CSB Bank એ ૨૦૩૦ સુધીમાં પોતાની ગોલ્ડ લોન પરની નિર્ભરતા ઘટાડીને **૩૦%** કરવાના લક્ષ્યાંક સાથે બિઝનેસ મોડલમાં ફેરફાર શરૂ કર્યો છે. હાલમાં ઊંચા ડિપોઝિટ ખર્ચને કારણે માર્જિન પર દબાણ છે અને રોકાણકારો પ્રમોટર Fairfax ના સંભવિત એક્ઝિટ પર નજર રાખી રહ્યા છે.
CSB Bank હાલમાં એક મોટા વ્યૂહાત્મક પરિવર્તનમાંથી પસાર થઈ રહી છે. અત્યાર સુધી બેંકનો મોટો બિઝનેસ ગોલ્ડ લોન પર ટકેલો રહ્યો છે, પરંતુ હવે બેંક વધુ ડાયવર્સિફાઈડ મોડલ તરફ વળી રહી છે. મેનેજમેન્ટનું લક્ષ્ય છે કે વર્ષ ૨૦૩૦ સુધીમાં ગોલ્ડ લોનનો હિસ્સો કુલ લોન બુકમાં ઘટાડીને ૩૦% સુધી લાવવો, જે અત્યારે આશરે ૫૪% છે. જોકે બેંકે ગત વર્ષની સરખામણીએ એડવાન્સીસમાં ૨૪% નો વધારો નોંધાવ્યો છે, પણ SME અને હોલસેલ લોન સેક્ટરમાં આ પ્રકારનું સંક્રમણ એક લાંબી અને જટિલ પ્રક્રિયા છે.
માર્જિન અને ડિપોઝિટ સામે પડકારો
બેંક માટે સૌથી મોટો પડકાર નેટ ઈન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) જાળવી રાખવાનો છે. તાજેતરના ક્વાર્ટરમાં માર્જિન ૧૭ બેસિસ પોઈન્ટ ઘટીને ૩.૬૬% પર આવી ગયું છે. આનું મુખ્ય કારણ બેંકની ઊંચા વ્યાજવાળી બલ્ક ડિપોઝિટ પર નિર્ભરતા છે, જે કુલ ડિપોઝિટના ૪૨% છે. તેની સામે સસ્તા CASA ડિપોઝિટનું પ્રમાણ ઘટીને ૧૯.૪% થયું છે, જેના લીધે ફંડનો ખર્ચ વધીને ૬.૫૫% સુધી પહોંચી ગયો છે. જોકે મેનેજમેન્ટ બીજા ક્વાર્ટરથી માર્જિનમાં સુધારાની આશા રાખી રહ્યું છે.
પ્રમોટર Fairfax અને શેર પર અસર
ઓપરેશનલ આંકડાઓ ઉપરાંત, રોકાણકારો પ્રોમોટર Fairfax ના હિસ્સા વેચાણની અટકળોથી સાવધ છે. શેરબજારમાં આ પ્રકારની સ્થિતિ 'ટેકનિકલ ઓવરહેંગ' પેદા કરે છે, જેના કારણે કંપનીના ફંડામેન્ટલ્સ સારા હોવા છતાં શેરના ભાવ પર દબાણ રહી શકે છે.
એસેટ ક્વોલિટીમાં સ્થિરતા
નકારાત્મક પાસાઓ વચ્ચે બેંકની એસેટ ક્વોલિટી એક સકારાત્મક સંકેત છે. અનસિક્યોર્ડ લોનનું પ્રમાણ માત્ર ૨% છે અને સ્લિપેજ રેટ પણ ૧% ની અંદર છે. ૭૮% ના પ્રોવિઝન કવરેજ રેશિયો સાથે બેંક કોઈપણ પ્રકારના આર્થિક દબાણને પહોંચી વળવા સક્ષમ જણાય છે.