ભારતીય બેંકો 2026માં CASA (કરન્ટ અને સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ) ડિપોઝિટ જાળવી રાખવા માટે સંઘર્ષ કરી રહી છે, કારણ કે સેવિંગ્સ એકાઉન્ટમાં વ્યાજ દર ચર્ચાનો વિષય બન્યો છે. બેંકો ગ્રાહકોને આકર્ષવા માટે નવીનતા લાવી રહી છે, પરંતુ ડેટા સૂચવે છે કે ઊંચા વ્યાજ દરવાળા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અને કેપિટલ માર્કેટમાં રોકાણ તરફ મોટો બદલાવ આવ્યો છે.
સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ્સમાંથી ખસી રહેલા પૈસા
ભારતીય બેંકો માટે, 2026માં સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ એક મુખ્ય યુદ્ધનું મેદાન બની ગયું છે. ક્રેડિટની માંગ મજબૂત રહેતાં, ધિરાણકર્તાઓ 'CASA' — કરન્ટ એકાઉન્ટ અને સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ — ડિપોઝિટ સુરક્ષિત કરવા માટે પહેલા કરતાં વધુ મહેનત કરી રહ્યા છે, જે બેંકો માટે ભંડોળનો સૌથી સસ્તો અને સ્થિર સ્ત્રોત છે. જોકે, તાજેતરના ડેટા સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે ભારતીય પરિવારો તેમના પૈસાનું સંચાલન કેવી રીતે કરી રહ્યા છે, જેના કારણે બેંકોને તેમની પ્રોડક્ટ સ્ટ્રેટેજી પર પુનર્વિચાર કરવાની ફરજ પડી છે.
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) ના માર્ચ 2026ના ડેટા અનુસાર, કુલ બેંક ડિપોઝિટમાં સેવિંગ્સ ડિપોઝિટનો હિસ્સો ઘટીને 28.7% થઈ ગયો છે, જે 2022માં 34.6% હતો. ભારતીય પરિવારો હવે ઓછા-વ્યાજવાળા સેવિંગ્સ એકાઉન્ટમાં મોટી રકમ છોડીને સંતુષ્ટ નથી. તેના બદલે, તેઓ સક્રિયપણે ઊંચા વ્યાજ દર ઓફર કરતી ટર્મ ડિપોઝિટ (ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ) તરફ ભંડોળ ફાળવી રહ્યા છે અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇક્વિટી જેવા માર્કેટ-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં મૂડી ફેરવી રહ્યા છે, જેમાં રેકોર્ડ માસિક SIP ઇનફ્લો જોવા મળ્યો છે.
આ ટ્રેન્ડ બેંકો માટે એક પડકાર છે. સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ ઓછા-ખર્ચે ભંડોળ પૂરું પાડે છે જે બેંકોને તંદુરસ્ત નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) જાળવવામાં મદદ કરે છે. NIM એ આવક છે જે બેંક ડિપોઝિટર્સને ચૂકવે છે અને લોન પર કમાય છે તે વચ્ચેના તફાવતથી મેળવે છે. સેવિંગ્સ એકાઉન્ટના વ્યાજ દર ઘણીવાર ફુગાવા કરતાં પાછળ રહેતા હોવાથી, ડિપોઝિટર્સ દરો પ્રત્યે વધુ સંવેદનશીલ બની રહ્યા છે, જેના કારણે બેંકો વધુ સ્પર્ધાત્મક સુવિધાઓ ઓફર કરવા પ્રેરાઈ રહી છે.
બેંકો શા માટે નવીનતા લાવી રહી છે?
