IDFC First, Bandhan Bank, અને Federal Bank જેવી મિડ-ટાયર પ્રાઈવેટ બેંકોએ જૂન ક્વાર્ટરમાં તેમની ઓછી પડતરવાળી ડિપોઝિટ (CASA Ratio) માં વધારો નોંધાવ્યો છે. આનાથી વિપરીત, દેશની મોટી ખાનગી બેંકોના CASA Ratio માં ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. સુધારેલા CASA Ratio થી બેંકના ફંડિંગની પડતર ઘટે છે, જે સ્પર્ધાત્મક માહોલમાં નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) ને સુરક્ષિત રાખવામાં મદદ કરે છે.
જૂન ક્વાર્ટરમાં મિડ-ટાયર બેંકોનો દબદબો
જૂન 2024 ના ક્વાર્ટરમાં, ઘણી મધ્યમ કદની ખાનગી બેંકોએ તેમની ઓછી પડતરવાળી ડિપોઝિટ, જેને કરંટ એકાઉન્ટ સેવિંગ્સ એકાઉન્ટ (CASA) રેશિયો તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તેમાં વધારો કરવામાં સફળતા મેળવી છે, જ્યારે તેમના મોટા સ્પર્ધકો સમાન સ્તર જાળવી રાખવા માટે સંઘર્ષ કરતા જોવા મળ્યા હતા. રોકાણકારો માટે આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે ઊંચો CASA રેશિયો સામાન્ય રીતે સૂચવે છે કે બેંક તેની કુલ ડિપોઝિટ પર ઓછું વ્યાજ ચૂકવી રહી છે, જે નફાકારકતાને ટેકો આપે છે.
IDFC First Bank આ જૂથમાં અગ્રેસર રહી, જેણે ક્વાર્ટર માટે 50.8% નો CASA રેશિયો નોંધાવ્યો, જે ગયા વર્ષના સમાન ગાળાની સરખામણીમાં 280 બેસિસ પોઈન્ટ્સ નો વધારો દર્શાવે છે. મેનેજમેન્ટે જણાવ્યું હતું કે આ સિદ્ધિ એક બહુ-વર્ષીય વ્યૂહરચનાનું પરિણામ છે જેણે ઝડપી લોન બુક વૃદ્ધિ કરતાં સ્થિર ડિપોઝિટ બેઝ બનાવવાની પ્રાથમિકતા આપી હતી. તે જ રીતે, Bandhan Bank એ તેના રેશિયોમાં 234 બેસિસ પોઈન્ટ્સ નો વધારો જોઈ 29.4% સુધી પહોંચ્યો, અને Federal Bank એ 188 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ના વધારા સાથે 32.23% નોંધાવ્યો. Federal Bank ના નેતૃત્વએ આ વૃદ્ધિનો શ્રેય બ્રાન્ચ-સ્તરના પ્રદર્શન લક્ષ્યાંકોમાં વ્યૂહાત્મક ફેરફારને આપ્યો, જેમાં નવા ડિપોઝિટ ગ્રાહકોને આકર્ષવા પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું.
પ્રાઈવેટ બેંકિંગમાં બદલાતા પ્રવાહો
જ્યારે મિડ-ટાયર બેંકોએ લાભ મેળવ્યો, ત્યારે દેશની સૌથી મોટી પ્રાઈવેટ ધિરાણકર્તાઓએ તેમના ઓછી પડતરવાળા ડિપોઝિટ મેટ્રિક્સ પર દબાણનો સામનો કરવો પડ્યો. HDFC Bank, Axis Bank, Kotak Mahindra Bank, અને ICICI Bank એ તેમના CASA રેશિયોમાં અનુક્રમે અથવા વર્ષ-દર-વર્ષ ઘટાડો નોંધાવ્યો. HDFC Bank માટે, રેશિયો 32.3% પર સ્થિર રહ્યો, જ્યારે Axis Bank એ લગભગ 200 બેસિસ પોઈન્ટ્સ નો ઘટાડો નોંધાવ્યો. ICICI Bank અને Kotak Mahindra Bank એ પણ ક્વાર્ટર દરમિયાન તેમના આંકડાઓને મધ્યમ બનાવ્યા.
આ પ્રદર્શન પાંચ વર્ષની વિંડો (જૂન 2023 થી જૂન 2027) માં જોતાં નોંધપાત્ર છે. આ લાંબા ગાળા દરમિયાન, HDFC Bank અને Kotak Mahindra Bank સહિત મોટાભાગની મુખ્ય બેંકોએ તેમના CASA રેશિયોમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો જોયો છે કારણ કે ગ્રાહકોએ ઊંચા વ્યાજ દરવાળા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અથવા વૈકલ્પિક રોકાણોમાં નાણાં ખસેડ્યા હતા. વિશ્લેષણ કરાયેલી દસ મુખ્ય બેંકોમાં, ફક્ત IDFC First Bank અને YES Bank જ આ પાંચ વર્ષના સમયગાળામાં તેમના CASA રેશિયોમાં સુધારો કરી શક્યા.
રોકાણકારો માટે ડિપોઝિટ મિક્સ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?
બેંકિંગ રોકાણકારો માટે, ભંડોળની પડતર એક નિર્ણાયક મેટ્રિક છે. જ્યારે બેંકો ઓછી પડતરવાળી બચત અને ચાલુ ખાતાઓ પર વધુ આધાર રાખે છે, ત્યારે તેમને ધિરાણ પ્રવૃત્તિઓને ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે મોંઘી બલ્ક ડિપોઝિટ પર ઓછો આધાર રાખવો પડે છે. આ નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) માટે બફર પૂરું પાડે છે, ખાસ કરીને જ્યારે બજાર વ્યાજ દરો ઊંચા અથવા અસ્થિર રહે.
જોકે, અત્યંત સ્પર્ધાત્મક બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં આ લાભો જાળવી રાખવા એક પડકાર રહે છે. રોકાણકારો માટે મુખ્ય નિરીક્ષણ એ હશે કે શું આ મિડ-ટાયર બેંકો તેમના લોન બુકને વધુ સ્કેલ કરતી વખતે આ CASA સ્તર જાળવી રાખી શકે છે, અને શું મોટી બેંકો નવી ગ્રાહક સંપાદન વ્યૂહરચનાઓ અથવા તેમના ડિજિટલ બેંકિંગ પ્લેટફોર્મમાં તકનીકી સુધારાઓ દ્વારા તેમના ઘટતા વલણને ઉલટાવી શકે છે. રોકાણકારો એ પણ મેનેજમેન્ટની ટિપ્પણીઓ પર ધ્યાન આપી શકે છે કે તેઓ ડિપોઝિટની પડતરને તેમના રિટેલ અને કોર્પોરેટ સેગમેન્ટમાં ક્રેડિટની સતત માંગ સાથે કેવી રીતે સંતુલિત કરવાની યોજના ધરાવે છે.