ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચમાં ઠંડક! નવેમ્બરમાં ખર્ચમાં મોટો ઘટાડો - આગળ શું?

નવેમ્બરમાં ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચમાં ઘટાડો\n\nનવેમ્બરમાં સમગ્ર ભારતમાં ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચમાં નોંધપાત્ર ઠંડક જોવા મળી, જે પાછલા મહિનાની સરખામણીમાં 11% થી વધુ ઘટ્યો. કુલ ખર્ચ ₹1.90 લાખ કરોડ થયો, જે વ્યસ્ત તહેવારોની સિઝન પહેલાના સ્તરે પાછો ફર્યો છે. ઓક્ટોબરમાં નોંધાયેલા ₹2.14 લાખ કરોડની સરખામણીમાં આ ઘટાડો નોંધપાત્ર છે.\n\n### માસિક ઘટાડો, વાર્ષિક ધોરણે વૃદ્ધિ\n\nમાસિક ઘટાડા છતાં, ક્રેડિટ કાર્ડ દ્વારા થતો ગ્રાહક ખર્ચ વાર્ષિક ધોરણે મજબૂત રહ્યો છે. નવેમ્બર 2023 નો ખર્ચ, નવેમ્બર 2022 માં થયેલા ₹1.71 લાખ કરોડના ખર્ચ કરતાં લગભગ 12% વધુ હતો. આ દર્શાવે છે કે ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચઢાવ હોવા છતાં, લાંબા ગાળાે ક્રેડિટ કાર્ડના ઉપયોગમાં સતત વૃદ્ધિ થઈ રહી છે.\n\n### કાર્ડ બેઝનો વિકાસ ચાલુ\n\nનાણાકીય સંસ્થાઓએ નવેમ્બરમાં ગ્રાહકોને મેળવવા (customer acquisition) માટે સક્રિયપણે પ્રયાસ કર્યા, 847,000 નવા ક્રેડિટ કાર્ડ્સ ઉમેર્યા. આ વિસ્તરણથી સર્ક્યુલેશનમાં ક્રેડિટ કાર્ડ્સની કુલ સંખ્યા 114.8 મિલિયન થઈ ગઈ છે. નવા કાર્ડ્સનું સ્થિર જારી કરવું (issuance) એ બજાર હિસ્સો મેળવવા અને ટ્રાન્ઝેક્શન વોલ્યુમ વધારવા માટે બેંકોના ચાલી રહેલા પ્રયાસો સૂચવે છે.\n\n### નિષ્ણાતોનો અભિપ્રાય\n\nCARE Ratings માં BFSI સંશોધનના એસોસિયેટ ડિરેક્ટર, સૌરભ ભલેરાવ (Saurabh Bhalerao) એ આ ટ્રેન્ડ પર ટિપ્પણી કરી. તેમણે નવેમ્બરના ઘટાડાનું કારણ ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ (GST) પછીનું નોર્મલાઇઝેશન અને તહેવારોની માંગમાં કુદરતી ઘટાડો હોવાનું જણાવ્યું. તેમણે કાર્ડ બેઝના ઝડપી વિસ્તરણ અને સાવચેતીભર્યા ગ્રાહક ખર્ચની આદતો વચ્ચે ઓછા મૂલ્યના વ્યવહારો તરફ સંભવિત બદલાવ તરફ પણ ઇશારો કર્યો.\n\n### ભવિષ્યનું દૃશ્ય\n\nઆગળ જોતાં, ભલેરાવ ખર્ચની ગતિ (momentum) માં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખે છે. સામાન્ય રીતે વર્ષના અંતમાં થતા વપરાશ (consumption) ની પેટર્ન, ખાસ કરીને સરકારી બેંકો તરફથી સતત સ્થિર કાર્ડ જારી અને લક્ષિત પ્રમોશનલ પ્રવૃત્તિઓ દ્વારા તેને ટેકો મળવાની અપેક્ષા છે. એકંદરે, ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચ વાર્ષિક ધોરણે મધ્યમ-એકલ-અંકી (mid-single-digit) વૃદ્ધિ દર જાળવી રાખશે તેવી આગાહી છે.\n\nવધુને વધુ પરિપક્વ (mature) બજારમાં ઓનલાઈન ટ્રાન્ઝેક્શન્સ અને સેવા-આધારિત ખર્ચને વધારાના સમર્થન માટે મુખ્ય ચાલકબળો માનવામાં આવે છે. બદલાતી ગ્રાહક પસંદગીઓ અને ડિજિટલ પેમેન્ટ ટ્રેન્ડ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત રહેશે.