RBI ના ડેટા મુજબ, ફેબ્રુઆરી 2025 થી મે 2026 દરમિયાન, વિદેશી બેંકોએ ભારતીય જાહેર અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો કરતાં વધુ ઝડપથી ધિરાણ અને ડિપોઝિટ દરોમાં ઘટાડો કર્યો છે. આનાથી ગ્રાહકો માટે લોન સસ્તી થઈ છે અને ડિપોઝિટ પરના વળતરમાં પણ ફેરફાર જોવા મળ્યો છે.
Detailed Coverage
વ્યાજ દરોમાં ઘટાડો: વિદેશી બેંકો આગળ
ભારતમાં કાર્યરત વિદેશી બેંકોએ તાજેતરમાં ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા કરવામાં આવેલા નીતિગત સરળતા બાદ વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર કરવામાં પોતાના જાહેર અને ખાનગી ક્ષેત્રના સાથીદારોને પાછળ છોડી દીધા છે. RBI ના જુલાઈ 2026 ના બુલેટિન મુજબ, ફેબ્રુઆરી 2025 અને મે 2026 ની વચ્ચે, સેન્ટ્રલ બેંકે રેપો રેટમાં 125 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો કર્યો હતો. આ સમયગાળા દરમિયાન, વિદેશી ધિરાણકર્તાઓએ દેવાદારો અને જમાકર્તાઓ બંને માટે વધુ ઝડપી અને ઊંડા દર ગોઠવણો લાગુ કરી.
ધિરાણ દર ઘટાડામાં બેંક શ્રેણી પ્રમાણે તફાવત
નવી રૂપિયા લોન લેનારા ગ્રાહકો માટે, વિદેશી બેંકોએ વેઇટેડ એવરેજ લેન્ડિંગ રેટ (WALR) માં 108 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો નોંધ્યો. તેની સરખામણીમાં, ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોએ પોતાના દરો 81 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટાડ્યા, જ્યારે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો - જેઓ તેમના મોટા લેગસી ડિપોઝિટ બેઝ અને હાલના લોન પોર્ટફોલિયો દ્વારા મર્યાદિત હોય છે - એ દરોમાં 66 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો કર્યો. આ તફાવત નોંધપાત્ર છે, કારણ કે વિદેશી બેંકો એક બિઝનેસ મોડેલ સાથે કાર્યરત છે જે મોટા પાયે રિટેલ બ્રાન્ચ નેટવર્ક પર ઓછું નિર્ભર છે, જે તેમને બાહ્ય બેન્ચમાર્ક સાથે તેમના દરોને સંરેખિત કરવામાં વધુ સુગમતા આપે છે.
ડિપોઝિટ અને લેન્ડિંગ બેન્ચમાર્ક પર અસર
ડિપોઝિટ રેટ ગોઠવણોમાં પણ વિદેશી બેંકો આગળ રહી. તેમણે નવી ડોમેસ્ટિક ટર્મ ડિપોઝિટ પર વ્યાજ દરોમાં 91 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો કર્યો. તે દરમિયાન, ખાનગી અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોએ આ દરોમાં અનુક્રમે 74 અને 73 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો કર્યો. હાલના જમાકર્તાઓ માટે, આ તફાવત વધુ સ્પષ્ટ હતો, કારણ કે વિદેશી બેંકોએ નીતિગત સરળતાનો 90 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો લાભ આપ્યો, જે ઘરેલું ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા જોવાયેલી 46 થી 53 બેસિસ પોઈન્ટ્સની રેન્જ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે.
RBI એ નોંધ્યું કે આ ઝડપી ટ્રાન્સમિશન મોટાભાગે બાહ્ય બેન્ચમાર્ક-લિંક્ડ લેન્ડિંગ રેટ્સ (EBLRs) ના વ્યાપક અપનાવવાને કારણે છે. આ લોન આપોઆપ રેપો રેટ સાથે સુમેળમાં ચાલે છે, જેનાથી ધિરાણકર્તાઓને ફેરફારો તાત્કાલિક પસાર કરવા સિવાય કોઈ વિકલ્પ રહેતો નથી. આનાથી વધુ પારદર્શક વ્યાજ દર વાતાવરણ ઊભું થયું છે, જોકે તેનો અર્થ એ પણ છે કે જ્યારે નીતિ દર આખરે વધશે, ત્યારે આ દેવાદારો પણ તેમના વ્યાજ ખર્ચમાં ઝડપી વધારો જોશે.
ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ લોન પ્રવાહો
બેંકિંગ ક્ષેત્રને ટ્રેક કરતા રોકાણકારોએ નોંધ લેવી જોઈએ કે તમામ લોન શ્રેણીઓમાં દર ઘટાડાનું ટ્રાન્સમિશન સમાન રહ્યું નથી. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર-સંબંધિત લોનનો વ્યાજ ખર્ચ સૌથી વધુ ઘટ્યો, જે 123 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટ્યો, કારણ કે આ ઘણીવાર બાહ્ય બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલા હોય છે. શિક્ષણ અને વાહન લોન 118 બેસિસ પોઈન્ટ્સના ઘટાડા સાથે નજીકથી અનુસર્યા. તેનાથી વિપરીત, કૃષિ અને વેપાર જેવા ક્ષેત્રોમાં વધુ મધ્યમ દર ઘટાડો જોવા મળ્યો, જે સંભવતઃ જૂના લોન કરારોની વધુ એકાગ્રતાને કારણે છે જે વર્તમાન બાહ્ય બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલા નથી. આગામી ત્રિમાસિક ગાળા માટે મુખ્ય મોનિટર કરવાની બાબત એ રહેશે કે ઘરેલું બેંકો તેમના માર્જિનનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે કારણ કે તેઓ તેમના લેગસી લોન બુકના વધુને આ પારદર્શક, બેન્ચમાર્ક-લિંક્ડ સ્ટ્રક્ચર્સમાં સંક્રમણ કરવાનું ચાલુ રાખે છે.