Citibank India ની ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ક્લાયન્ટ એસેટ બુક ₹1 લાખ કરોડને વટાવી ગઈ છે. છેલ્લા ૧૨ મહિનામાં **30%** નો વૃદ્ધિ દર નોંધાયો છે, જે બેંકના કોર્પોરેટ બેન્કિંગ તરફના સફળ પરિવર્તનને દર્શાવે છે.
કોર્પોરેટ ફોકસમાં સફળ પરિવર્તન
Citibank N.A. India એ આજે એક મહત્વપૂર્ણ જાહેરાત કરી છે કે તેની ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ક્લાયન્ટ એસેટ બુક ₹1 લાખ કરોડ ના આંકડાને પાર કરી ગઈ છે. છેલ્લા ૧૨ મહિનામાં આ પોર્ટફોલિયોમાં લગભગ ₹24,000 કરોડ નો વધારો થયો છે, જે 30% ની વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. આ સિદ્ધિ ત્યારે નોંધાઈ છે જ્યારે બેંકે ત્રણ વર્ષ પહેલાં ભારતમાં કન્ઝ્યુમર બેન્કિંગ (Consumer Banking) માંથી બહાર નીકળવાનો વ્યૂહાત્મક નિર્ણય લીધો હતો.
Axis Bank સાથે ડીલ બાદ નવી ઉડાન
આ વિકાસ માર્ચ 2023 માં Axis Bank ને ભારતનો કન્ઝ્યુમર બેન્કિંગ બિઝનેસ વેચ્યા બાદ નોંધપાત્ર પરિવર્તન દર્શાવે છે. જોકે, આ ડીલમાં ક્રેડિટ કાર્ડ, રિટેલ બેન્કિંગ અને વેલ્થ મેનેજમેન્ટ સામેલ હતા, પરંતુ બેંકનો ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ બિઝનેસ બાકાત રાખવામાં આવ્યો હતો. ત્યારથી, બેંકે ફક્ત કોર્પોરેટ અને ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ક્લાયન્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને તેના ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ એસેટ બેઝને લગભગ બમણો કરી દીધો છે, જે ₹53,000 કરોડ થી વધીને હાલના સ્તરે પહોંચ્યો છે.
વૃદ્ધિના મુખ્ય ચાલકબળો
બેંકે આ વૃદ્ધિ માટે ક્લાયન્ટની વધતી માંગ અને બદલાતી બજાર જરૂરિયાતોને જવાબદાર ઠેરવી છે. તાજેતરના એસેટ વૃદ્ધિમાં લગભગ 60% હિસ્સો ડાયરેક્ટ લોનનો છે, જેમાં વર્કિંગ કેપિટલ ફેસિલિટીઝ (Working Capital Facilities) અને ટ્રેડ ફાઇનાન્સ (Trade Finance) નો સમાવેશ થાય છે. બાકીનો પોર્ટફોલિયો સ્ટ્રક્ચર્ડ ફાઇનાન્સિંગ સોલ્યુશન્સ (Structured Financing Solutions) જેવી કે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ (Corporate Bonds) અને પાસ-થ્રુ સર્ટિફિકેટ્સ (Pass-through Certificates) નો બનેલો છે. આ બિઝનેસ મોડેલ મોટી કોર્પોરેશન્સ અને મલ્ટિનેશનલ એન્ટિટીઝ (Multinational Entities) ની સ્થિર મૂડી ખર્ચ (Capital Expenditure) અને વેપાર પ્રવૃત્તિઓ જાળવી રાખવાની ક્ષમતા પર આધાર રાખે છે.
સેક્ટર સંદર્ભ અને જોખમો
જ્યારે બેંકનો 30% નો વૃદ્ધિ દર ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા નોંધાયેલ સામાન્ય બેંક ક્રેડિટ ગ્રોથ 17.7% કરતાં વધારે છે, રોકાણકારોએ આ વિશિષ્ટ સેગમેન્ટમાં રહેલા જોખમોથી વાકેફ રહેવું જોઈએ. કારણ કે આ વૃદ્ધિનો મોટો ભાગ સ્ટ્રક્ચર્ડ ફાઇનાન્સિંગ અને એસેટ-બેક્ડ સિક્યોરિટીઝ (Asset-Backed Securities) માંથી આવે છે, પોર્ટફોલિયો વ્યાજ દર ચક્ર (Interest Rate Cycles) પ્રત્યે સંવેદનશીલ છે. જો વ્યાજ દરો અસ્થિર રહે, તો સિક્યોરિટાઇઝ્ડ ડેટ (Securitized Debt) નું બજાર મૂલ્ય વધઘટ થઈ શકે છે, જે બેંકના બેલેન્સ શીટને અસર કરી શકે છે.
વધુમાં, પોર્ટફોલિયોનું પ્રદર્શન વ્યાપક મેક્રોઇકોનોમિક વાતાવરણ (Macroeconomic Environment) સાથે ગાઢ રીતે જોડાયેલું છે. ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ (Geopolitical Tensions) જે વૈશ્વિક વેપાર પ્રવાહને અવરોધે છે તે મલ્ટિનેશનલ કોર્પોરેશન્સના બેલેન્સ શીટને અસર કરી શકે છે, જે સંભવિતપણે તેમની ધિરાણની માંગને અસર કરી શકે છે. આ ઉપરાંત, કારણ કે પોર્ટફોલિયો મોટાભાગે કોર્પોરેટ સંસ્થાઓ પર આધાર રાખે છે, ઘરેલું મૂડી ખર્ચ ચક્રમાં કોઈપણ મંદી ભવિષ્યમાં ઓછી ક્રેડિટ માંગ અથવા ક્રેડિટ ગુણવત્તા પર દબાણ તરફ દોરી શકે છે.
આ વ્યવસાય માટે મુખ્ય નિરીક્ષણક્ષમતા (Monitorable) કોર્પોરેટ રોકાણની સ્થિર ગતિ અને સંભવિત આર્થિક મંદી સામે બેંક તેના સ્ટ્રક્ચર્ડ ફાઇનાન્સ પોર્ટફોલિયોનું કેટલી અસરકારક રીતે સંચાલન કરે છે તે રહે છે. બેંકિંગ સેક્ટર પર નજર રાખનારા રોકાણકારો એ જાણવા માટે અપડેટ્સની રાહ જોશે કે જો વ્યાપક કોર્પોરેટ વાતાવરણમાં મુશ્કેલીઓ આવે તો પણ આ ઝડપી વૃદ્ધિ જાળવી રાખી શકાય છે કે કેમ.