ભારતમાં ગોલ્ડ લોન ડિફોલ્ટમાં મોટો ઉછાળો: મોટા ઉધાર લેનારાઓ પર ક્રેડિટ રિસ્ક વધ્યું

મોટા ગોલ્ડ લોન ઉધાર લેનારાઓમાં ડિફોલ્ટમાં મોટો વધારો

આંકડા સૂચવે છે કે ₹2.5 લાખ થી વધુની ગોલ્ડ લોન લેનારાઓમાં ડિફોલ્ટની સંખ્યા નોંધપાત્ર રીતે વધી રહી છે. આ ઉધાર લેનારાઓ, જેઓ ગોલ્ડ લોન કોલેટરલ ધરાવનારાઓના લગભગ 48% છે, તેઓ એકસાથે અનેક લોન પણ ધરાવે છે, જેમાંથી 46% લોકો પાંચ કરતાં વધુ લોન ધરાવે છે. ગોલ્ડ લોન માર્કેટમાં આવેલા ઝડપી વિકાસ વચ્ચે ડિફોલ્ટમાં આ વધારો જોવા મળ્યો છે. માર્ચ 2022 માં 5.9% ની સરખામણીમાં, ડિસેમ્બર સુધીમાં આ માર્કેટ ભારતના રિટેલ ક્રેડિટ પોર્ટફોલિયોના 11% જેટલું બની ગયું છે.

વધતા ડિફોલ્ટ વચ્ચે ગોલ્ડ લોન માર્કેટમાં તેજી

ટ્રાન્સયુનિયન CIBIL (TransUnion CIBIL) ના ડેટા દર્શાવે છે કે ડિસેમ્બર સુધીમાં ₹2.5 લાખથી વધુની ગોલ્ડ લોન ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓમાં ડિલિન્ક્વન્સી રેટ (Delinquency Rate) 1.5% રહ્યો હતો, જે નાની લોન રકમ ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓની સરખામણીમાં લગભગ 2.2 ગણો વધારે છે. પાંચ કરતાં વધુ ગોલ્ડ લોન ધરાવતા લોકો માટે, ડિફોલ્ટ રેટ વધીને 1.9% થયો હતો. આ આંકડા 2025 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં શરૂ થયેલી લોન માટે 1.1% ના સરેરાશ ડિલિન્ક્વન્સી રેટની તુલનામાં વધુ છે. એપ્રિલ 2022 થી સરેરાશ લોન રકમ પણ વધીને ₹1.96 લાખ થી વધુ થઈ ગઈ છે. ગોલ્ડ લોન ભારતમાં બીજી સૌથી મોટી રિટેલ લોન સેગમેન્ટ બની ગઈ છે, જેણે ડિસેમ્બર સુધીમાં રિટેલ ક્રેડિટ માર્કેટનો 11% હિસ્સો કબજે કર્યો છે, જે માર્ચ 2022 માં 5.9% હતો. નાના બિઝનેસ તરફથી મજબૂત માંગ અને ગયા વર્ષે ગોલ્ડ પ્રાઈસમાં આવેલા ઉછાળાને કારણે ઉધાર લેનારાઓ મોટી લોન લઈ શક્યા, જે આ વૃદ્ધિનું મુખ્ય કારણ બન્યું. વર્ષના અંત સુધીમાં સમગ્ર ગોલ્ડ લોન માર્કેટ ₹16.2 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગયું. આ વિસ્તરણમાં વધુ ઉધાર લેનારાઓ, મોટી લોન સાઈઝ, ધિરાણકર્તાઓની વધેલી સંડોવણી અને ઊંડા ક્રેડિટ ઇતિહાસ ધરાવતી મહિલાઓ સહિત ગ્રાહકોની વિશાળ શ્રેણી જેવા પરિબળો જવાબદાર છે.

પ્રાઈસમાં ઉતાર-ચઢાવ અને ઊંચા રિસ્ક માટે લેણદારો તૈયાર

છેલ્લા માર્ચમાં ગોલ્ડ પ્રાઈસમાં 15% નો ઘટાડો નોંધાયા બાદ, લેણદારો સાવચેત બની રહ્યા છે. નાણાકીય સંસ્થાઓ સામાન્ય રીતે 60-65% ના લોન-ટુ-વેલ્યુ (LTV) રેશિયો જાળવી રાખીને સારી સ્થિતિમાં છે, જે અગાઉના 75% ના નિયમનકારી મર્યાદા કરતાં ઓછો છે. નિષ્ણાતો હવે ભાર મૂકે છે કે માત્ર કોલેટરલ (Collateral) જ ઉધાર લેનારાઓનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે પૂરતું નથી. કુલ દેવું, ચૂકવણી કરવાની ક્ષમતા, તાજેતરની ક્રેડિટ આદતો અને અન્ય ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી ઉધાર જેવી બાબતોને ધ્યાનમાં રાખીને સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન કરવું ખૂબ જ જરૂરી છે. ડેટા સૂચવે છે કે ભૂતકાળમાં ગંભીર ડિફોલ્ટનો ઇતિહાસ ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓ ફોર્મલ ક્રેડિટ ચેનલોનો ઉપયોગ કરવાનું બંધ કરે તેવી શક્યતા વધુ છે, જે સૂચવે છે કે ગોલ્ડ લોન વધુને વધુ અંતિમ વિકલ્પ બની શકે છે. બેંક ઓફ બરોડા (Bank of Baroda) જેવી બેંકો ગોલ્ડ પ્રાઈસમાં થયેલા તાજેતરના ઘટાડા બાદ તેમના ગોલ્ડ લોન પોર્ટફોલિયો પર રીઅલ-ટાઇમ ધોરણે નજીકથી નજર રાખી રહી છે.