ભારતમાં બેંકિંગ સિસ્ટમમાં ક્રેડિટ ગ્રોથ (Credit Growth) માં 17.7% નો વધારો જોવા મળ્યો છે, જેના પગલે મિડ-જૂન 2026 સુધીમાં કુલ ક્રેડિટ ₹215.5 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ છે. જોકે, ડિપોઝિટ ગ્રોથ (Deposit Growth) માત્ર 12% હોવાથી ક્રેડિટ-ટુ-ડિપોઝિટ (CD) રેશિયો 83.4% ની ઊંચી સપાટીએ પહોંચ્યો છે. આ અસંતુલનને કારણે ધિરાણ આપતી સંસ્થાઓ પર ભંડોળ (Funding Pressure) નું દબાણ વધી રહ્યું છે.
ક્રેડિટ-ટુ-ડિપોઝિટ રેશિયોનો વધતો પ્રભાવ
ભારતીય બેંકિંગ સિસ્ટમ હાલમાં ઊંચી લોન માંગનો સામનો કરી રહી છે, જ્યાં ક્રેડિટ ગ્રોથ ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ કરતાં વધુ ઝડપથી વધી રહ્યો છે. તાજેતરના ડેટા મુજબ, 15 જૂન, 2026 સુધીમાં, બેંકોનું કુલ ક્રેડિટ ₹215.5 લાખ કરોડ થયું છે, જે ગયા વર્ષની સરખામણીમાં 17.7% નો વધારો દર્શાવે છે. રિટેલ, MSME અને કોર્પોરેટ સેગમેન્ટમાંથી આ માંગ સતત વધી રહી છે, કારણ કે કંપનીઓ માર્કેટ બોરોઇંગ (Market Borrowing) ને બદલે બેંક લોન તરફ વળી રહી છે.
CD રેશિયો શા માટે ચિંતાનો વિષય?
બેંકો માટે હાલનો મુખ્ય પડકાર ક્રેડિટ અને ડિપોઝિટ ગ્રોથ વચ્ચે વધતું અંતર છે. જ્યારે બેંક ડિપોઝિટ 12% વધીને ₹258.4 લાખ કરોડ થઈ છે, તે 17.7% ના ક્રેડિટ વિસ્તરણ સાથે તાલ મિલાવી શકી નથી. આ અસંતુલનને કારણે ઇન્ડસ્ટ્રી CD રેશિયો એક વર્ષ અગાઉના 79.3% થી વધીને 83.4% પર પહોંચી ગયો છે. ઊંચો CD રેશિયો સૂચવે છે કે બેંકો પાસે ધિરાણ આપવા માટે ઓછી લિક્વિડિટી (Liquidity) છે અને તેમને ધિરાણ કામગીરી જાળવવા માટે ડિપોઝિટ મેળવવા વધુ ખર્ચ કરવો પડી શકે છે.
પ્રાઇવેટ અને પબ્લિક બેંકોની સ્થિતિ
વિવિધ પ્રકારના ધિરાણકર્તાઓ માટે વૃદ્ધિનો અનુભવ અલગ રહ્યો છે. પ્રાઇવેટ બેંકો અને સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકોએ સામાન્ય રીતે ઝડપી ક્રેડિટ ગ્રોથ જોયો છે, પરંતુ નીચા-ખર્ચે CASA (Current Account Savings Account) બેલેન્સ જાળવવામાં મુશ્કેલીને કારણે તેમના માર્જિન પર સૌથી વધુ દબાણ છે. ઘણી મોટી પ્રાઇવેટ બેંકો હાલમાં 88% થી 90% ની વચ્ચે CD રેશિયો સાથે કાર્યરત છે, જે ઉદ્યોગની સરેરાશ કરતાં ઘણું વધારે છે.
બીજી તરફ, પબ્લિક સેક્ટર બેંકોએ સામાન્ય રીતે વધુ સ્થિર CD રેશિયો જાળવી રાખ્યો છે, જે ઘણીવાર 80% ની નીચે રહે છે. આ સ્થિરતા વધુ સુસંગત અને પરંપરાગત ડિપોઝિટ બેઝ દ્વારા સમર્થિત છે. બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (Bank of India) જેવી કેટલીક બેંકોએ ક્રેડિટ અને ડિપોઝિટ બંનેમાં નક્કર વૃદ્ધિ નોંધાવી છે, જ્યારે RBL બેંક (RBL Bank) જેવી અન્ય સંસ્થાઓને ડિપોઝિટ બેઝ ઘટતા અવરોધોનો સામનો કરવો પડ્યો છે.
જોખમો અને ભવિષ્યમાં શું ધ્યાન રાખવું?
જોકે ક્રેડિટની માંગ તંદુરસ્ત રહે છે, સતત માર્જિન પ્રેશર (Margin Pressure) એક મુખ્ય પરિબળ છે. બેંકો તેમના પુસ્તકોને સંતુલિત કરવા માટે ભંડોળ માટે સ્પર્ધા કરે છે, ત્યારે વ્યાજ ખર્ચ વધી શકે છે, જે તેમની એકંદર નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે. વધુમાં, ભારતીય રિઝર્વ બેંકે લિક્વિડિટીની અછતને ઘટાડવા માટે FCNR ડિપોઝિટ યોજનાઓ જેવા પગલાં રજૂ કર્યા છે. રોકાણકારો માટે, આગામી ત્રિમાસિક ગાળામાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ અપડેટ્સ એ હશે કે બેંકો CASA રેશિયોને સ્થિર કરી શકે છે અને તેમના નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (Net Interest Margin) ને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડ્યા વિના સફળતાપૂર્વક ડિપોઝિટ વધારી શકે છે. આ ભંડોળના અંતરનું સંચાલન કરવામાં સફળતા સંતુલન શીટના સ્વાસ્થ્ય સાથે સમાધાન કર્યા વિના વર્તમાન વૃદ્ધિ દરને જાળવી રાખવા માટે નિર્ણાયક રહેશે.