માર્ચ 2026 સુધીમાં ભારતમાં ફોર્મલ રિટેલ ક્રેડિટ પેનિટ્રેશન 74% થયું છે, જે 2017 માં માત્ર 35% હતું. આ વૃદ્ધિ મુખ્યત્વે અનસિક્યોર્ડ પર્સનલ લોન, ક્રેડિટ કાર્ડ અને કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ ફાઇનાન્સિંગ દ્વારા સંચાલિત છે.
ભારતમાં ક્રેડિટ લેન્ડિંગમાં મોટો બદલાવ
છેલ્લા 9 વર્ષમાં ભારતમાં ફોર્મલ લેન્ડિંગના માહોલમાં મોટો બદલાવ આવ્યો છે. ટ્રાન્સયુનિયન CIBIL ના લેટેસ્ટ ડેટા મુજબ, માર્ચ 2026 સુધીમાં દેશમાં 89 કરોડની ક્રેડિટ-એલિજિબલ વસ્તી હોવા છતાં, ફોર્મલ ક્રેડિટનો ઉપયોગ કરતા લોકોની ટકાવારી બમણી થઈને 74% પર પહોંચી ગઈ છે.
લાઈફસ્ટાઈલ-આધારિત ઉધાર તરફ ઝુકાવ
આ વૃદ્ધિમાં સૌથી નોંધપાત્ર ટ્રેન્ડ એ છે કે લોકો હવે ક્રેડિટ સિસ્ટમમાં કેવી રીતે પ્રવેશી રહ્યા છે. એક દાયકા પહેલા જ્યાં મોટાભાગના લોકો વાહન લોન જેવા એસેટ-બેક્ડ લોન દ્વારા ક્રેડિટ મેળવતા હતા, ત્યાં હવે નવા ઉધાર લેનારાઓ નાની કિંમતની અનસિક્યોર્ડ ક્રેડિટ, જેમ કે પર્સનલ લોન, ક્રેડિટ કાર્ડ અને ઈલેક્ટ્રોનિક્સ કે ઘરગથ્થુ ઉપકરણો માટે ફાઇનાન્સિંગ પસંદ કરી રહ્યા છે. આવા કન્ઝમ્પશન-લેડ ક્રેડિટ પ્રોડક્ટ્સ ધરાવતા ગ્રાહકો હવે કુલ એક્ટિવ બોરોઅર્સના 51% છે, જે 2017 માં માત્ર 34% હતા.
આ ફેરફાર સૂચવે છે કે ક્રેડિટ હવે દૈનિક જીવનશૈલીના સંચાલન માટેના સાધન તરીકે જોવામાં આવે છે. ખાસ કરીને યુવા બોરોઅર્સ ટુ-વ્હીલર જેવી પરંપરાગત સંપત્તિઓને બદલે મોબાઇલ ફોન ફાઇનાન્સ કરવાનું વધુ પસંદ કરે છે. જ્યાં આનાથી નાણાકીય સમાવેશ વધે છે, ત્યાં ધિરાણકર્તાઓ માટે જોખમ પ્રોફાઇલમાં પણ ફેરફાર આવે છે, કારણ કે અનસિક્યોર્ડ લોનમાં કોલેટરલાઇઝ્ડ લોનની સરખામણીમાં અલગ લાક્ષણિકતાઓ હોય છે.
ભૌગોલિક વિસ્તરણ
ઐતિહાસિક રીતે, ભારતમાં ક્રેડિટ પ્રવૃત્તિ પશ્ચિમી અને દક્ષિણી રાજ્યોમાં વધુ કેન્દ્રિત હતી. જોકે, નવા ડેટા ઉત્તરીય અને મધ્ય રાજ્યો તરફ સ્પષ્ટ સ્થળાંતર દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઉત્તર પ્રદેશ હવે ક્રેડિટ-એક્ટિવ વસ્તીનો 11% હિસ્સો ધરાવે છે, જે 2017 માં 8% હતો. મધ્યપ્રદેશ અને બિહારનો હિસ્સો વધીને અનુક્રમે 6% અને 5% થયો છે. મહારાષ્ટ્ર અને તમિલનાડુ જેવા રાજ્યો મુખ્ય સ્થાન જાળવી રાખે છે, પરંતુ ફાઇનાન્સિયલ ઇકોસિસ્ટમના વિસ્તરણ સાથે તેમનો સંબંધિત હિસ્સો ઘટ્યો છે.
રોકાણકારો માટે અસરો
વધુ મહિલાઓ, યુવાનો અને અર્ધ-શહેરી કે ગ્રામીણ વિસ્તારોના લોકોને ક્રેડિટની પહોંચ મળવાથી બેંકો અને NBFCs માટે બજારનું કદ વધ્યું છે. જોકે, નાની કિંમતની અનસિક્યોર્ડ લોન પર વધતી નિર્ભરતાને કારણે રોકાણકારોએ ધિરાણકર્તાઓની એસેટ ક્વોલિટી પર નજીકથી નજર રાખવી પડશે. કોઈપણ આર્થિક મંદી અથવા વ્યાજ દરમાં વધારો રિટેલ બોરોઅર્સની ચુકવણી ક્ષમતા પર દબાણ લાવી શકે છે. નવા વિસ્તરેલા ભૌગોલિક વિસ્તારોમાં રિટેલ લોન પોર્ટફોલિયોના નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ (NPA) લેવલ પર નજર રાખવી એ આવનારા ક્વાર્ટર્સમાં નાણાકીય સંસ્થાઓના સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ રહેશે.