નાણાકીય વર્ષ 2027ના પ્રથમ ક્વાર્ટર (એપ્રિલ-જૂન) દરમિયાન ભારતમાં બેંક ક્રેડિટ ગ્રોથમાં લગભગ બે-તૃત્યાંશ વૃદ્ધિ કોર્પોરેટ અને રિટેલ લોન દ્વારા થઈ છે. પેટ્રોલિયમ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ગોલ્ડ-બેક્ડ પર્સનલ લોન મુખ્ય ફાળો આપનાર રહ્યા છે, જે ઉદ્યોગો અને ઘરોમાં સક્રિય ક્રેડિટ માંગ દર્શાવે છે.
કોર્પોરેટ અને પર્સનલ લોન બેંક ક્રેડિટ વિસ્તરણના મુખ્ય ચાલક
નાણાકીય વર્ષ 2027 ના પ્રથમ ક્વાર્ટર દરમિયાન, ભારતમાં બેંક ક્રેડિટના વિસ્તરણમાં કોર્પોરેટ અને વ્યક્તિગત ધિરાણ મુખ્ય એન્જિન તરીકે ઉભરી આવ્યા છે. સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (SBI) રિસર્ચના તાજેતરના ડેટા અનુસાર, એપ્રિલ અને જૂન 2026 વચ્ચે જોવા મળેલા ક્રેડિટ ગ્રોથમાં આ બંને સેગમેન્ટનો સંયુક્ત ફાળો 63% રહ્યો છે. આ વલણ વર્તમાન નાણાકીય ચક્ર દરમિયાન વ્યવસાયો અને ગ્રાહકો તરફથી મૂડીની વ્યાપક માંગ દર્શાવે છે.
ઉદ્યોગ ક્ષેત્ર દ્વારા ક્રેડિટ ફાળવણી
આ ત્રણ મહિનાના ગાળા દરમિયાન, બેંકોએ ઔદ્યોગિક ક્ષેત્રને નવા ક્રેડિટમાં ₹1.87 લાખ કરોડનું વિતરણ કર્યું. નોંધપાત્ર રીતે, આ મૂડીનો લગભગ અડધો ભાગ માત્ર ચાર મુખ્ય ક્ષેત્રોમાં નિર્દેશિત કરવામાં આવ્યો હતો. પેટ્રોલિયમ, કોલસા ઉત્પાદનો અને પરમાણુ બળતણ ક્ષેત્રે સૌથી વધુ ₹255 બિલિયનનું વધારાનું ક્રેડિટ મેળવ્યું. એન્જિનિયરિંગ ફર્મ્સે ₹249 બિલિયન સાથે બીજા ક્રમે સ્થાન મેળવ્યું, જ્યારે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર – મોટાભાગે પાવર સેક્ટર દ્વારા સંચાલિત – ને ₹217 બિલિયન મળ્યા. કેમિકલ્સ ઉદ્યોગમાં પણ ₹208 બિલિયનના વધારા સાથે સક્રિય ધિરાણ જોવા મળ્યું. આ ટોચના ક્ષેત્રો ઉપરાંત, ફૂડ પ્રોસેસિંગ, બેઝિક મેટલ્સ અને ટ્રાન્સપોર્ટેશન જેવા સેગમેન્ટ્સે પણ આ વૃદ્ધિમાં ભાગ લીધો, જે મેન્યુફેક્ચરિંગ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર લેન્ડસ્કેપમાં ભંડોળની જરૂરિયાત વ્યાપક હોવાનું સૂચવે છે.
પર્સનલ લેન્ડિંગમાં વૃદ્ધિના વલણો
રિટેલ સેગમેન્ટમાં, વ્યક્તિગત લોન ક્વાર્ટરમાં ₹1,738 બિલિયન વધી છે. આ વૃદ્ધિમાં એક નોંધપાત્ર વલણ ગોલ્ડ-બેક્ડ ધિરાણ પર વધતી નિર્ભરતા છે. ગોલ્ડ જ્વેલરી સામે લીધેલી લોન ₹742 બિલિયન રહી, જે વ્યક્તિગત ક્રેડિટના કુલ વિસ્તરણના 42% હિસ્સો ધરાવે છે. કોલેટરલ તરીકે સોના પરની આ નિર્ભરતા વ્યક્તિઓ તેમની વ્યક્તિગત જરૂરિયાતો માટે કેટલીક રીતે લિક્વિડિટી મેળવી રહ્યા છે તે દર્શાવે છે.
બેંક ક્રેડિટ પર રોકાણકારનો દ્રષ્ટિકોણ
બેંકિંગ સેક્ટર પર નજર રાખતા રોકાણકારો માટે, ક્રેડિટ ગ્રોથના આ પેટર્ન લોન બુકની તંદુરસ્તીમાં આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે. જ્યારે મજબૂત ક્રેડિટ માંગ સામાન્ય રીતે વ્યાજની આવક દ્વારા બેંકો માટે આવકને ટેકો આપે છે, ત્યારે આ સંપત્તિઓની ગુણવત્તા એક મુખ્ય મોનિટરિંગ પાસું રહે છે. ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને પેટ્રોલિયમમાં ઔદ્યોગિક ક્રેડિટનું કેન્દ્રીકરણ પ્રોજેક્ટ અમલીકરણની સમયરેખા અને કોમોડિટી ભાવમાં થતી વધઘટ પ્રત્યે સંવેદનશીલ હોઈ શકે છે. તેવી જ રીતે, ગોલ્ડ-બેક્ડ લોનમાં થયેલો ઝડપી વધારો સૂચવે છે કે વ્યક્તિગત ક્રેડિટ ગ્રોથ અમુક અંશે ફક્ત અસુરક્ષિત ક્રેડિટને બદલે સંપત્તિ-સમર્થિત ધિરાણ પર આધારિત છે. ભવિષ્યમાં, આ ચોક્કસ ક્ષેત્રોમાં સંભવિત વ્યાજ દરના ગોઠવણો અને માંગમાં થતા ફેરફારોનો સામનો કરતી વખતે તંદુરસ્ત માર્જિન જાળવી રાખવાની ઉદ્યોગની ક્ષમતા આગામી ત્રિમાસિક પરિણામોમાં બેંકના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ રહેશે.