ICICI Bank નો Q1 FY27 નો નેટ પ્રોફિટ **16%** વધીને **₹14,805 કરોડ** થયો છે. મજબૂત લોન ડિમાન્ડ અને સારા ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિનને કારણે આ વૃદ્ધિ જોવા મળી છે. ખાસ વાત એ છે કે ઘણા સ્પર્ધકો દબાણ હેઠળ હોવા છતાં, ICICI બેંકે પોતાના માર્જિનમાં વધારો કર્યો છે. રોકાણકારો હવે ડિપોઝિટ ગ્રોથ અને ખર્ચ-અસરકારક ફોરેન કરન્સી ડિપોઝિટ આકર્ષવાની બેંકની વ્યૂહરચના પર નજર રાખશે.
ICICI Bank: નવા નાણાકીય વર્ષની મજબૂત શરૂઆત
ICICI Bank એ નવા નાણાકીય વર્ષની શરૂઆત શાનદાર રીતે કરી છે. 30 જૂન, 2026 ના રોજ પૂરા થયેલા ક્વાર્ટરમાં બેંકનો નેટ પ્રોફિટ વાર્ષિક ધોરણે 16% વધ્યો છે. આ ક્વાર્ટરમાં બેંકે કુલ ₹14,805 કરોડ નો નેટ પ્રોફિટ નોંધાવ્યો છે. આ વૃદ્ધિ પાછળ મુખ્ય કારણ લોન બુકમાં સારો વધારો અને ક્રેડિટ કોસ્ટનું અસરકારક સંચાલન રહ્યું છે.
લોન ગ્રોથ અને માર્જિનમાં તેજી
બેંકના કુલ લોન પોર્ટફોલિયોમાં વાર્ષિક ધોરણે 20% નો વધારો જોવા મળ્યો છે. ખાસ કરીને, બિઝનેસ બેંકિંગ અને રૂરલ સેગમેન્ટમાં અનુક્રમે 28% અને 35% નો નોંધપાત્ર ગ્રોથ નોંધાયો છે.
અન્ય ઘણા બેંકિંગ જાયન્ટ્સ હાલમાં નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) - એટલે કે લોન પર કમાતા વ્યાજ અને ડિપોઝિટ પર ચૂકવાતા વ્યાજ વચ્ચેનો તફાવત - ના દબાણનો સામનો કરી રહ્યા છે. પરંતુ ICICI Bank આ પરિસ્થિતિમાં પણ પોતાના માર્જિનને સિક્વન્શિયલ ધોરણે વધારવામાં સફળ રહી છે. ડોમેસ્ટિક NIM વધીને 4.45% થયું છે, જે પાછલા ક્વાર્ટરની સરખામણીમાં 4 બેસિસ પોઇન્ટ નો સુધારો દર્શાવે છે.
વધતી લોનિંગ પ્રવૃત્તિઓને ટેકો આપવા માટે, બેંક હવે ફોરેન કરન્સી નોન-રેસિડેન્ટ (FCNR) ડિપોઝિટ પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે. મેનેજમેન્ટનો ઉદ્દેશ્ય આ ડિપોઝિટ્સને ઓછા ખર્ચે ભંડોળના સ્ત્રોત તરીકે ઉપયોગ કરવાનો છે. આનાથી સ્પર્ધાત્મક બેંકિંગ માહોલમાં લોન ગ્રોથની ગતિ જાળવી રાખવામાં મદદ મળશે, જ્યાં સમગ્ર ક્ષેત્ર માટે ડિપોઝિટ ગ્રોથ એક પડકાર બની રહ્યો છે.
એસેટ ક્વોલિટી અને પ્રોવિઝનિંગ
ક્વાર્ટર દરમિયાન એસેટ ક્વોલિટીના સૂચકાંકો સ્થિર રહ્યા હતા, જેમાં સ્લિપેજ (નબળા દેવું) માં ઘટાડો અને રિકવરીમાં સુધારો જોવા મળ્યો છે. પરિણામે, બેંકે ગયા વર્ષની સમાન અવધિની સરખામણીમાં પોતાની પ્રોવિઝનિંગ 31% ઘટાડી દીધી છે. ક્રેડિટ કોસ્ટ 32 બેસિસ પોઇન્ટ પર નિયંત્રિત રહેતાં, બેંક પોતાના બેલેન્સ શીટની મજબૂતી દ્વારા રક્ષણાત્મક સ્થિતિ જાળવી રહી છે. ખાસ કરીને, ₹13,100 કરોડ ની કન્ટિન્જન્ટ પ્રોવિઝનિંગ રાખવામાં આવી છે, જે ભવિષ્યની આર્થિક અનિશ્ચિતતાઓ અથવા લોન પોર્ટફોલિયોમાં અણધાર્યા દબાણ સામે બફર તરીકે કામ કરશે.
નાણાકીય સ્થિતિ અને માર્કેટ સંદર્ભ
લગભગ 1.9x (FY28 અનુમાનિત કોર બુક વેલ્યુ પર) ટ્રેડિંગ કરતી આ સ્ટોકનું મૂલ્યાંકન રોકાણકારો દ્વારા તેના રિટર્ન રેશિયોના આધારે કરવામાં આવી રહ્યું છે. આ ક્વાર્ટરમાં, બેંકે 2.49% નું રિટર્ન ઓન એસેટ્સ (ROA) હાંસલ કર્યું છે. બેંકની ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા સતત ચર્ચાનો વિષય રહી છે, પરંતુ રોકાણકારો બેંક દ્વારા આક્રમક લોન ગ્રોથ અને સમગ્ર બેંકિંગ ઉદ્યોગમાં ધીમા ડિપોઝિટ ગેધરિંગ વચ્ચે કેવી રીતે સંતુલન જાળવે છે તેના પર નજર રાખે છે. આવનારા ક્વાર્ટર માં બેંક તેના વર્તમાન માર્જિન પ્રોફાઇલને જાળવી રાખવા માટે સ્થિર, ઓછી-ખર્ચાળ ભંડોળ મેળવવાની ક્ષમતા મુખ્ય પરિબળ સાબિત થશે. ડિપોઝિટ મોબિલાઇઝેશનમાં બેંકની પ્રગતિ અને તેની લોન ક્ષમતાના વાસ્તવિક ઉપયોગ પર નજર રાખવાથી વૃદ્ધિની ટકાઉપણા અંગે વધુ સ્પષ્ટ ચિત્ર મળશે.