FY27 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં ભારતીય ક્રેડિટ માર્કેટમાં એક મોટું પરિવર્તન જોવા મળ્યું છે. હોમ લોન અને ગોલ્ડ લોન જેવા મોટા પોર્ટફોલિયો વધ્યા છે, જ્યારે નાના ગ્રાહકોને આકર્ષવા માટે લેન્ડર્સ હવે કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોનનો સહારો લઈ રહ્યા છે.
ભારતીય રિટેલ ક્રેડિટ માર્કેટમાં FY27 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં એક મહત્વપૂર્ણ ફેરફાર જોવા મળ્યો છે. લેન્ડર્સ હવે બે અલગ-અલગ વ્યૂહરચનાઓ અપનાવી રહ્યા છે: એક તરફ પોર્ટફોલિયો વેલ્યુ વધારવા માટે મોટી લોન પર ભાર, અને બીજી તરફ નવા ગ્રાહકો બનાવવા માટે નાની લોનનું આકર્ષણ.
હાઈ-વેલ્યુ પોર્ટફોલિયોમાં મોટો ઉછાળો
બેંકો અને NBFCs માટે હોમ લોન અને ગોલ્ડ લોન મુખ્ય આધાર બન્યા છે. હોમ લોનનો પોર્ટફોલિયો વધીને ₹45.5 લાખ કરોડ થયો છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 10.5% વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. તેવી જ રીતે, ગોલ્ડ લોન 62.2% ના વધારા સાથે ₹21.7 લાખ કરોડ પર પહોંચી છે. જોકે, આ આંકડા પાછળનું એક રસપ્રદ પાસું એ છે કે હોમ લોન માટેના નવા સેન્ક્શન વોલ્યુમમાં 17.3% અને ગોલ્ડ લોનમાં 25.6% નો ઘટાડો થયો છે. આનો અર્થ એ છે કે લેન્ડર્સ હવે મોટા અને સ્થિર ગ્રાહકો પર વધારે ધ્યાન આપી રહ્યા છે, જેમાં ₹75 લાખથી મોટી હોમ લોનનો ફાળો કુલ ઓરિજિનેશન વેલ્યુમાં 41% છે.
કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોન: ગ્રાહકો માટે પ્રવેશદ્વાર
નવા ગ્રાહકોને સિસ્ટમમાં લાવવા માટે લેન્ડર્સ કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોનનો ઉપયોગ 'ડિજિટલ ગેટવે' તરીકે કરી રહ્યા છે. આ સેગમેન્ટમાં સરેરાશ લોન સાઈઝ આશરે ₹22,303 છે અને તે કુલ નવા ગ્રાહકોના 45.5% જેટલા છે. ખાસ વાત એ છે કે આ લોન માત્ર મેટ્રો શહેરો પૂરતી સીમિત નથી, પરંતુ 43.5% કામકાજ હવે ટોચના 100 શહેરોની બહારના વિસ્તારોમાંથી આવી રહ્યું છે.
રોકાણકારો માટે ચેતવણી અને જોખમ
રોકાણકારોએ બેંકિંગ સેક્ટરમાં બે બાબતો પર ખાસ ધ્યાન આપવું જોઈએ:
૧. ડિપોઝિટ-ક્રેડિટ ગેપ: બેંકો પાસે જમા થતી ડિપોઝિટ કરતા ક્રેડિટ ગ્રોથ વધુ છે, જેનાથી લિક્વિડિટીનું દબાણ વધી રહ્યું છે.
૨. એસેટ ક્વોલિટી: ₹5 લાખ થી ₹35 લાખની અફોર્ડેબલ હાઉસિંગ લોન અને ₹50,000 થી વધુની કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોનમાં ડિફોલ્ટના કિસ્સા વધી રહ્યા છે.
વધતી સ્પર્ધા વચ્ચે નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) પર પ્રેશર જળવાઈ રહેશે, જે આગામી ક્વાર્ટરના પરિણામોમાં સ્પષ્ટ થશે.