\n\n### અગ્રણી બેંકો\n\nHDFC બેંકે નવેમ્બરમાં 208,000 કાર્ડ્સ જારી કરીને નવા ક્રેડિટ કાર્ડ્સ ઉમેરવામાં ફરી એકવાર બજારમાં આગેવાની લીધી. આનાથી તેનો કુલ ક્રેડિટ કાર્ડ બેઝ 25.6 મિલિયન થયો છે. બેંક ક્રેડિટ કાર્ડ માર્કેટમાં તેની પ્રબળ સ્થિતિ જાળવી રહી છે.\n\nએક નોંધપાત્ર વિકાસમાં, ફેડરલ બેંક ટોચના ત્રણ જારીકર્તાઓમાં આશ્ચર્યજનક રીતે પ્રવેશી. આ મધ્યમ કદના ધિરાણકર્તાએ તેના કાર્ડ પોર્ટફોલિયોનો આક્રમકપણે વિસ્તાર કર્યો છે, જે મહિના દરમિયાન 121,000 નવા કાર્ડ્સ ઉમેર્યા છે. આ જારીકરણમાં થયેલા વધારાથી તેનો કુલ ક્રેડિટ કાર્ડ બેઝ 1.8 મિલિયનથી વધુ થયો છે.\n\nSBI કાર્ડ્સે ત્રીજું સ્થાન મેળવ્યું, 109,000 કાર્ડ્સની ચોખ્ખી વૃદ્ધિ (net additions) નોંધાવી, જે તેના કુલ કાર્ડ બેઝ 21.7 મિલિયનમાં ફાળો આપે છે. ICICI બેંકે 106,000 નવા કાર્ડ્સ ઉમેરીને કુલ 18.5 મિલિયન સુધી પહોંચ્યું.\n\nઅન્ય મુખ્ય ખેલાડીઓએ પણ વૃદ્ધિ જોઈ. Axis બેંકે 66,000 થી વધુ કાર્ડ્સ ઉમેર્યા, જ્યારે Kotak Mahindra બેંકે પડકારોનો સામનો કર્યા પછી, 25,206 ચોખ્ખી વૃદ્ધિ સાથે પુનઃપ્રાપ્તિના સંકેતો દર્શાવ્યા. તેનાથી વિપરીત, IndusInd બેંકને નવેમ્બર દરમિયાન 38,000 થી વધુ કાર્ડ્સ ગુમાવીને ઘટાડાનો અનુભવ થયો.\n\n### બજાર ગતિશીલતા અને અસર\n\nવિશ્લેષકોએ નોંધ્યું કે ક્રેડિટ કાર્ડ સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિમાં થયેલી મંદી, ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા ગ્રાહકો મેળવવા પર બેંકોના વ્યૂહાત્મક ફોકસથી પણ પ્રભાવિત થઈ રહી છે. આ અભિગમ અસુરક્ષિત ધિરાણ (unsecured lending) ના કેટલાક વિભાગોમાં વધી રહેલા ડિફોલ્ટ (delinquencies) ની વચ્ચે આવી રહ્યો છે.\n\nધિરાણકર્તાઓએ વધુ કડક અંડરરાઇટિંગ પ્રક્રિયાઓ લાગુ કરી છે, વધુ જોખમી ગ્રાહક જૂથોને ઘટાડ્યા છે અને દેખરેખમાં વધારો કર્યો છે. આ પગલાંનો ઉદ્દેશ્ય સંપત્તિની ગુણવત્તા (asset quality) સુધારવાનો છે. TransUnion Cibil ના MD, ભવેશ જૈન (Bhavesh Jain) એ આ ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરી, જણાવ્યું કે, "છેલ્લા કેટલાક ત્રિમાસિક ગાળામાં, ક્રેડિટ કાર્ડ્સમાં નવી ઓરિજિનેશન્સ (originations) માં મંદી જોવા મળી હતી અને ડિફોલ્ટ્સ (delinquencies) માં વધારો થયો હતો, જે મેક્રો પ્રેશર્સ અને પોર્ટફોલિયો-સ્તરના જોખમો બંને દ્વારા પ્રેરિત હતું. જોકે, સુધારાત્મક પગલાં પરિણામો દર્શાવવાનું શરૂ કરી દીધું છે, અને સંપત્તિની ગુણવત્તા તાજેતરના ત્રિમાસિક ગાળામાં સુધરી છે."

\nઅસર: આ સમાચાર ગ્રાહક ખર્ચમાં ઠંડક સૂચવે છે, જે ક્રેડિટ કાર્ડ જારી કરનારાઓ અને બેંકોની આવકમાં વૃદ્ધિને અસર કરી શકે છે. જ્યારે વાર્ષિક વૃદ્ધિ હકારાત્મક રહે છે, ત્યારે માસિક મંદી સાવચેતીભર્યું આર્થિક દૃષ્ટિકોણ સૂચવી શકે છે. રોકાણકારો ગ્રાહક સ્વાસ્થ્ય અને બેંક નફાકારકતાના મુખ્ય સૂચક તરીકે ક્રેડિટ કાર્ડ ખર્ચ પર નજર રાખશે. (Impact Rating: 6/10)