ઘણી વખત એવું બને છે કે RBIનો રેપો રેટ સ્થિર હોવા છતાં ઘર લોનના EMI માં ફેરફાર થાય છે. આનું કારણ એ છે કે MCLR (Marginal Cost of Funds Based Lending Rate) સાથે જોડાયેલી જૂની લોન બેંકના આંતરિક ભંડોળ ખર્ચને અનુસરે છે, નહિ કે સીધા સેન્ટ્રલ બેંકની નીતિને. તમારા EMI ને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવા માટે લોનના બેન્ચમાર્ક અને રીસેટ સાયકલને સમજવું ખૂબ જ જરૂરી છે.
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) તેની આગામી મોનેટરી પોલિસીની જાહેરાત માટે તૈયાર થઈ રહી છે, ત્યારે ઘણા લોનધારકો વ્યાજ દરમાં થનારા ફેરફારો પર નજર રાખી રહ્યા છે. જોકે રેપો રેટ - જે દરે સેન્ટ્રલ બેંક કોમર્શિયલ બેંકોને ધિરાણ આપે છે - તે ઘણીવાર હેડલાઇન્સમાં રહે છે, તે દરેક ગીરોધારક માટે સંપૂર્ણ ચિત્ર નથી આપતું. તમારા માસિક લોન પેમેન્ટ, એટલે કે EMI માં થતો વાસ્તવિક ફેરફાર, તમારી લોન પર વ્યાજ દરની ગણતરી કરવા માટે બેંક દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતા ચોક્કસ બેન્ચમાર્ક પર ખૂબ આધાર રાખે છે.
બાહ્ય બેન્ચમાર્ક વિરુદ્ધ આંતરિક MCLR
ઓક્ટોબર 2019 થી, RBI એ બેંકોને નવી ફ્લોટિંગ-રેટ રિટેલ લોનને બાહ્ય બેન્ચમાર્ક સાથે જોડવાની જરૂરિયાત કરી છે, જેમાં રેપો રેટ સૌથી સામાન્ય રીતે અપનાવવામાં આવેલ ધોરણ છે. આ લોન માટે, રેપો રેટમાં કોઈપણ ફેરફાર સામાન્ય રીતે ઉધાર લેનારના વ્યાજ દરમાં ઝડપી ગોઠવણ તરફ દોરી જાય છે. આ સુનિશ્ચિત કરવા માટે રચાયેલ છે કે સેન્ટ્રલ બેંકની નીતિના નિર્ણયો ગ્રાહકો સુધી ઝડપથી પહોંચે.
જોકે, જૂની હોમ લોનનો મોટો હિસ્સો હજુ પણ MCLR (Marginal Cost of Funds Based Lending Rate) સાથે જોડાયેલ છે. રેપો-લિંક્ડ લોનની જેમ નહિ, MCLR એ વ્યક્તિગત બેંકો દ્વારા નક્કી કરાયેલ આંતરિક બેન્ચમાર્ક છે. તેની ગણતરી બેંકના ડિપોઝિટ એકત્ર કરવાના ચોક્કસ ખર્ચ, ઓપરેટિંગ ખર્ચ અને આંતરિક નાણાકીય મેટ્રિક્સના આધારે કરવામાં આવે છે. આ કારણે, MCLR-લિંક્ડ લોન વ્યાજ દરમાં એવા ગોઠવણોનો અનુભવ કરી શકે છે જે RBI ના રેપો રેટમાં થતા ફેરફારોને સંપૂર્ણપણે પ્રતિબિંબિત કરતા નથી.
રીસેટ સાયકલનો પ્રભાવ
ભલે રેપો રેટ ઘણા પોલિસી સાયકલ માટે યથાવત રહે, MCLR-લિંક્ડ પ્લાન પર હોય તો પણ ઉધાર લેનારા તેમના EMI માં વધઘટ જોઈ શકે છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે બેંકો નિયમિતપણે તેમના MCLR ની સમીક્ષા અને રીસેટ કરે છે, ઘણીવાર મૂળ લોન કરારમાં નિર્ધારિત અંતરાલો પર, જેમ કે દર છ મહિને અથવા દર વર્ષે. જ્યારે આ રીસેટ અવધિ બેંકના આંતરિક ભંડોળ ખર્ચમાં થતા ફેરફારો સાથે સુસંગત હોય છે, ત્યારે લોન પર વ્યાજ દર તે મુજબ ગોઠવવામાં આવે છે.
જૂની લોન ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓ એવી સ્થિતિમાં હોઈ શકે છે જ્યાં તેમનો વ્યાજ દર રેપો-લિંક્ડ ઉત્પાદનો માટેના વર્તમાન બજાર દરો કરતાં ઊંચો રહે છે. આ તફાવત ઘણીવાર ઘરમાલિકોને તેમની લોન સ્વિચ કરવાનું વિચારવા પ્રેરે છે. આવા ફેરફારનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, સંભવિત રૂપાંતરણ ફી, વહીવટી ખર્ચ અને બેંક દ્વારા રજૂ કરવામાં આવી શકે તેવી કોઈપણ નવી શરતોને ધ્યાનમાં લેવી મહત્વપૂર્ણ છે. લાંબા ગાળાના દેવાના ખર્ચનું સંચાલન કરવા માંગતા લોકો માટે હાલની MCLR લોનના અસરકારક વ્યાજ દરની વર્તમાન રેપો-લિંક્ડ ઓફરિંગ્સ સાથે સરખામણી કરવી એ એક પ્રમાણભૂત પગલું છે. તમારી લોન કરારની ચોક્કસ રીસેટ તારીખને ટ્રેક કરવી પણ નિર્ણાયક છે, કારણ કે તે નક્કી કરે છે કે કોઈપણ વ્યાજ દર ફેરફાર તમારા બેંક ખાતામાં ક્યારે પ્રતિબિંબિત થશે.