Whalesbook
RBI ના બેન્ક રિફોર્મ્સને બોર્ડની ખાલી જગ્યાઓ નડશે?
RBI એ બેન્કોના બોર્ડની કાર્યક્ષમતા સુધારવા અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ (Risk Management) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે નવા નિયમો જાહેર કર્યા છે, જે 1 સપ્ટેમ્બર, 2026 થી લાગુ થવાના છે. જોકે, આ યોજનાઓને એક મોટો ઝટકો લાગ્યો છે, કારણ કે મોટાભાગની પબ્લિક સેક્ટર બેન્કો (PSBs) માં હજુ પણ પૂરતા ડિરેક્ટર્સ નથી. ઘણી બેન્કોમાં પૂરતા ઇન્ડિપેન્ડન્ટ ડિરેક્ટર્સ અને નોન-એક્ઝિક્યુટિવ ચેરપર્સનનો અભાવ છે, જે RBI માટે બોર્ડ એજન્ડા નક્કી કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. આ કારણે અસરકારક દેખરેખ મુશ્કેલ બની રહી છે. એટલું જ નહીં, ચાર્ટર્ડ એકાઉન્ટન્ટ (Chartered Accountant) વ્યવસાયમાંથી કોઈ સભ્ય ન હોવાને કારણે ક્રુશિયલ ઓડિટ કમિટી (Audit Committee) ની ભૂમિકાઓ ભરવી પણ પડકારજનક બની રહી છે.
લીડરશીપ ટર્મ્સ લંબાવવાથી ગૂંચવણ વધી
આ ગૂંચવણમાં વધુ વધારો કરતાં, સરકારે તાજેતરમાં બેન્ક ઓફ બરોડા (Bank of Baroda) અને બેન્ક ઓફ ઇન્ડિયા (Bank of India) ના મેનેજિંગ ડિરેક્ટર અને ચીફ એક્ઝિક્યુટિવ ઓફિસર (MD & CEO) નો કાર્યકાળ ત્રણ વર્ષ માટે લંબાવ્યો છે. નેતૃત્વને યથાવત રાખવા પર આ ફોકસ વ્યાપક બોર્ડ ઓવરહોલને ધીમું પાડી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કેનરા બેન્ક (Canara Bank) ના ઇન્ટરિમ MD અને CEO નો કાર્યકાળ કાયમી નિમણૂક પેન્ડિંગ હોવાથી 30 જૂન, 2026 સુધી લંબાવવામાં આવ્યો છે. નેતૃત્વની સ્થિરતાના પગલાં અને સુધારાના પ્રયાસોનું આ મિશ્રણ RBI ના ગવર્નન્સ લક્ષ્યાંકોને પહોંચી વળવું મુશ્કેલ બનાવે છે.
શેરબજારમાં ગવર્નન્સ અંગે ચિંતા
પબ્લિક સેક્ટર બેન્કો (PSBs) પ્રત્યે શેરબજારનો દૃષ્ટિકોણ, જે તેમના શેરના ભાવમાં દેખાય છે, તે તેમની નફાકારકતા અને ગવર્નન્સ અંગેની ચિંતાઓ વચ્ચેના અંતરને દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટેટ બેન્ક ઓફ ઇન્ડિયા (SBI) નું માર્કેટ વેલ્યુએશન આશરે ₹10.26 લાખ કરોડ છે અને P/E રેશિયો લગભગ 11.93 છે. તેની સામે, પંજાબ નેશનલ બેન્ક (Punjab National Bank) અને કેનરા બેન્ક (Canara Bank) નો P/E રેશિયો અનુક્રમે લગભગ 7.86-8.06 અને 6.49-6.96 છે, ભલે તેમનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન (Market Capitalization) સમાન (આશરે ₹1.28 લાખ કરોડ અને ₹1.27 લાખ કરોડ) હોય. યુકો બેન્ક (UCO Bank) અને ઇન્ડિયન ઓવરસીઝ બેન્ક (Indian Overseas Bank) જેવી નાની બેન્કો ઊંચા P/E રેશિયો (લગભગ 12.67-13.64 અને 14.05-14.7) પર ટ્રેડ થાય છે, જ્યારે તેમનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન નાનું (આશરે ₹33 અબજ અને ₹67 અબજ) છે. શેરના ભાવમાં આ તફાવતો સંકેત આપી શકે છે કે રોકાણકારોને ચિંતા છે કે PSB બોર્ડ ખરેખર સ્થિર પ્રદર્શન અને વૃદ્ધિને ટેકો આપી શકે છે કે કેમ, ખાસ કરીને જ્યારે તેમની સરખામણી પ્રાઇવેટ બેન્કો સાથે કરવામાં આવે.
