ભારતમાં ક્રેડિટ કાર્ડ ગ્રોથમાં ઘટાડો: ડિફોલ્ટ અને દેવું વધી રહ્યું છે

Detailed Coverage

ક્રેડિટ કાર્ડ ઉદ્યોગમાં મોજુદગી

ભારતીય ક્રેડિટ કાર્ડ ઉદ્યોગના ઝડપી વિકાસમાં હવે મોજુદગી જોવા મળી રહી છે. છેલ્લા દસ વર્ષમાં ક્રેડિટ કાર્ડ સર્ક્યુલેશનમાં 3.6 ગણો વધારો થયો હોવા છતાં, નવા ગ્રાહકો ઉમેરવાની ગતિ નોંધપાત્ર રીતે ધીમી પડી છે. માર્ચ 2020 થી માર્ચ 2024 દરમિયાન 1.6 કરોડ નવા કાર્ડધારકો ઉમેરાયા હતા, પરંતુ છેલ્લા બે વર્ષમાં આ સંખ્યા ઘટીને માત્ર 40 લાખ નવા યુઝર્સ સુધી સીમિત રહી ગઈ છે. હાલમાં આઉટસ્ટેન્ડિંગ બેલેન્સ લગભગ ₹3.1 લાખ કરોડની નજીક છે, ત્યારે આક્રમક એક્વિઝિશન (Acquisition) થી ધ્યાન સંપત્તિની ગુણવત્તા (Asset Quality) ના સંચાલન પર કેન્દ્રિત થયું છે.

વધતું ગ્રાહક દેવું અને નિયમનકારી દેખરેખ

કાર્ડ ઇશ્યુઅન્સમાં આ ઘટાડો એવા સમયે આવ્યો છે જ્યારે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) સુરક્ષા વિનાના ગ્રાહક ધિરાણ (Unsecured Consumer Lending) ની વૃદ્ધિ પર વધુ ધ્યાન આપી રહી છે. ભારતના GDPની ટકાવારી તરીકે ગ્રાહક દેવું માર્ચ 2021 માં 39.2% થી વધીને સપ્ટેમ્બર 2025 સુધીમાં 45.5% થયું છે. આ વૃદ્ધિની સાથે પેમેન્ટ ડિફોલ્ટમાં પણ વધારો જોવા મળ્યો છે. અગાઉ ક્રેડિટ કાર્ડ બેલેન્સ વાર્ષિક સરેરાશ 24% ના દરે વધતું હતું, પરંતુ તાજેતરમાં ઘરો પર વધતા નાણાકીય દબાણને કારણે આ દર ઘટ્યો છે.

ઉધાર લેનારાઓના વર્તનમાં ફેરફાર

છેલ્લા દાયકામાં ઉધાર લેવાની પેટર્નમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થયો છે, જેમાં ગ્રાહકો તાત્કાલિક જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે વિવિધ ધિરાણ સાધનો તરફ વળ્યા છે. ક્રેડિટ કાર્ડ હવે કુલ ઘરગથ્થુ દેવામાં નાનો હિસ્સો ધરાવે છે, જે દસ વર્ષ પહેલાની સરખામણીમાં 10 ટકા પોઈન્ટ ઘટ્યો છે. વધુમાં, ક્રેડિટ કાર્ડ વપરાશકર્તાઓનું પ્રોફાઇલ પણ બદલાઈ રહ્યું છે. પ્રથમ વખત કાર્ડધારકો, જેમને 'ન્યુ-ટુ-ક્રેડિટ' યુઝર્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તેમની સંખ્યા કુલના માત્ર 11% સુધી ઘટી ગઈ છે, જે માર્ચ 2020 માં 20% હતી. આમાંના ઘણા યુઝર્સ પહેલેથી જ અનેક પર્સનલ લોન ચૂકવી રહ્યા છે, જે ધિરાણકર્તાઓ માટે જોખમ વધારે છે જો ઘરની આવક દેવાની જવાબદારીઓ સાથે તાલ મિલાવી ન શકે.

સંપત્તિની ગુણવત્તા અને જોખમ વિભાજન

પેમેન્ટ વર્તણૂકના ડેટા ચોક્કસ ચિંતાના ક્ષેત્રો દર્શાવે છે. ત્રણ થી છ મહિના સુધીની બાકી રહેલી રકમો પ્રમાણમાં સ્થિર રહી છે, જ્યારે છ મહિનાથી વધુ સમયથી બાકી રહેલી ડિફોલ્ટ્સમાં સતત વધારો જોવા મળ્યો છે. રિસ્ક સેગ્મેન્ટેશન (Risk Segmentation) વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે ઉચ્ચ-એક્સપોઝર યુઝર્સ - જેઓ અન્ય સુરક્ષા વિનાના લોન સાથે ક્રેડિટ કાર્ડ પર ભારે નિર્ભર છે - નોન-પ્રાઇમ બોરોવર્સ (Non-Prime Borrowers) નો સૌથી મોટો હિસ્સો ધરાવે છે, જેમને 750 થી ઓછો ક્રેડિટ સ્કોર ધરાવતા ગણવામાં આવે છે. જોકે ધિરાણકર્તાઓ ઘણા પ્રાઇમ બોરોવર્સ (Prime Borrowers) તેમની સ્થિતિ જાળવી રાખતા જુએ છે, તેમ છતાં નોન-પ્રાઇમ સેગમેન્ટમાં વધારો સૂચવે છે કે જો ડિફોલ્ટને કારણે ક્રેડિટ ખર્ચ વધે તો બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) ને નફાના માર્જિનમાં ઘટાડો સહન કરવો પડી શકે છે.

આગળ જતાં, રોકાણકારો માટે મુખ્ય મોનિટર કરવા જેવી બાબત એ મુખ્ય ખાનગી અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોના સુરક્ષા વિનાના ધિરાણ પોર્ટફોલિયોમાં ડિલિંક્વન્સી (Delinquency) ટ્રેન્ડ્સ હશે. જેમ ધિરાણકર્તાઓ ડિફોલ્ટ સામે રક્ષણ મેળવવા માટે તેમના મંજૂરી માપદંડોને કડક બનાવશે, તેમ ધ્યાન કાર્ડ વોલ્યુમ વૃદ્ધિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે ક્રેડિટ ગુણવત્તા જાળવવા પર રહેશે.