, તે એક મુખ્ય સહાયક પરિબળ તરીકે કાર્ય કરી રહી છે. બેંકો હાલમાં સપ્ટેમ્બરમાં પાકતી ચોક્કસ ડોલર ડિપોઝિટ પર 7% થી વધુ વ્યાજ દરો ઓફર કરી રહી છે, જે વિદેશી ચલણ મૂડી આકર્ષવા માટે સ્પર્ધાત્મક વાતાવરણ ઊભું કરી રહ્યું છે.
લોન માર્કેટ તરફ વ્યૂહાત્મક ઝુકાવ
જ્યારે બોન્ડ માર્કેટ એક મહત્વપૂર્ણ માર્ગ છે, ત્યારે ઘણા ભારતીય ધિરાણકર્તાઓ માટે લોન માર્કેટને પ્રાધાન્ય આપવામાં આવી રહ્યું છે. બજાર નિષ્ણાતો નોંધે છે કે આંતરરાષ્ટ્રીય બોન્ડ ઇશ્યૂની નિયમનકારી અને દસ્તાવેજીકરણની જરૂરિયાતોની તુલનામાં લોન વ્યવસ્થા ઘણીવાર ઝડપી એક્ઝિક્યુશન ટાઇમલાઇન ઓફર કરે છે. આ પસંદગી બેંકોને ભંડોળ વધુ કાર્યક્ષમ રીતે એકત્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે કારણ કે વિદેશી ચલણ ક્રેડિટની માંગ વધી રહી છે.
રોકાણકારો માટે ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો અને જોખમો
રોકાણકારો માટે, મુખ્ય ક્ષેત્ર એ જોવાનું છે કે આ વ્યૂહરચના આ બેંકોના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) અને બેલેન્સ શીટ પ્રોફાઇલ્સને કેવી રીતે અસર કરે છે. વિદેશી મૂડી સુધી પહોંચવાથી લિક્વિડિટી મળે છે અને લોન વૃદ્ધિને ટેકો મળે છે, તે વૈશ્વિક વ્યાજ દરના ઉતાર-ચઢાવ અને ચલણના જોખમો સામે એક્સપોઝર પણ વધારે છે. જોકે RBI ની સ્વેપ યોજનાઓ હાલમાં હેજિંગના ખર્ચને ઘટાડે છે, પરંતુ આ નીતિઓમાં કોઈપણ ફેરફાર અથવા વૈશ્વિક લિક્વિડિટીની સ્થિતિમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર ઉધાર ખર્ચને અસર કરી શકે છે. રોકાણકારો એ પણ ટ્રેક કરી શકે છે કે શું આ ડિપોઝિટ સામે ઓફર કરાયેલું ઊંચું લીવરેજ એસેટ-લાયેબિલિટી મેચ્યોરિટી મિસમેચમાં વધારો કરે છે કે પછી સંબંધિત ધિરાણ સંસ્થાઓની એકંદર જોખમ પ્રોફાઇલને અસર કરે છે.