ભંડોળના આ સ્થળાંતરનો સામનો કરવા માટે, બેંકો માત્ર માનક વ્યાજ ક્રેડિટથી આગળ વધી રહી છે. દૈનિક વ્યાજ ગણતરી, માસિક વ્યાજ ચૂકવણી, અને 'ઓટો-સ્વીપ' સુવિધાઓ — જે આપમેળે વધારાની રોકડ ઊંચા-વ્યાજવાળા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં સ્થાનાંતરિત કરે છે — — જેવી નવીનતાઓ હવે સામાન્ય બની રહી છે. આ સુવિધાઓ પૈસાને બેંકના ઇકોસિસ્ટમમાં 'સ્ટીકી' રાખવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. ડિજિટલ-ફર્સ્ટ અનુભવ અને વધારાની રોકાણ લિંકેજનો ઓફર કરીને, બેંકો સેવિંગ્સ એકાઉન્ટને નિષ્ક્રિય સ્ટોરેજ ટૂલમાંથી વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ માટે સક્રિય હબમાં રૂપાંતરિત કરવાનું લક્ષ્ય રાખે છે.
એક રોકાણકાર માટે, બેંકની CASA રેશિયો જાળવવાની ક્ષમતા એક મહત્વપૂર્ણ દેખરેખ રાખી શકાય તેવી બાબત છે. ઉચ્ચ CASA રેશિયો એક મજબૂત, ઓછા-ખર્ચે ડિપોઝિટ ફ્રેન્ચાઇઝ સૂચવે છે, જે વ્યાજ દર ચક્રમાં વધઘટ થાય ત્યારે નફાના માર્જિનને સુરક્ષિત કરવા માટે આવશ્યક છે. જે બેંકો મોંઘા હોલસેલ ફંડિંગ અથવા ટર્મ ડિપોઝિટ પર વધુ પડતો આધાર રાખે છે, તેઓ તેમના નફાકારકતામાં ઘટાડો જોઈ શકે છે જો તેઓ તે ખર્ચ ઉધાર લેનારાઓ પર પસાર કરી શકતા નથી.
સેક્ટર માટે જોખમો
જ્યારે બેંકો નવીનતા લાવી રહી છે, ત્યારે તેઓ નોંધપાત્ર પડકારોનો સામનો કરી રહી છે. સૌથી પ્રમુખ 'ડિપોઝિટ માટે યુદ્ધ' છે, કારણ કે ક્રેડિટ ગ્રોથ — જે 13-16% ની રેન્જમાં ટ્રેક થઈ રહ્યો છે — — ઘણા પ્રદેશોમાં ડિપોઝિટ એકત્રીકરણ કરતાં સતત વધી રહ્યો છે. આ પુરવઠા-માંગનો મેળ ન ખાતો પરિસ્થિતિ ઊભી કરે છે, જેના કારણે બેંકોને ડિપોઝિટ દરો ઊંચા રાખવાની ફરજ પડે છે. વધુમાં, રિટેલ ગ્રાહકોની વધતી નાણાકીય સાક્ષરતાનો અર્થ એ છે કે જો સેવિંગ્સ એકાઉન્ટના વળતર સ્થિર રહે છે, તો ભંડોળ ઊંચા-વૃદ્ધિવાળા એસેટ વર્ગોમાં વહેતું રહેશે, જેનાથી પરંપરાગત બેંકિંગ માટે ઉપલબ્ધ ડિપોઝિટ પૂલ મર્યાદિત થશે.
જેમ તમે આવનારા ક્વાર્ટરમાં બેંકિંગ સેક્ટરના પરિણામો પર નજર રાખો છો, ત્યારે બે મુખ્ય ટ્રેન્ડ પર ધ્યાન આપો: CASA રેશિયોની સ્થિરતા અને બેંકના ભંડોળનો ખર્ચ. જે બેંકો ગ્રાહક-મૈત્રીપૂર્ણ નવીનતાઓને કાર્યક્ષમ ડિપોઝિટ એકત્રીકરણ સાથે સફળતાપૂર્વક સંતુલિત કરે છે, તેઓ વર્તમાન ઉચ્ચ-ક્રેડિટ-માંગ વાતાવરણમાં વધુ સ્થિતિસ્થાપક રહેવાની શક્યતા છે.