જૂની સમસ્યાઓ ગવર્નન્સ પર અસર કરી રહી છે
પબ્લિક સેક્ટર બેન્કો (PSBs) લાંબા સમયથી સરકારી માલિકી સાથે જોડાયેલા મુદ્દાઓ જેવી કે રાજકીય પ્રભાવ, ધીમી અને અમલદારશાહી પ્રક્રિયાઓનો સામનો કરી રહી છે, જે નિર્ણયોમાં વિલંબ કરી શકે છે અને જવાબદારી ઘટાડી શકે છે. 2016 માં નેતૃત્વ નિમણૂકોને સુધારવા માટે રચાયેલ બેન્ક્સ બોર્ડ બ્યુરો (BBB) નો પ્રભાવ મર્યાદિત રહ્યો, કારણ કે તેના સૂચનોને નાણા મંત્રાલય દ્વારા ક્યારેક અવગણવામાં આવતા હતા અને તે તમામ ટોચના હોદ્દાઓનું સંપૂર્ણપણે નિરીક્ષણ કરતું ન હતું. 2018 થી થયેલા અભ્યાસોમાં નોંધવામાં આવ્યું છે કે પ્રાઇવેટ બેન્કોમાં સામાન્ય રીતે વધુ સ્વતંત્ર બોર્ડ અને સારી ગવર્નન્સ હોય છે. 2023 ની શરૂઆતના સંશોધનમાં 12 PSBs માં નોંધપાત્ર ડિરેક્ટરની ખાલી જગ્યાઓ મળી આવી હતી, જેમાં કેટલીક બેન્કોમાં 50% સુધી ખાલી જગ્યાઓ હતી, જે તેમની કામગીરી કરવાની ક્ષમતાને નુકસાન પહોંચાડે છે. માર્ચ 2025 ના અહેવાલમાં લગભગ 42% PSB ડિરેક્ટરની ભૂમિકાઓ ખાલી હોવાનું દર્શાવ્યું હતું, જે એક એવી સમસ્યા છે જે વધુ વણસી છે કારણ કે PSBs નો એકંદર કાર્યબળ ઘટી રહ્યો છે તેની સરખામણીમાં ગ્રોઇંગ પ્રાઇવેટ બેન્કો છે. આ જૂની સમસ્યાઓનો અર્થ એ છે કે RBI ના અસરકારક બોર્ડના લક્ષ્યને પ્રાપ્ત કરવા માટે નવા નિયમો કરતાં વધુ, નિમણૂક પ્રણાલીઓને સુધારવાની અને ખાલી જગ્યાઓ ઝડપથી ભરવાની જરૂર છે.
નબળા બોર્ડ અને ગવર્નન્સના જોખમો
ખાલી બોર્ડ સીટ અને PSB બોર્ડમાં સ્વતંત્ર, વિશિષ્ટ કુશળતાના અભાવની સતત સમસ્યા ગંભીર જોખમો ઉભી કરે છે. નબળી ગવર્નન્સના કારણે ઐતિહાસિક રીતે વધુ NPA (Non-Performing Assets) અને નબળા ક્રેડિટ મેનેજમેન્ટ (Credit Management) થયા છે. RBI ના બહેતર રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને દેખરેખ માટેના નવા નિયમો નિષ્ફળ થઈ શકે છે જો બોર્ડ પાસે અસરકારક પડકાર અને દિશા નિર્દેશન પૂરું પાડવા માટે યોગ્ય લોકો ન હોય. આ બજારના ફેરફારો પર ધીમા પ્રતિભાવ, નબળા વ્યૂહાત્મક નિર્ણયો અને ચાલુ નાણાકીય સમસ્યાઓ તરફ દોરી શકે છે. ડિરેક્ટર્સની પસંદગીમાં સરકારની ભૂમિકા, જે ગુણવત્તા સુનિશ્ચિત કરવા માટે છે, તે વિલંબ અને રાજકીય વિચારણાઓનું કારણ પણ બની શકે છે જે RBI ઇચ્છે છે તે સ્વતંત્રતાને નબળી પાડે છે. ઓડિટ કમિટી પરનું ધ્યાન, ખાસ કરીને ચાર્ટર્ડ એકાઉન્ટન્ટ્સની જરૂરિયાત, નાણાકીય સમીક્ષાની ગુણવત્તા અંગે વ્યાપક ચિંતા દર્શાવે છે.
રિફોર્મ્સ અને બોર્ડ અસરકારકતાનું ભાવિ
ગવર્નન્સમાં સુધારો કરવા માટે RBI ની પહેલ ભારતીય બેન્કોને વૈશ્વિક ધોરણો સાથે મેચ કરવા અને સેક્ટરને વધુ મજબૂત બનાવવાનો હેતુ દર્શાવે છે. પરંતુ આ પ્રયાસો ત્યારે જ સફળ થશે જો સરકાર યોગ્ય, સ્વતંત્ર ડિરેક્ટર્સની નિમણૂક કરવા અને વહીવટી અવરોધોને દૂર કરવા પ્રતિબદ્ધ બને, જેણે ઐતિહાસિક રીતે બોર્ડની અસરકારકતાને અવરોધી છે. નવા ગવર્નન્સ નિયમોની સફળતા આખરે તેઓ તમામ પબ્લિક સેક્ટર બેન્કોમાં બહેતર રિસ્ક મેનેજમેન્ટ, વધુ તીક્ષ્ણ વ્યૂહાત્મક પસંદગીઓ અને રોકાણકારોના વિશ્વાસમાં વધારો કરે છે કે કેમ તેના પર નિર્ભર રહેશે.