ભારતમાં વિદેશી બેંકોએ તાજેતરમાં થયેલા 1.25%ના રેપો રેટ ઘટાડા દરમિયાન જાહેર ક્ષેત્રની અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો કરતાં વધુ ઝડપથી ધિરાણ અને ડિપોઝિટ દરો ઘટાડ્યા છે. આ ઝડપી ટ્રાન્સમિશન ગ્રાહકો માટે ધિરાણ ખર્ચ અને ડિપોઝિટ પરના વળતરને સીધી અસર કરે છે, જે દર્શાવે છે કે વિવિધ બેંક શ્રેણીઓ સેન્ટ્રલ બેંકની નીતિગત ફેરફારો પર કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે તેમાં સ્પષ્ટ તફાવત છે.
Detailed Coverage
ભારતમાં કાર્યરત વિદેશી બેંકોએ તેમના ગ્રાહકો સુધી નીચા વ્યાજ દરોનો લાભ પહોંચાડવામાં જાહેર અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) ના તાજેતરના બુલેટિન મુજબ, આ સંસ્થાઓ સેન્ટ્રલ બેંકના ફેબ્રુઆરી 2025 માં શરૂ થયેલા પોલિસી ઇઝિંગ ચક્ર બાદ ધિરાણ અને ડિપોઝિટ દરોને સમાયોજિત કરવામાં સૌથી ઝડપી રહી છે.
ધિરાણ દરોમાં ઝડપી ઘટાડો
જ્યારે RBI રેપો રેટ ઘટાડે છે - જે દરે તે કોમર્શિયલ બેંકોને નાણાં ધિરાણ આપે છે - ત્યારે સમગ્ર અર્થતંત્ર માટે ધિરાણનો ખર્ચ ઘટાડવાનો હેતુ હોય છે. ફેબ્રુઆરી 2025 થી મે 2026 સુધીના સમયગાળાને આવરી લેતા ડેટા દર્શાવે છે કે વિદેશી બેંકોએ નવા રૂપિયા લોન પર વેઇટેડ એવરેજ લેન્ડિંગ રેટ (WALR) માં 1.24 ટકા પોઈન્ટનો ઘટાડો કર્યો છે. તેની સામે, ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોએ તેમના દરોમાં 1.08 ટકા પોઈન્ટનો ઘટાડો કર્યો છે, જ્યારે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોમાં 0.66 ટકા પોઈન્ટનો નાનો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.
આ ટ્રેન્ડ પહેલેથી જ બાકી રહેલી લોન પર પણ દેખાય છે. વિદેશી બેંકોએ આ લોન પરના દરોમાં 1.20 ટકા પોઈન્ટનો ઘટાડો કર્યો, જ્યારે ખાનગી બેંકો માટે 0.98 ટકા પોઈન્ટ અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો માટે 0.81 ટકા પોઈન્ટ હતા. ધિરાણ લેનારાઓ માટે, આનો અર્થ એ છે કે વિદેશી બેંકોના બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલી લોન ધરાવતા લોકોએ સ્થાનિક સંસ્થાઓ સાથે બેંકિંગ કરતા લોકોની સરખામણીમાં તેમના માસિક વ્યાજ બોજમાં વધુ તાત્કાલિક રાહત અનુભવી છે.
ડિપોઝિટ રેટ અને માર્કેટ પર અસર
ઝડપી સમાયોજનનો આ ટ્રેન્ડ બચતકર્તાઓ માટે પણ લાગુ પડે છે. ડિપોઝિટ બાજુએ, વિદેશી બેંકોએ તાજા ડિપોઝિટ માટે તેમના વેઇટેડ એવરેજ ડોમેસ્ટિક ટર્મ ડિપોઝિટ રેટમાં 0.91 ટકા પોઈન્ટનો ઘટાડો કર્યો. ખાનગી અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો 0.74 અને 0.73 ટકા પોઈન્ટના ઘટાડા સાથે પાછળ રહી. બાકી રહેલી ડિપોઝિટ માટે, અંતર વધુ પહોળું હતું, જેમાં વિદેશી બેંકોએ ખાનગી બેંકો માટે 0.46% અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો માટે 0.53% ની સરખામણીમાં 0.90 ટકા પોઈન્ટનો ઘટાડો કર્યો.
ટ્રાન્સમિશન સ્પીડ શા માટે અલગ પડે છે?
વિદેશી બેંકો સામાન્ય રીતે મોટી જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોની સરખામણીમાં અલગ ફંડિંગ સ્ટ્રક્ચર અને લાંબા ગાળાની રિટેલ ડિપોઝિટ પર ઓછી નિર્ભરતા સાથે કાર્ય કરે છે. કારણ કે તેમના બિઝનેસ મોડલ ઘણીવાર વિવિધ લિક્વિડિટી મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓ પર આધાર રાખે છે, તેઓ સેન્ટ્રલ બેંકના સંકેતોના પ્રતિભાવમાં દરોને સમાયોજિત કરવામાં વધુ ચપળ બની શકે છે. તેનાથી વિપરીત, જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો ઘણીવાર નાના રિટેલ ડિપોઝિટનો વિશાળ, સ્થિર આધારનું સંચાલન કરે છે, જે તેમને ડિપોઝિટ દરોને સમાયોજિત કરવામાં ધીમા બનાવી શકે છે, જેના કારણે નફાના માર્જિનને નુકસાન પહોંચાડ્યા વિના ધિરાણ દરો ઘટાડવાની તેમની ક્ષમતા ધીમી પડે છે.
RBI એ 2025 ની શરૂઆતથી કુલ 1.25 ટકા પોઈન્ટનો રેપો રેટ ઘટાડો જાળવી રાખ્યો છે, જેમાં ફેબ્રુઆરી, એપ્રિલ, જૂન અને ડિસેમ્બરમાં ચોક્કસ ગોઠવણો કરવામાં આવી છે. રોકાણકારો અને બેંક ગ્રાહકોએ ભવિષ્યની RBI પોલિસી મીટિંગ્સ પર નજર રાખવી જોઈએ કે શું રેટ ટ્રાન્સમિશનમાં આ અંતર વધતું રહે છે કે પછી લોન અને ડિપોઝિટ માટે સ્પર્ધાત્મક દબાણ વધતાં સ્થાનિક બેંકો અંતર ઘટાડે છે.