રેટિંગ એજન્સી ICRA એ ચેતવણી આપી છે કે નાણાકીય વર્ષ **2027** માં ભારતીય બેંકોમાં બેડ લોન્સ (NPAs) નું પ્રમાણ વધી શકે છે. આ તણાવ ખાસ કરીને અનસિક્યોર્ડ રિટેલ અને MSME લોન સેક્ટરમાં જોવા મળી રહ્યો છે, જેના મુખ્ય કારણો ઊંચા વ્યાજદર અને મોંઘવારી છે.
ભારતીય બેંકોએ નાણાકીય વર્ષ 2026-27 દરમિયાન નવી બેડ લોન્સ એટલે કે નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) માં થોડો વધારો સહન કરવો પડી શકે છે. રેટિંગ એજન્સી ICRA ના તાજેતરના રિપોર્ટ મુજબ, મેક્રો-ઇકોનોમિક દબાણોને કારણે લોન લેનારાઓની ચૂકવણી કરવાની ક્ષમતા પર અસર પડી રહી છે.
સેગમેન્ટ મુજબ તણાવ
બેડ લોન્સમાં આ વધારો સમગ્ર ઉદ્યોગમાં સમાન નથી. ICRA ના ડેટા મુજબ, ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો પર વધુ દબાણ જોવા મળી શકે છે. તેમની 'ફ્રેશ સ્લિપેજ રેટ' (સારા લોનનું બેડ લોનમાં પરિવર્તિત થવું) FY27 માં 1.4% થી વધીને 1.6% સુધી પહોંચી શકે છે, જે અંદાજે ₹1.3 લાખ કરોડની ફ્રેશ સ્લિપેજ દર્શાવે છે. તેની સરખામણીમાં, જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોમાં આ આંકડો 0.7% થી વધીને 0.8% રહેવાનું અનુમાન છે, જેમાં અંદાજિત ₹1 લાખ કરોડની સ્લિપેજ છે.
રિટેલ અને MSME લોન કેમ જોખમમાં?
આ સંભવિત તણાવનું મુખ્ય મૂળ અનસિક્યોર્ડ રિટેલ અને MSME કેટેગરી છે. આ સેગમેન્ટ્સ રોકડ પ્રવાહ (Cash flow) પર વધુ નિર્ભર છે, જે ઊંચા વ્યાજદર અને સતત ફુગાવાને કારણે દબાણમાં છે. વધતા વ્યાજ ખર્ચને કારણે નાના ઉદ્યોગો અને વ્યક્તિગત લેનારાઓની ડિસ્પોઝેબલ આવક ઘટી રહી છે, પરિણામે તેમની લોન ચૂકવવાની ક્ષમતા પર અસર પડી છે.
પ્રોફિટેબિલિટી પર અસર
જોકે વધતી જતી NPAs રોકાણકારો માટે ચિંતાનો વિષય હોઈ શકે છે, પરંતુ વિશ્લેષકો માને છે કે બેંકિંગ સેક્ટર અગાઉના સમય કરતા ઘણું વધુ મજબૂત છે. બેંકોએ તાજેતરના વર્ષોમાં તેમની બેલેન્સ શીટ સાફ કરી છે અને હેલ્ધી કેપિટલ બફર જાળવી રાખ્યું છે. જોકે બેંકોએ સંભવિત નુકસાન સામે સુરક્ષા માટે વધુ જોગવાઈ (Credit Costs) કરવી પડશે, પરંતુ એકંદરે નફાકારકતા પર અસર નિયંત્રણમાં રહેવાની ધારણા છે.