Whalesbook
ડેટ ફંડ્સમાં ટેક્સનો મોટો બદલાવ
ફાઇનાન્સ એક્ટ 2023 (Finance Act 2023) દ્વારા ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Debt Mutual Funds) પરના ટેક્સ નિયમોમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર કરવામાં આવ્યા છે. હવે, જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં 35% થી ઓછું ઇક્વિટી એક્સપોઝર (Equity Exposure) હોય તેને "સ્પેસિફાઇડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ" (Specified Mutual Funds) ગણવામાં આવશે. 1લી એપ્રિલ, 2023 ના રોજ અથવા તે પછી ખરીદવામાં આવેલી કોઈપણ યુનિટ્સ (Units) પરના તમામ નફાને શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (STCG) તરીકે ગણવામાં આવશે, ભલે તે વર્ષો સુધી રાખવામાં આવ્યા હોય. આનો અર્થ એ છે કે હવે આ ફંડ્સ માટે શોર્ટ-ટર્મ અને લોંગ-ટર્મ ગેઇન્સ વચ્ચેનો ભેદભાવ દૂર થઈ ગયો છે.
ટેક્સ ફાયદાઓનો અંત
અગાઉ, ડેટ ફંડ્સ લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે ટેક્સ ફાયદાઓ પ્રદાન કરતા હતા, જેમાં ઇન્ડેક્સેશન (Indexation) નો સમાવેશ થતો હતો. ઇન્ડેક્સેશન ફુગાવા (Inflation) ને ધ્યાનમાં રાખીને ખરીદીની કિંમતને સમાયોજિત કરતું હતું, જેનાથી કરપાત્ર નફો ઘટતો હતો. હવે, તમામ નફાને તમારી કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે અને તમારા વ્યક્તિગત આવકવેરા દર (Income Tax Rate) પર ટેક્સ લાગશે. જે લોકો ઊંચા ટેક્સ બ્રેકેટમાં (Higher Tax Brackets) છે તેમના માટે, ડેટ ફંડ્સમાંથી મળતું ટેક્સ પછીનું વળતર હવે બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (Bank Fixed Deposits) ના વળતર જેવું જ થઈ ગયું છે. રોકાણકારો હવે ફુગાવા-સમાયોજિત વળતર (Inflation-adjusted Returns) પર નહીં, પરંતુ માત્રાત્મક નફા (Nominal Gains) પર ટેક્સ ચૂકવશે.
સેક્શન 87A રિબેટની મર્યાદાઓ
સેક્શન 87A (Section 87A) હેઠળ મળતું રિબેટ (Rebate), જે નવા ટેક્સ શાસન (New Tax Regime) હેઠળ ₹12 લાખ સુધીની આવક ધરાવતા વ્યક્તિઓ માટે ટેક્સ ઘટાડી શકે છે, તેનો અહીં મર્યાદિત ઉપયોગ છે. આ રિબેટ સ્ટાન્ડર્ડ સ્લેબ રેટ પર કરપાત્ર આવક માટે છે. ડેટ ફંડ્સમાંથી થતા કેપિટલ ગેઇન્સ (Capital Gains) ને ઘણીવાર વિશેષ-દરની આવક (Special-rate Income) ગણવામાં આવે છે અને તમારી કુલ આવકના આધારે આ રિબેટ માટે લાયક ન પણ ઠરે. રોકાણકારોએ ડેટ ફંડ રિડેમ્પશન (Redemption) થી થતા નફાને આવરી લેવા માટે આ રિબેટ પર આધાર રાખવો જોઈએ નહીં.
નવા રોકાણના જોખમો
ડેટ ફંડ રોકાણકારો માટે મુખ્ય જોખમ ટેક્સ કાર્યક્ષમતા (Tax Efficiency) ગુમાવવાનું છે. ઇક્વિટી ફંડ્સ (Equity Funds) કે જે હજુ પણ લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (Long-term Capital Gains) પર ટેક્સ ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે તેનાથી વિપરીત, ડેટ ફંડ્સ લાંબા સમય સુધી રાખવાથી હવે કોઈ વધારાનો ફાયદો આપતા નથી. ઊંચા ફુગાવાના વાતાવરણમાં, તમે એવા નફા પર ટેક્સ ચૂકવી શકો છો જેણે વાસ્તવમાં ખરીદ શક્તિ (Purchasing Power) ગુમાવી દીધી છે. નવા રોકાણો માટે જૂની ટેક્સ ફાયદાઓ માટે રાખવાની વ્યૂહરચના હવે સમાપ્ત થઈ ગઈ હોવાથી, રોકાણકારોએ હવે પ્રી-ટેક્સ યીલ્ડ (Pre-tax Yields) અને સંભવિત ટેક્સ ખર્ચની કાળજીપૂર્વક તુલના કરવી પડશે. જે રોકાણકારોએ એપ્રિલ 2023 પહેલા યુનિટ્સ ખરીદ્યા હતા તેઓ હજુ પણ જૂના ટેક્સ નિયમોનો લાભ લઈ શકે છે.