ફિનટેક લેન્ડિંગ પ્લેટફોર્મ Fibe (જે અગાઉ EarlySalary તરીકે ઓળખાતું હતું) ₹2,000 કરોડનો IPO લાવવાની તૈયારીમાં છે. કંપની ડ્રાફ્ટ પેપર્સ ફાઈલ કરશે અને ભંડોળનો ઉપયોગ લોન બુક વધારવા અને બેલેન્સ શીટને મજબૂત કરવા માટે કરશે.
શું થયું?
ફિનટેક લેન્ડિંગ પ્લેટફોર્મ Fibe, જે અગાઉ EarlySalary તરીકે ઓળખાતું હતું, તેણે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) પાસે તેના ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (DRHP) ફાઈલ કરવાની યોજના બનાવી છે. કંપની તેના IPO દ્વારા આશરે ₹2,000 કરોડ એકત્ર કરવાની યોજના ધરાવે છે. આ ભંડોળમાં નવા શેરનો ઈશ્યૂ અને હાલના શેરધારકો દ્વારા ઓફર ફોર સેલ (OFS) બંનેનો સમાવેશ થશે, જેનાથી પ્રારંભિક રોકાણકારો તેમના હોલ્ડિંગનો એક ભાગ વેચી શકશે. Fibe આગામી સપ્તાહોમાં આ દસ્તાવેજો ફાઈલ કરે તેવી અપેક્ષા છે.
બિઝનેસ મોડલ
2015 માં સ્થપાયેલી આ કંપનીએ સેલરી એડવાન્સ પ્લેટફોર્મ તરીકે શરૂઆત કરી હતી અને ત્યારથી તે સંપૂર્ણ ડિજિટલ કન્ઝ્યુમર લેન્ડિંગ બિઝનેસ તરીકે વિસ્તરી છે. Fibe તેની લેન્ડિંગ કામગીરી તેની પોતાની નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપની (NBFC) સબસિડિયરી, EarlySalary Services દ્વારા ચલાવે છે. કંપની યુવા ભારતીય પ્રોફેશનલ્સ, સામાન્ય રીતે 27-30 વર્ષની વયના, જેઓ દર મહિને ₹45,000 થી ₹48,000 ની કમાણી કરે છે, તેમને લક્ષ્ય બનાવે છે. તેની વર્તમાન લોન બુક $1 બિલિયન (એટલે કે લગભગ ₹8,300 કરોડ) ને વટાવી ગઈ છે અને તે ભારતમાં 940 થી વધુ શહેરોને આવરી લે છે. તેના મુખ્ય પર્સનલ લોન ઉપરાંત, કંપનીએ મેડિકલ, ટ્રાવેલ અને એજ્યુકેશન લોન જેવા હેતુ-આધારિત ધિરાણમાં પણ વૈવિધ્યકરણ કર્યું છે અને કો-બ્રાન્ડેડ ક્રેડિટ કાર્ડ્સ માટે Axis Bank સાથે ભાગીદારી કરી છે.
બિઝનેસ કેવી રીતે સ્કેલ થાય છે?
Fibe તેના મૂડી સંચાલન માટે કો-લેન્ડિંગ મોડેલનો ઉપયોગ કરે છે. આ વ્યવસ્થા હેઠળ, તે લગભગ 60% લોન તેની પોતાની બેલેન્સ શીટ પર રાખે છે જ્યારે બાકીના 40% અન્ય નાણાકીય સંસ્થાઓ સાથેની ભાગીદારી દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે. આ અભિગમ કંપનીને ધિરાણના જોખમને વહેંચવામાં અને લિક્વિડિટીનું સંચાલન કરવામાં મદદ કરે છે. કંપની લોન પ્રોસેસિંગને ઓટોમેટ કરવા માટે ટેકનોલોજી પર ખૂબ આધાર રાખે છે, જે મેન્યુઅલ હસ્તક્ષેપની જરૂરિયાત ઘટાડે છે અને ઓપરેશનલ ખર્ચને નીચો રાખે છે. તેના માસિક બિઝનેસનો નોંધપાત્ર હિસ્સો હાલના ગ્રાહકો પાસેથી આવે છે, જેનો ઉપયોગ કંપની નવા ઉધાર લેનારાઓને મેળવવા સાથે સંકળાયેલા ખર્ચ ઘટાડવા માટે કરે છે.
રોકાણકારો શા માટે ધ્યાન આપી શકે છે?
આ સંભવિત લિસ્ટિંગ ડિજિટલ લેન્ડિંગ અને કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સ કંપનીઓના જાહેર બજારોમાં પ્રવેશવાના વલણને અનુસરે છે. જેમ જેમ વધુ ફિનટેક કંપનીઓ IPO માટે તૈયારી કરી રહી છે, તેમ રોકાણકારો આ કંપનીઓ નફાકારકતા, એસેટ ગુણવત્તા અને નિયમનકારી અનુપાલનનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે તેના પર વધુને વધુ ધ્યાન આપી રહ્યા છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) એ તાજેતરના વર્ષોમાં ડિજિટલ ધિરાણ માટે કડક નિયમો લાગુ કર્યા છે, જેમાં ડેટા સુરક્ષા, લોન વસૂલાત પ્રથાઓ અને વ્યાજ દરોમાં પારદર્શિતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું છે. આ નિયમોનું પાલન વ્યવસાય માટે એક મુખ્ય મોનિટરબલ રહેશે.
મુખ્ય મોનિટરબેલ્સ
આ ક્ષેત્રમાં રોકાણકારો ઘણીવાર કેટલાક નિર્ણાયક પરિબળોને ટ્રેક કરે છે: એસેટ ક્વોલિટી (કેટલી લોન સમયસર ચૂકવવામાં આવે છે), ભંડોળનો ખર્ચ (કંપની અન્યને ઉધાર આપવા માટે કેટલી સસ્તી રીતે પૈસા ઉધાર લઈ શકે છે), અને સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપ. પરંપરાગત બેંકો અને મોટી NBFCs પણ તેમની ડિજિટલ લેન્ડિંગ હાજરી વધારી રહી છે, તેથી Fibe ની નફા માર્જિન જાળવી રાખવાની અને જોખમનું સંચાલન કરતી વખતે તેની લોન બુક વધારવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ રહેશે. IPO નો અંતિમ લાભ કંપનીની વિસ્તરણ યોજનાઓને સમજદાર જોખમ સંચાલન અને નિયમનકારી પાલન સાથે સંતુલિત કરવાની ક્ષમતા પર આધાર રાખે છે.