Capri Global Capital એ હવે ઈન્ટરનેશનલ માર્કેટમાં એન્ટ્રી કરી છે. કંપની ડોલર-ડિનોમિનેટેડ બોન્ડ દ્વારા **$500 મિલિયન** સુધીનું ફંડ એકત્ર કરવા જઈ રહી છે, જેનો મુખ્ય હેતુ ઘરેલુ બેંકિંગ પર નિર્ભરતા ઘટાડવાનો છે.
ઈન્ટરનેશનલ ડેટ માર્કેટમાં પ્રથમ ડગલું
Capri Global Capital હવે પોતાની કામગીરીને વેગ આપવા માટે વૈશ્વિક મૂડીબજાર તરફ વળ્યું છે. કંપની $300 મિલિયન થી $500 મિલિયન સુધીની રકમ મેળવવા માટે મહેનત કરી રહી છે. આ ઈશ્યુ તેમના $1 બિલિયન ના ગ્લોબલ મીડિયમ ટર્મ નોટ (GMTN) પ્રોગ્રામનો એક હિસ્સો છે.
બોન્ડની વિગતો અને રેટિંગ
આ બોન્ડ્સ 3 વર્ષ અને 3 મહિના ની મેચ્યોરિટી ધરાવે છે, જેના માટે 7.75% ની શરૂઆતની પ્રાઈસ ગાઈડન્સ આપવામાં આવી છે. કંપનીનો ટાર્ગેટ કેપિટલ માર્કેટ બોરોઈંગ્સને કુલ ડેટના 40% થી 50% સુધી લઈ જવાનો છે. Fitch Ratings એ આ નોટ્સ માટે 'BB-(EXP)' નું રેટિંગ આપ્યું છે.
સામે છે પડકારો
નાણાકીય વર્ષ 2027 ના પ્રથમ ક્વાર્ટર સુધીમાં કંપનીનું AUM (Assets Under Management) અંદાજે ₹401.1 અબજ રહ્યું છે. જો કે, ડોલરમાં દેવું લેવું એ કંપની માટે કરન્સી રિસ્ક પણ લાવે છે. આવક રૂપિયામાં છે અને દેવું ડોલરમાં હોવાથી, કરન્સીના ઉતાર-ચઢાવને હેજ (Hedge) કરવા માટે વધારાનો ખર્ચ કરવો પડશે, જે સીધી રીતે નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે. માર્ચ 2026 સુધી કંપનીનો ડેટ-ટુ-ઈક્વિટી રેશિયો 3.7x રહ્યો છે.
આ પહેલા જૂન મહિનામાં પણ કંપનીએ ડોલર માર્કેટમાં પ્રવેશવાનો પ્રયાસ કર્યો હતો, પરંતુ અપેક્ષા મુજબ પ્રાઈસિંગ ન મળતા તે યોજના પડતી મુકવામાં આવી હતી. હવે રોકાણકારોની નજર આ બોન્ડ ઈશ્યુના અંતિમ પ્રાઈસિંગ પર ટકેલી છે.