મે ૨૦૨૬ સુધીમાં ઇલેક્ટ્રોનિક્સ માટે કન્ઝ્યુમર ફાઇનાન્સિંગ ₹1.19 લાખ કરોડના સર્વોચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યું છે. આ ટ્રેન્ડ સ્માર્ટફોન અને એપ્લાયન્સિસના ભાવમાં ૧૨-૪૦% ના તીવ્ર વધારા બાદ જોવા મળ્યો છે, જેના કારણે વધુ ગ્રાહકો ક્રેડિટ પર નિર્ભર બન્યા છે. નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) આ વૃદ્ધિને વેગ આપી રહી છે, જોકે સખ્ત ધિરાણ ધોરણોને કારણે કેટલાક માટે ક્રેડિટ મેળવવાનું મુશ્કેલ બની રહ્યું છે.
કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોનમાં ઐતિહાસિક વૃદ્ધિ
ભારતમાં ડ્યુરેબલ ગુડ્સ (ટકાઉ ઉપભોક્તા વસ્તુઓ) માટે કન્ઝ્યુમર લેન્ડિંગ મે ૨૦૨૬ સુધીમાં રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચી ગયું છે. Equifax India ના આંકડા મુજબ, આ સેગમેન્ટમાં કુલ બાકી લોનની રકમ ₹1.09 લાખ કરોડ (માર્ચ ૨૦૨૬) થી વધીને ₹1.19 લાખ કરોડ થઈ ગઈ છે. આ વૃદ્ધિ ગ્રાહકોના વર્તનમાં આવેલા મોટા બદલાવને દર્શાવે છે, જ્યાં ઇલેક્ટ્રોનિક્સની ખરીદી માટે ફાઇનાન્સિંગ મુખ્ય માધ્યમ બની ગયું છે.
ઇલેક્ટ્રોનિક્સના ભાવ શા માટે વધી રહ્યા છે?
ગ્રાહકો હવે ઊંચા ભાવ વધારાનો સામનો કરવા માટે વધુને વધુ ક્રેડિટનો સહારો લઈ રહ્યા છે. છેલ્લા છ મહિનામાં, સ્માર્ટફોન, લેપટોપ, ટેલિવિઝન અને એર કંડિશનરના ભાવમાં ૧૨% થી ૪૦% સુધીનો ઉછાળો આવ્યો છે. આ ખર્ચમાં વધારાનું મુખ્ય કારણ મેમરી ચિપ્સ અને કાચા માલની વધતી કિંમતો છે, જેમાં પશ્ચિમ એશિયામાં ભૌગોલિક રાજકીય તણાવને કારણે વૈશ્વિક સપ્લાય ચેઇનમાં અવરોધ ઊભો થયો છે. જેમ જેમ ઉત્પાદનો વધુ મોંઘા થઈ રહ્યા છે, ખરીદદારો તેમની ખરીદ શક્તિ જાળવી રાખવા માટે લોન યોજનાઓ પસંદ કરી રહ્યા છે.
NBFCs અને ધિરાણના વલણોની ભૂમિકા
નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) આ વૃદ્ધિમાં, ખાસ કરીને નાના શહેરોમાં, મોટી ભૂમિકા ભજવી રહી છે. મે ૨૦૨૬ ના અંત સુધીમાં, અપર અને મિડ-ટાયર NBFCs દ્વારા વિતરિત કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોનમાં ગયા વર્ષની સરખામણીમાં ૪૨% નો વધારો થયો, જે ₹68,814 કરોડ સુધી પહોંચ્યો. આ મજબૂત માંગ દર્શાવે છે, પરંતુ તે બજારના માળખામાં પણ પરિવર્તન સૂચવે છે. હવે લગભગ ૬૭% સ્માર્ટફોન વેચાણને ફાઇનાન્સિંગ દ્વારા સમર્થન મળે છે. Bajaj Finance જેવી કંપનીઓ માટે, આ જૂન ક્વાર્ટરમાં ૧.૬૪ કરોડ લોન જારી થતાં વોલ્યુમમાં વધારો થયો છે.
આ પ્રવૃત્તિમાં વધારો થયો હોવા છતાં, ધિરાણનું વાતાવરણ સરળ નથી. કેટલાક ગ્રાહકોને હવે મંજૂરી મેળવવામાં વધુ મુશ્કેલી પડી રહી છે કારણ કે NBFCs તેમના જોખમ સંચાલન અને ધિરાણના નિયમોને કડક બનાવી રહ્યા છે. આ નોંધપાત્ર છે કારણ કે ધિરાણનો સમયગાળો લગભગ ત્રણ મહિના લંબાયો હોવા છતાં, ગ્રાહકની ક્રેડિટ મેળવવાની ક્ષમતા વધુ કડક ક્રેડિટ તપાસ પર આધારિત બની રહી છે. રોકાણકારોએ આ ક્રેડિટ પર વધતી નિર્ભરતા પર નજર રાખવી જોઈએ, ખાસ કરીને જો વ્યાજ દરોમાં વધઘટ થાય અથવા ઘરગથ્થુ દેવું સ્તર વધુ વધે. આ ઉપરાંત, ઉત્પાદકો વધતી કોમોડિટીના ભાવનો બોજ ગ્રાહકો પર કેટલો પસાર કરી શકે છે તે એક મુખ્ય પરિબળ રહેશે કે શું આ ધિરાણવાળી ખરીદીઓની માંગ સ્થિર રહેશે કે ઘટશે.