Whalesbook
RBI ની ચિંતા અને ખર્ચમાં ઘટાડો
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) હાલમાં અનસિક્યોર્ડ લોન (Unsecured Loans) ના ઝડપી વિસ્તરણ પર પોતાની નજર કડક કરી રહી છે, જે ચિંતાનો વિષય બન્યો છે. આ પરિસ્થિતિ વચ્ચે, ડિસેમ્બર મહિનાના ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચના આંકડા દર્શાવે છે કે વાર્ષિક ધોરણે વૃદ્ધિ ઘટીને 8.9% રહી છે, જ્યારે ગયા વર્ષે આ આંકડો લગભગ 14% જેટલો ઊંચો હતો. કુલ ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચ ₹2.05 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યો હતો. આ વાર્ષિક મંદી છતાં, નવેમ્બર મહિનાની સરખામણીમાં ડિસેમ્બરમાં ખર્ચમાં 8.4% નો નોંધપાત્ર માસિક વધારો જોવા મળ્યો હતો. આ વૃદ્ધિ મોટે ભાગે તહેવારોની સિઝનમાં થયેલી ખરીદી, ઈ-કોમર્સની પ્રવૃત્તિઓ અને રજાઓની સિઝનમાં થયેલા પ્રવાસને કારણે હતી. પ્રતિ-કાર્ડ સરેરાશ ખર્ચ પણ 8% વધીને ₹17,712 થયો હતો, જે ગ્રાહકો દ્વારા થયેલા ઊંચા સરેરાશ વ્યવહારો સૂચવે છે.
માર્કેટ શેરમાં બદલાવ અને સ્પર્ધા
ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટમાં પણ રસપ્રદ બદલાવ જોવા મળી રહ્યો છે. પબ્લિક સેક્ટર બેંકો (PSBs) ધીમે ધીમે પ્રાઈવેટ બેંકો પાસેથી ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચમાં પોતાનો બજાર હિસ્સો વધારી રહી છે. એક વર્ષ અગાઉની સરખામણીમાં પ્રાઈવેટ બેંકોનો હિસ્સો ઘટીને 72.5% થયો છે, જ્યારે પબ્લિક સેક્ટર બેંકોનો હિસ્સો વધીને 22.2% થયો છે. આ સ્પર્ધાત્મક ગતિશીલતામાં બદલાવ સૂચવે છે. HDFC બેંક હાલમાં કાર્ડ ઇશ્યૂઅન્સ અને કુલ ખર્ચમાં લગભગ 22% ના બજાર હિસ્સા સાથે અગ્રણી સ્થાન ધરાવે છે. ત્યારબાદ SBI Card 19% હિસ્સા સાથે, ICICI બેંક 16% સાથે અને Axis બેંક 14% સાથે આવે છે. કુલ મળીને, પ્રાઈવેટ સેક્ટર બેંકો હજુ પણ બજારના લગભગ 71% હિસ્સા પર પ્રભુત્વ ધરાવે છે, પરંતુ PSBs ની વૃદ્ધિ નોંધપાત્ર છે.
અનસિક્યોર્ડ લોનના જોખમો અને નિયમનકારી ચિંતાઓ
RBI ની અનસિક્યોર્ડ લોન પર વધતી જતી ધ્યાન ક્રેડિટ કાર્ડ સેક્ટર માટે મુખ્ય જોખમ બની શકે છે. SBI ના એક રિપોર્ટ અનુસાર, FY25 સુધીમાં અનસિક્યોર્ડ એડવાન્સ કુલ બેંક ધિરાણના 24.5% સુધી પહોંચી ગયા છે, જે FY05 માં માત્ર 17.7% હતા. સપ્ટેમ્બર 2025 સુધીમાં ક્રેડિટ કાર્ડ આઉટસ્ટેન્ડિંગ બેલેન્સ (AUM) 9% વધીને ₹3.4 લાખ કરોડ થયું છે, પરંતુ RBI એ સંભવિત ક્રેડિટ જોખમ અંગે ચેતવણી આપી છે. ICICI બેંકે Q2 2024 માં ક્રેડિટ કાર્ડ લોનમાં 28% નો વધારો નોંધાવ્યો હતો, જ્યારે Kotak Mahindra બેંકે 15% નો વધારો જોયો હતો. માર્કેટમાં ટોચની 5-8 કંપનીઓ 80% થી વધુ ખર્ચ પર નિયંત્રણ ધરાવે છે. જોકે, તાજેતરના ડેટા સૂચવે છે કે ક્રેડિટ કાર્ડમાં શરૂઆતની ડિફોલ્ટ (delinquencies) ઘટી રહી છે અને પ્રાઈવેટ બેંકોએ ડિજિટલ પ્રક્રિયાઓને કારણે ઓરિજિનેશન શેર વધાર્યો છે. તેમ છતાં, બેંકોમાં પર્સનલ અને કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોન જેવા અનસિક્યોર્ડ લોન પોર્ટફોલિયોમાં થયેલો વ્યાપક વધારો નિયમનકારી ધ્યાન ખેંચી રહ્યો છે.
ભવિષ્યનો દૃષ્ટિકોણ: સામાન્ય વૃદ્ધિ અને ડિજિટલ પ્રભુત્વ
ભવિષ્યમાં, ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટમાં વૃદ્ધિ ચાલુ રહેવાની અપેક્ષા છે, પરંતુ તેનો દર વધુ સામાન્ય (normalized) રહેશે. ડિજિટલ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ કુલ ક્રેડિટ કાર્ડ ટ્રાન્ઝેક્શન્સના 61% હિસ્સો ધરાવે છે, જે ઈ-કોમર્સની મજબૂતાઈ દર્શાવે છે. એનાલિસ્ટ્સ આગામી થોડા વર્ષોમાં કાર્ડ-આધારિત વ્યવહારોમાં લગભગ 16% ના વાર્ષિક દરે વૃદ્ધિની આગાહી કરે છે. RBI દ્વારા અનસિક્યોર્ડ ધિરાણ પર સતત નજર રાખવાથી ભવિષ્યની વૃદ્ધિની રણનીતિઓ ઘડવામાં મદદ મળશે, જે વધુ કડક અંડરરાઇટિંગ અને એસેટ ક્વોલિટી પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે. પબ્લિક સેક્ટર બેંકોનો વધતો હિસ્સો સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપ દર્શાવે છે જ્યાં માપ, વિતરણ અને બદલાતા જોખમ સંચાલન વ્યૂહરચનાઓ બધા ખેલાડીઓ માટે નિર્ણાયક બનશે.