ફિનટેક કંપની super.money એ 'splitStore' નામનું નવું પ્લેટફોર્મ લોન્ચ કર્યું છે. આ એપ-ઇન-માર્કેટપ્લેસ 60 લાખથી વધુ પ્રોડક્ટ્સ પર શૂન્ય વ્યાજ (Zero Interest) સાથે ઇન્સ્ટોલમેન્ટ પેમેન્ટની સુવિધા આપે છે. આ મોડેલનો ઉદ્દેશ શોપિંગ અને ક્રેડિટને જોડીને પ્રોફિટેબિલિટી વધારવાનો છે, ખાસ કરીને નવા ક્રેડિટ યુઝર્સને ટાર્ગેટ કરીને. આ વેન્ચર Flipkart નેટવર્કનો ઉપયોગ કરે છે, પરંતુ તીવ્ર સ્પર્ધા અને કડક ડિજિટલ ધિરાણ નિયમો સામે પડકારોનો સામનો કરી રહ્યું છે.
ઈ-કોમર્સ દિગ્ગજ Flipkart દ્વારા સમર્થિત ફિનટેક ફર્મ super.money એ તેના નવા પ્લેટફોર્મ 'splitStore' સાથે સત્તાવાર રીતે ઈ-કોમર્સ ક્ષેત્રે પ્રવેશ કર્યો છે. આ ઇન-એપ માર્કેટપ્લેસ ગ્રાહકોને ઇલેક્ટ્રોનિક્સ, ફેશન અને હોમ એપ્લાયન્સિસ સહિતની વિશાળ શ્રેણીની પ્રોડક્ટ્સને Interest-Free ઇન્સ્ટોલમેન્ટ પ્લાન દ્વારા ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. આ સેવા super.money એપ્લિકેશન પાછળની એન્ટિટી Scapic Innovations Private Limited દ્વારા સંચાલિત છે.
બિઝનેસ મોડેલ અને સ્ટ્રેટેજી
splitStore મોડેલને ક્રેડિટ-ફેસિલિટેશન ઇન્ટરફેસ તરીકે કાર્ય કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. ફક્ત પેમેન્ટ પ્રોસેસ કરવાને બદલે, તે સેલના સમયે જ શોપિંગને ક્રેડિટ વિકલ્પો સાથે સીધું સંકલિત કરે છે. Flipkart ના વિસ્તૃત ડિલિવરી નેટવર્ક અને ઇન્વેન્ટરીનો ઉપયોગ કરીને, super.money તેના યુઝર્સ માટે શોપિંગ અનુભવને સુવ્યવસ્થિત કરવાનો લક્ષ્ય રાખે છે. કંપનીએ જણાવ્યું છે કે તેનો ઈરાદો ડાયરેક્ટ-ટુ-કન્ઝ્યુમર (D2C) બ્રાન્ડ્સ ઉમેરીને તેના ઇન્વેન્ટરીને વિસ્તૃત કરવાનો છે, જે વર્ષના અંત સુધીમાં ઓફર કરવામાં આવતી પ્રોડક્ટ્સનો નોંધપાત્ર હિસ્સો બનવાની અપેક્ષા છે.
વ્યવસાયિક દ્રષ્ટિકોણથી, કંપની ઊંચા માર્જિન માટે પ્રયત્નશીલ છે, જે 10-12% નું લક્ષ્ય ધરાવે છે. આ સામાન્ય ચેકઆઉટ ફાઇનાન્સ મોડલ્સમાં જોવા મળતા 2-3% ના માર્જિન કરતાં નોંધપાત્ર વધારો છે. કંપની તેના યુઝર્સની ક્રેડિટવર્થિનેસનું વધુ સારી રીતે મૂલ્યાંકન કરવા માટે એકત્રિત કરવામાં આવેલા શોપિંગ ડેટાનો ઉપયોગ કરીને આ પ્રાપ્ત કરવાનો ઈરાદો ધરાવે છે, જેનાથી તેને વધુ અનુરૂપ નાણાકીય ઉત્પાદનો ઓફર કરવાની મંજૂરી મળશે.
જોખમો અને બજારના પડકારો
જ્યારે પ્લેટફોર્મ વૃદ્ધિ માટે લક્ષ્ય ધરાવે છે, ત્યારે તે ડિજિટલ ધિરાણ ક્ષેત્રમાં સામાન્ય ઘણા ભૌતિક જોખમોનો સામનો કરે છે. એક પ્રાથમિક ચિંતા ક્રેડિટ રિસ્ક (Credit Risk) છે. ખાસ કરીને Gen Z અને પ્રથમ વખત ક્રેડિટનો ઉપયોગ કરનારા યુઝર્સને ટાર્ગેટ કરીને, કંપની સંભવિત ડિફોલ્ટના સંપર્કમાં આવી રહી છે. પ્રથમ હપ્તા માટે ડાઉન પેમેન્ટ વસૂલવાની વ્યૂહરચના આને ઘટાડવા માટે છે, તેમ છતાં આ સેગમેન્ટનું રિપેમેન્ટ પરફોર્મન્સ મુખ્ય મોનિટર કરવા યોગ્ય બાબત રહે છે.
નિયમનકારી દબાણ (Regulatory Pressure) એ બીજો નિર્ણાયક પરિબળ છે. રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) ડિજિટલ લેન્ડિંગ, ડેટા પ્રાઇવસી અને નો યોર કસ્ટમર (KYC) ધોરણોની આસપાસ નિયમોને સતત કડક બનાવી રહી છે. આ નિયમોમાં કોઈપણ ફેરફાર super.money જેવા ફિનટેક પ્લેટફોર્મ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે અથવા તેમના ક્રેડિટ ઓફરિંગ્સને કેવી રીતે સ્ટ્રક્ચર કરે છે તેના પર અસર કરી શકે છે. વધુમાં, કંપની PhonePe, Paytm અને વિવિધ બેંક-બેક્ડ ક્રેડિટ સોલ્યુશન્સ જેવા સ્થાપિત, ઊંડા ખિસ્સા ધરાવતા પ્લેયર્સ પાસેથી પેમેન્ટ અને ક્રેડિટ સ્પેસમાં તીવ્ર સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે. Flipkart ની લોજિસ્ટિક્સ અને ઇન્વેન્ટરી પર પ્લેટફોર્મની ભારે નિર્ભરતા પણ એક કોન્સન્ટ્રેશન રિસ્ક (Concentration Risk) બનાવે છે, કારણ કે તેના ઓપરેશન્સ પેરેન્ટ કંપનીના ઇકોસિસ્ટમ સાથે ગાઢ રીતે જોડાયેલા છે.
રોકાણકારો અને નિરીક્ષકો સંભવતઃ super.money આ ક્રેડિટ જોખમોને કેટલી અસરકારક રીતે મેનેજ કરે છે અને શું તે આ તીવ્ર સ્પર્ધાત્મક વાતાવરણ વચ્ચે તેના લક્ષિત માર્જિનને જાળવી શકે છે તેનું નિરીક્ષણ કરશે. નવી D2C બ્રાન્ડ્સને ઓનબોર્ડ કરવાની અને Flipkart નેટવર્ક દ્વારા સરળ ઓપરેશન્સ જાળવવાની કંપનીની ક્ષમતા તેના વિસ્તરણમાં આગલું મોટું પગલું હશે.