ભારતીય બેન્કિંગ સેક્ટરમાં કોર્પોરેટ લોનની માંગને કારણે ક્રેડિટ ગ્રોથ **19%** ની નજીક પહોંચ્યો છે. જોકે, ડિપોઝિટમાં તેટલો વધારો ન થતા બેન્કોના પ્રોફિટ માર્જિન પર દબાણ વધ્યું છે.
ભારતીય બેન્કિંગ સેક્ટરમાં હાલમાં ધિરાણનો મોટો ઉછાળો જોવા મળી રહ્યો છે. તાજેતરના આંકડા મુજબ, યર-ઓન-યર ગ્રોથ 18% થી 19% ની વચ્ચે છે. આ તેજી પાછળનું મુખ્ય કારણ કોર્પોરેટ સેક્ટર તરફથી લોનની સતત વધતી માંગ છે.
ડિપોઝિટ અને ક્રેડિટ વચ્ચેનું અસંતુલન
ઉદ્યોગ માટે સૌથી મોટો પડકાર એ છે કે લોન ગ્રોથની સરખામણીએ ડિપોઝિટ ગ્રોથ ઘણો ધીમો છે. બેન્કો ગ્રાહકો પાસેથી ડિપોઝિટ મળે તે પહેલા જ લોન આપી રહી છે, જેના કારણે લોન-ટુ-ડિપોઝિટ રેશિયો (LDR) લગભગ 85% સુધી પહોંચી ગયો છે. આ સ્થિતિમાં બેન્કોએ ડિપોઝિટ મેળવવા માટે આક્રમક રીતે વ્યાજ દર વધારવા પડી રહ્યા છે, જે તેમની નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) પર સીધી અસર કરી રહ્યા છે.
પ્રોફિટેબિલિટી પર દબાણ
રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય એ છે કે શું બેન્કો આ વધતા ખર્ચને લોન લેનારાઓ પર નાખી શકશે? જો બેન્કો વ્યાજ દર નહીં વધારે, તો તેમના નફામાં ઘટાડો નિશ્ચિત છે. જૂન 2026 ના ક્વાર્ટરમાં નેટ નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) 1% થી નીચે રહ્યા હોવા છતાં, હવે બજારનું ધ્યાન ઓપરેશનલ એફિશિયન્સી અને ફંડિંગ સ્ટેબિલિટી પર છે.
નવા જોખમો અને જોગવાઈઓ (ECL Framework)
આગામી સમયમાં બેન્કિંગ સેક્ટર 'એક્સપેક્ટેડ ક્રેડિટ લોસ' (ECL) પ્રોવિઝનિંગ ફ્રેમવર્ક તરફ આગળ વધી રહ્યું છે. આ નવા નિયમો હેઠળ, બેન્કોએ સંભવિત નુકસાન માટે અગાઉથી વધુ મૂડી અલગ રાખવી પડશે. અંદાજ મુજબ, આનાથી ક્રેડિટ કોસ્ટમાં 0.74% નો વધારો થઈ શકે છે. આ ઉપરાંત, અનસિક્યોર્ડ રિટેલ લોન અને માઈક્રો-એન્ટરપ્રાઈઝ સેગમેન્ટમાં પણ જોખમો વધી રહ્યા છે.
આગામી ક્વાર્ટરમાં રોકાણકારોએ ખાસ કરીને મેનેજમેન્ટની ડિપોઝિટ મોબિલાઈઝેશન અંગેની કોમેન્ટરી પર નજર રાખવી જોઈએ.