ભારતીય બેંકો નવા નાણાકીય વર્ષ (FY27) ની શરૂઆત મજબૂત દેખાવ સાથે કરવા તૈયાર છે. જૂન ક્વાર્ટરમાં (Q1FY27) બેંકોના નેટ પ્રોફિટમાં ડબલ-ડિજિટ ગ્રોથની આગાહી કરવામાં આવી છે. જોકે, લોન માંગમાં તેજી સાથે ફંડિંગ કોસ્ટ વધવાનું દબાણ પણ જોવા મળી રહ્યું છે.
ક્રેડિટ ગ્રોથ અને ફંડિંગની સ્થિતિ
moyennesGlobal તરફથી મળેલા અહેવાલો અનુસાર, બેંકિંગ સેક્ટરમાં લોનની માંગ સતત ઊંચી રહી છે. મધ્ય જૂન 2026 સુધીમાં ક્રેડિટ ગ્રોથ વાર્ષિક ધોરણે 17.7% રહ્યો છે. આ વૃદ્ધિ મુખ્યત્વે કોર્પોરેટ ક્ષેત્ર, નાના અને મધ્યમ ઉદ્યોગો (SMEs) અને વાહન તથા ગોલ્ડ લોન જેવા રિટેલ સેગમેન્ટ્સ દ્વારા સંચાલિત છે.
જોકે, ડિપોઝિટ ગ્રોથ આ માંગ સામે ધીમો પડી રહ્યો છે, જે હાલમાં 12% વાર્ષિક દરે છે. આના કારણે લોન-ટુ-ડિપોઝિટ રેશિયો લગભગ 83% પર પહોંચી ગયો છે. આ અંતરને પહોંચી વળવા, બેંકોએ મોંઘા ટર્મ ડિપોઝિટ અને માર્કેટ બોરોઇંગનો સહારો લેવો પડ્યો છે, જેનાથી ફંડિંગ કોસ્ટ વધ્યો છે અને પ્રોફિટ માર્જિન પર દબાણ આવ્યું છે.
માર્જિન અને એસેટ ક્વોલિટી પર નજર
નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) જેવા પ્રોફિટ માર્જિન પર જૂન ક્વાર્ટરમાં દબાણ રહેવાની શક્યતા છે. આનું કારણ ડિપોઝિટ આકર્ષવા માટે ચૂકવવાનો ઊંચો વ્યાજ દર અને મોસમી પરિબળો છે. જોકે, એનાલિસ્ટ્સ માની રહ્યા છે કે FY27 ના બીજા ક્વાર્ટરથી આ દબાણ ઘટવાનું શરૂ થશે, કારણ કે બેંકો વધુ સારી ડિપોઝિટ કલેક્શન અને લોનના સંતુલિત મિશ્રણનો લાભ લેશે.
સકારાત્મક બાબત એ છે કે લોન પોર્ટફોલિયોની એકંદર ગુણવત્તા મજબૂત રહી છે. કૃષિ લોન અને ક્રેડિટ કાર્ડ પોર્ટફોલિયોમાં કેટલીક નજીવી સમસ્યાઓ જોવા મળી શકે છે, પરંતુ નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) માં ઘટાડો ચાલુ રહેવાની ધારણા છે, જે સ્વસ્થ ક્રેડિટ વાતાવરણ સૂચવે છે.
સેક્ટર પરફોર્મન્સની અપેક્ષાઓ
વિવિધ બેંકોમાં પરફોર્મન્સ અલગ-અલગ રહેવાની શક્યતા છે. પ્રાઇવેટ સેક્ટરની બેંકો તેમના મુખ્ય લોન ગ્રોથ પર ફોકસ કરવાને કારણે વધુ સ્થિર પરિણામો દર્શાવી શકે છે. પબ્લિક સેક્ટરની બેંકો પણ મજબૂત યર-ઓન-યર પ્રોફિટ ગ્રોથ નોંધાવી શકે છે, જોકે તેમના ટ્રેઝરી ઓપરેશન્સમાંથી ઓછી આવક અને ઊંચા ફાઇનાન્સિયલ બફરની જરૂરિયાતને કારણે ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટર પરિણામો પ્રભાવિત થઈ શકે છે.
પ્રાઇવેટ સેક્ટરમાં, Axis Bank, HDFC Bank, IndusInd Bank અને IDFC First Bank જેવા બેંકો પર નજીકથી નજર રાખવામાં આવશે. પબ્લિક સેક્ટર લેન્ડર્સમાં, Canara Bank અને Indian Bank વધુ મજબૂત પરફોર્મન્સ બતાવી શકે છે, જ્યારે State Bank of India અને Bank of Baroda જેવી મોટી સંસ્થાઓ મધ્યમ ગ્રોથ ટ્રેજેક્ટરી જાળવી રાખશે તેવી અપેક્ષા છે. રોકાણકારો ડિપોઝિટ ગ્રોથ અને માર્જિન ગાઇડન્સ પર મેનેજમેન્ટ કોમેન્ટ્રી દ્વારા ફંડિંગ કોસ્ટમાં ઘટાડાની અપેક્ષા રાખશે.