Whalesbook
એક તાજેતરના સર્વે મુજબ, ભારતમાં ધિરાણ લેનારાઓ માટે વાસ્તવિકતા ખૂબ કઠોર બની રહી છે. લગભગ 39% ઉત્તરદાતાઓએ ગેરવર્તણૂકભર્યા રિકવરી કોલ્સનો અનુભવ કર્યો છે, જ્યારે 28% લોકો અનેક ધિરાણકર્તાઓથી પરેશાન છે. 11% લોકો દ્વારા રિકવરી એજન્ટોની રૂબરૂ મુલાકાતની જાણ કરવામાં આવી હતી, અને 8% લોકોએ કાયદેસર કે પોલીસ કાર્યવાહીની ધમકીઓનો સામનો કર્યો હતો. આ બધી સમસ્યાઓ ત્યારે સામે આવી રહી છે જ્યારે એકંદરે નાણાકીય વ્યવસ્થા મજબૂત છે. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) એ નોંધ્યું છે કે નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ (NPA) રેશિયો ઐતિહાસિક રીતે નીચા સ્તરે છે, જે બેંકોની મજબૂત સ્થિતિ દર્શાવે છે. જોકે, આ મોટા ચિત્રમાં વ્યક્તિગત ઉધાર લેનારાઓના સ્તરે સમસ્યાઓ છુપાયેલી હોઈ શકે છે.
ભારતીયો શા માટે લોન લઈ રહ્યા છે તેમાં સ્પષ્ટ ફેરફાર જોવા મળી રહ્યો છે. સર્વેમાં લગભગ 26% દે લેનારાઓએ મેડિકલ ઈમરજન્સી માટે, જ્યારે 22% લોકોએ અંગત અથવા કુટુંબના ખર્ચાઓ (જેમ કે શિક્ષણ અને લગ્ન) માટે લોન લીધી. વ્યવસાયિક જરૂરિયાતો કે આવકનો અંતર 18% હતું. મહત્વની વાત એ છે કે, માત્ર 9% લોન મકાન કે વાહનો જેવી સંપત્તિ બનાવવા માટે જ નિર્દેશિત હતી. આ સ્પષ્ટપણે સંપત્તિ સર્જનથી જરૂરિયાતો તરફનો ઝોક દર્શાવે છે. આ વલણ વ્યાપક આર્થિક ડેટા સાથે સુસંગત છે. તાજેતરના RBI ડેટા દર્શાવે છે કે ઘરગથ્થુ દેવું ભારતના કુલ ઘરેલું ઉત્પાદન (GDP) ના 40% થી વધી ગયું છે.
અસુરક્ષિત રિટેલ ધિરાણ, ખાસ કરીને પર્સનલ લોન અને ક્રેડિટ કાર્ડ્સમાં ઝડપી વૃદ્ધિને કારણે આ ક્ષેત્રો RBI ની નજીકની દેખરેખ હેઠળ છે. સેન્ટ્રલ બેંકે અગાઉ આ વિસ્તરણ સાથે સંકળાયેલા જોખમો દર્શાવ્યા હતા, જેના પગલે ધિરાણકર્તાઓ માટે કડક નિયમો અને ઉચ્ચ જોખમ વજન (risk weights) લાદવામાં આવ્યા છે. આ પગલાં વધુ પડતા જોખમ લેવાને મર્યાદિત કરવાનો હેતુ ધરાવે છે, પરંતુ દેવું લેનારાઓની સમસ્યાઓ યથાવત છે.
વધતી જતી આક્રમક રિકવરી પદ્ધતિઓ અને જરૂરિયાત-આધારિત, ઘણીવાર અસુરક્ષિત, લોન તરફનો ઝોક નોંધપાત્ર જોખમો ઊભા કરે છે. ભૌતિક સંપત્તિઓ દ્વારા સુરક્ષિત લોનથી વિપરીત, અસુરક્ષિત ધિરાણ આર્થિક મંદી અથવા નાણાકીય આંચકા દરમિયાન ડિફોલ્ટ થવાની સંભાવના વધારે છે. હાલના નીચા NPA આંકડા દેવું લેનારાઓમાં નિર્માણ પામી રહેલા છુપાયેલા તણાવને સંપૂર્ણપણે પ્રતિબિંબિત કરી શકતા નથી, ખાસ કરીને મર્યાદિત બચત ધરાવતા અથવા એકસાથે અનેક લોનનું સંચાલન કરતા લોકોમાં. આ પેટર્ન સિસ્ટમેટિક તણાવનો સંકેત આપી શકે છે જો આર્થિક પરિસ્થિતિઓ વધુ ખરાબ થાય.
હાલના વલણો વધતી જતી દેવું લેનારાઓની સંવેદનશીલતા અને વપરાશ તરફના બદલાવ સાથે ક્રેડિટ માર્કેટ દર્શાવે છે. ભવિષ્યના આર્થિક આંચકા અથવા વ્યાજ દરમાં ફેરફાર ચુકવણીના પડકારોને વધુ વકરાવી શકે છે, જે સંપત્તિ-આધારિત ન હોય તેવી લોનની ક્ષમતા ચકાસી શકે છે અને વધુ નિયમનકારી કાર્યવાહી તરફ દોરી શકે છે. વિશ્લેષકો સૂચવે છે કે ધિરાણકર્તાઓએ આ બદલાતી પરિસ્થિતિમાં નેવિગેટ કરવા માટે સાવચેતીપૂર્વક જોખમ વ્યવસ્થાપન અને વાજબી કલેક્શન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ.