રોકાણકારો હાલમાં કોર્પોરેટ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) જે **8.95%** સુધીનું ઊંચું વ્યાજ આપી રહી છે, તેની સરખામણી સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક (SFB) FD સાથે કરી રહ્યા છે જે **8%** થી વધુ વ્યાજ આપે છે. કોર્પોરેટ FD માં વધુ વળતર મળે છે, પરંતુ તેમાં બેંક FD ની જેમ **₹5 લાખ** સુધીની DICGC વીમા સુરક્ષા નથી. આ નિર્ણયમાં ઊંચા વ્યાજ અને કંપનીના ક્રેડિટ રિસ્ક (Credit Risk) વચ્ચે સંતુલન સાધવું જરૂરી છે.
કોર્પોરેટ FD: વધુ વળતર, વધુ જોખમ?
ભારતીય બચતકર્તાઓ માટે નિશ્ચિત આવકના વિકલ્પોમાં ઊંચા વળતર અને સુરક્ષા વચ્ચે પસંદગી કરવી પડી રહી છે. નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ફર્મ્સ જેવી કંપનીઓ દ્વારા જારી કરાયેલ કોર્પોરેટ ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ રોકાણકારોને 8.95% સુધીના આકર્ષક વ્યાજ દર ઓફર કરી રહી છે. બીજી તરફ, સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંકો (SFBs) પણ 8% થી વધુ વ્યાજ દર આપીને સ્પર્ધામાં ટકી રહી છે.
કોર્પોરેટ FD પરંપરાગત બેંક FD કરતાં વધુ વ્યાજ દર ઓફર કરતી હોવાથી તે વધુ ધ્યાન ખેંચી રહી છે. Shriram Finance, Muthoot Capital અને Mahindra Finance જેવી કંપનીઓ તેમના વ્યવસાયિક કાર્યો માટે ભંડોળ એકત્ર કરવા માટે આ ડિપોઝિટનો ઉપયોગ કરે છે. જોકે, રોકાણકારોએ એ સમજવું જરૂરી છે કે આ સરકારી વીમાકૃત ઉત્પાદનો નથી. જ્યારે કોઈ કંપની FD જારી કરે છે, ત્યારે તે દેવું સ્વીકારે છે. જો કંપની નાણાકીય તંગીનો સામનો કરે અથવા ડિફોલ્ટ કરે, તો રોકાણકારને તેમનું મૂડી અથવા વ્યાજ પાછું મળવાની કોઈ ગેરંટી નથી. તેથી, ઇશ્યૂ કરનાર કંપનીનું ક્રેડિટ રેટિંગ (Credit Rating) રોકાણકાર માટે સૌથી મહત્વપૂર્ણ પરિબળ બની જાય છે. નિષ્ણાતો CRISIL, ICRA અથવા CARE જેવી એજન્સીઓ પાસેથી રેટિંગ તપાસવાની સલાહ આપે છે.
SFB FD: સુરક્ષાની ખાતરી
જે રોકાણકારો પોતાની મૂડીની સુરક્ષાને પ્રાધાન્ય આપે છે, તેમના માટે સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક (SFB) FD એક અલગ વિકલ્પ છે. જોકે તેમના વ્યાજ દર ટોચની કોર્પોરેટ FD કરતાં સહેજ ઓછા હોઈ શકે છે, તેઓ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા નિર્ધારિત કડક બેંકિંગ નિયમો હેઠળ કાર્ય કરે છે.
આનો સૌથી મોટો ફાયદો ડિપોઝિટ ઇન્સ્યોરન્સ એન્ડ ક્રેડિટ ગેરંટી કોર્પોરેશન (DICGC) દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી સુરક્ષા છે. આ યોજના હેઠળ, પ્રતિ ડિપોઝિટર, પ્રતિ બેંક ₹5 લાખ સુધીની ડિપોઝિટ વીમાકૃત છે. આમાં મુદ્દલ અને વ્યાજ બંનેનો સમાવેશ થાય છે. જો કોઈ SFB સંકટમાં આવે, તો સરકાર-સમર્થિત વીમો એક સ્તરની સુરક્ષા પૂરી પાડે છે જે કોર્પોરેટ FD માં ઉપલબ્ધ નથી. ધ્યાનમાં રાખો કે આ વીમા મર્યાદા પ્રતિ બેંક કુલ રકમ પર લાગુ પડે છે.
જોખમો અને લિક્વિડિટી (Liquidity)
વીમા તફાવત ઉપરાંત, રોકાણકારોએ પોતાના પૈસાની સરળતાથી ઉપલબ્ધતા પર પણ વિચાર કરવો જોઈએ. કોર્પોરેટ FD માં અકાળે ઉપાડ માટે કડક શરતો હોઈ શકે છે. જો કોઈ રોકાણકારને કટોકટીને કારણે FD તોડવી પડે, તો તેમને ભારે દંડ અથવા ઉપાડના મર્યાદિત વિકલ્પોનો સામનો કરવો પડી શકે છે. બજારની સ્થિતિ પણ બદલાઈ શકે છે. ઊંચા દરે કોર્પોરેટ FD માં રોકાણ કરનાર રોકાણકારે કંપનીની લાંબા ગાળાની સ્થિરતા સાથે આરામદાયક હોવું જોઈએ. જ્યારે SFB માં પણ નિશ્ચિત સમયગાળા માટે લોકિંગ હોય છે, ત્યારે તેમની નિયંત્રિત બેંક તરીકેની સ્થિતિ વધુ અનુમાનિત લિક્વિડિટી અને નિયમનકારી દેખરેખ પ્રદાન કરે છે. આખરી નિર્ણય રોકાણકારના નાણાકીય લક્ષ્યો અને ક્રેડિટ રિસ્ક સાથે તેમની વ્યક્તિગત સહજતા પર આધાર રાખે છે.