ફાઇનાન્સ મિનિસ્ટરના નિર્દેશ બાદ સરકારી બેંકો NRI ફંડ્સને FCNR(B) ડિપોઝિટમાં આકર્ષવા માટે પ્રયાસો તેજ કરી રહી છે. આ પહેલથી અત્યાર સુધીમાં $8 બિલિયનનું ભંડોળ આવ્યું છે, જેમાં બેંકો ડિપોઝિટર્સના વળતરને વધારવા માટે 9x લીવરેજ સ્ટ્રક્ચર્સનો ઉપયોગ કરી રહી છે. આ પગલું ભારતની ફોરેન એક્સચેન્જ રિઝર્વને મજબૂત કરવા માટે લેવાયું છે.
FCNR(B) ડિપોઝિટ: RBI અને ફાઇનાન્સ મિનિસ્ટ્રીની નવી પહેલ
ફાઇનાન્સ મિનિસ્ટર નિર્મલા સીતારમણે પબ્લિક સેક્ટર બેંકોના વડાઓને Non-Resident Indians (NRIs) સુધી પહોંચીને RBI ની ફોરેન કરન્સી નોન-રેસિડેન્ટ (FCNR-B) ડિપોઝિટ સ્કીમ હેઠળ ભંડોળ એકત્રિત કરવા જણાવ્યું છે. વૈશ્વિક આર્થિક અનિશ્ચિતતા વચ્ચે ભારતીય ધિરાણકર્તાઓ પોતાના ફોરેન એક્સચેન્જ રિઝર્વને મજબૂત કરવા માંગે છે. FCNR(B) વિન્ડો, જે બેંકોને નિયમનકારી મર્યાદાઓ વિના સ્પર્ધાત્મક વ્યાજ દરો ઓફર કરવાની મંજૂરી આપે છે, તે હાલમાં 30 સપ્ટેમ્બર, 2026 સુધી ખુલ્લી રહેશે.
ભંડોળ એકત્રીકરણ અને બેંક પ્રદર્શન
તાજેતરના ડેટા સૂચવે છે કે લગભગ $8 બિલિયનનું ભંડોળ સફળતાપૂર્વક આ એકાઉન્ટ્સમાં આવ્યું છે. સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) આ ડ્રાઈવમાં નોંધપાત્ર રહ્યું છે, જેણે $1.5 બિલિયનથી વધુનું ભંડોળ એકત્ર કર્યું હોવાનું જણાવ્યું છે. મોટી બેંકોમાં આ ડિપોઝિટ પર હાલમાં 6% થી 6.5% સુધીના વ્યાજ દરો ચાલી રહ્યા છે, જ્યારે કેટલીક પ્રાઇવેટ બેંકો મૂડી આકર્ષવા માટે 7.5% સુધીના ઊંચા દરો ઓફર કરી રહી છે.
લીવરેજની અસર અને વળતર
હાઈ-નેટ-વર્થ NRIs ને આકર્ષવા માટે, બેંકો 9x લીવરેજ સ્ટ્રક્ચરનો વધુને વધુ ઉપયોગ કરી રહી છે. આ મોડેલમાં, બેંકો પ્રતિ $1 મિલિયન ડિપોઝિટ પર $9 મિલિયન સુધીનું ધિરાણ પૂરું પાડે છે. આ સ્ટ્રક્ચરનો ઉદ્દેશ્ય ડિપોઝિટર્સ માટે સંભવિત વળતરને 15% થી ઉપર લઈ જવાનો છે, જે તેને સ્ટાન્ડર્ડ ફોરેન કરન્સી ડિપોઝિટ કરતાં વધુ આકર્ષક બનાવે છે. જ્યારે આ વ્યૂહરચના મૂડી પ્રવાહને વેગ આપે છે, ત્યારે તે બેંકોના લીવરેજ પોઝિશન્સમાં એક્સપોઝર પણ વધારે છે. રોકાણકારોએ આ વોલ્યુમ વધતાં જતી બેલેન્સ શીટ અને લિક્વિડિટી મેનેજમેન્ટ પર આ સ્ટ્રક્ચરની અસર પર નજર રાખવી જોઈએ.
ભંડોળ વ્યૂહરચના અને GIFT સિટીનો ઉપયોગ
FCNR(B) ડિપોઝિટ ઉપરાંત, સરકાર GIFT સિટીમાં સ્થિત ઇન્ટરનેશનલ બેંકિંગ યુનિટ્સ (IBUs) નો ઉપયોગ વૈશ્વિક અધિકારક્ષેત્રોનો લાભ લેવા માટે પ્રોત્સાહિત કરી રહી છે. HDFC બેંક, એક્સિસ બેંક અને પાવર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન જેવી મોટી બેંકોએ પહેલેથી જ કન્સેશનલ સ્વેપ સુવિધાઓ દ્વારા નોંધપાત્ર ભંડોળ સુરક્ષિત કરવા માટે આંતરરાષ્ટ્રીય બોન્ડ માર્કેટનો ઉપયોગ કર્યો છે. વર્ષના અંત સુધીમાં મજબૂત ફોરેન એક્સચેન્જ સ્તર જાળવવા માટે આ સુવિધાઓનો લાભ લેવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું છે, જેમાં 31 ડિસેમ્બર, 2026 સુધી એક્સટર્નલ કોમર્શિયલ બોરોઇંગ્સ (ECBs) સ્વેપ સુવિધા માટે પાત્ર છે. આ પ્રયાસોની અસરકારકતા અને એકત્રિત ભંડોળની સ્થિરતા આગામી ત્રિમાસિક પરિણામોમાં રોકાણકારો માટે મુખ્ય ક્ષેત્રો રહેશે, ખાસ કરીને નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન પરની અસર અને આ ઉચ્ચ-લીવરેજ ઉત્પાદનોની ટકાઉપણું અંગે.