Whalesbook
ચુકવણી વિલંબનો સંકટ કેટલો ગંભીર?
ભારતમાં માઇક્રો, સ્મોલ અને મીડિયમ એન્ટરપ્રાઇઝિસ (MSMEs) હાલ ગંભીર Working Capital ની અછતનો સામનો કરી રહ્યા છે. ગ્રાહકો પાસેથી સમયસર ચુકવણી ન મળવાને કારણે અંદાજે ₹8.1 લાખ કરોડ થી વધુની રકમ પેમેન્ટ ન થયેલા ઇન્વોઇસમાં ફસાઈ ગઈ છે. આ સમયમર્યાદા MSMED Act માં નિર્ધારિત સમય કરતાં ઘણી વધારે છે.
આટલા મોટા પ્રમાણમાં ચુકવણીમાં વિલંબ સીધી રીતે વ્યવસાયના આવશ્યક કાર્યો, જેમ કે પગાર ચૂકવણી અને ખરીદી, ખાસ કરીને મર્યાદિત નાણાકીય ભંડોળ ધરાવતી કંપનીઓ માટે અસર કરે છે.
સપ્લાય ચેઇન અને ક્રેડિટ પર વ્યાપક અસર
આ વિલંબિત ચુકવણીની અસર સપ્લાય ચેઇન (Supply Chain) માં પણ ફેલાય છે. નાના વ્યવસાયો વારંવાર તેમના પોતાના સપ્લાયર્સને ચુકવણીમાં વિલંબ કરે છે અથવા મોંઘા અનૌપચારિક લોન (Informal Loans) લેવા મજબૂર થાય છે, જે તેમના નફાને ઘટાડે છે.
આ સમસ્યામાં વધુ ઉમેરો એ હકીકત છે કે ઘણા MSMEs ને ઔપચારિક લોન (Formal Loans) મેળવવામાં મુશ્કેલી પડે છે. આનું કારણ ઘણીવાર અસંગત નાણાકીય રેકોર્ડ્સ અથવા અસ્થિર Cash Flow હોય છે, જેના કારણે પરંપરાગત ધિરાણકર્તાઓ (Lenders) તેમની ચૂકવણીની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરી શકતા નથી.
લિક્વિડિટી (Liquidity) માટે નવા સાધનો: TReDS અને અન્ય
ટ્રેડ રિસીવેબલ્સ ડિસ્કાઉન્ટિંગ સિસ્ટમ (TReDS) જેવા પ્લેટફોર્મ્સ (Platforms) આ ચુકવણીની અડચણ માટે મુખ્ય ઉકેલ તરીકે ઉભરી રહ્યા છે. TReDS MSMEs ને ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ પર તેમના મંજૂર થયેલા ઇન્વોઇસ વેચીને વહેલી રોકડ મેળવવાની મંજૂરી આપે છે, જે ખરીદદારની ક્રેડિટવર્થિનેસ (Creditworthiness) દ્વારા સમર્થિત હોય છે.
નીતિગત પહેલ (Policy Initiatives) પણ ચાલી રહી છે, જેમ કે સેન્ટ્રલ પબ્લિક સેક્ટર એન્ટરપ્રાઇઝિસ (CPSEs) ને TReDS માં જોડાવા માટે જરૂરી બનાવવું અને ક્રેડિટ ગેરંટી પ્રોગ્રામ્સ (Credit Guarantee Programs) વધારવા, આ બધાનો હેતુ ઇન્વોઇસ ફાઇનાન્સિંગને મજબૂત કરવાનો અને સમયસર ચુકવણીને પ્રોત્સાહન આપવાનો છે.
વાસ્તવિક અમલીકરણ પર નિર્ભર છે ભવિષ્ય
નિષ્ણાતો માને છે કે MSME Cash Flow માં સુધારો ફક્ત નીતિ નિવેદનો કરવાને બદલે સુધારાઓના અમલીકરણ પર વધુ આધાર રાખે છે. મુખ્ય પગલાંઓમાં વર્તમાન નિયમોનો ઉપયોગ કરીને ચુકવણી શિસ્ત (Payment Discipline) લાગુ કરવી, વધુ વ્યવસાયોને Invoice Financing નો ઉપયોગ કરવા પ્રોત્સાહિત કરવા અને ક્રેડિટવર્થિનેસ (Creditworthiness) નું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ડિજિટલ સાધનોનો ઉપયોગ ઝડપી બનાવવાનો સમાવેશ થાય છે.
આખી સફળતા માટે મોટી કંપનીઓ, ધિરાણકર્તાઓ અને MSMEs ની સક્રિય ભાગીદારી, તેમજ ચુકવણીની સમયમર્યાદાના સતત અમલની જરૂર પડશે.