બેંકો પેન્શન બિઝનેસ પર નજર રાખી રહી છે! PFRDAએ નવું રિટાયરમેન્ટ પ્રોડક્ટ રજૂ કર્યું - શું તમારું પૈસા સુરક્ષિત છે?

PFRDA, એટલે કે પેન્શન ફંડ રેગ્યુલેટરી એન્ડ ડેવલપમેન્ટ ઓથોરિટી, ભારતમાં પેન્શન ફંડ મેનેજમેન્ટ ક્ષેત્રને વિસ્તૃત કરવા માટે તૈયાર છે. બે મોટી, અનામી બેંકોએ અહીં અરજી કરી છે, જે સ્થાપિત નાણાકીય સંસ્થાઓની વધતી રુચિ દર્શાવે છે. અધ્યક્ષ એસ. રામને આ વિકાસની પુષ્ટિ કરી છે.

પેન્શન ફંડ મેનેજમેન્ટમાં નવા પ્રવેશકો

• PFRDA હાલમાં 10 નોંધાયેલા પેન્શન ફંડ્સનું નિયમન કરે છે.
• મોટી બેંકોના પ્રવેશથી સ્પર્ધા વધશે અને ગ્રાહકોને વધુ વિકલ્પો મળશે.
• અધ્યક્ષ એસ. રામને જણાવ્યું કે આ બેંકો પૂછપરછ કરી રહી છે અને બેએ ઔપચારિક રીતે અરજી કરી દીધી છે.

ઇન્ફ્લેશન-લિંક્ડ પેઆઉટ પ્રોડક્ટનો પરિચય

• PFRDA નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) સબ્સ્ક્રાઇબર્સ માટે એક નવું, નવીન ઇન્ફ્લેશન-લિંક્ડ સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ પ્રોડક્ટ (inflation-linked structured payout product) લોન્ચ કરવાની તૈયારી કરી રહ્યું છે.
• આ પ્રોડક્ટ ચાલુ નાણાકીય વર્ષમાં જ બહાર પાડવામાં આવશે અને નિવૃત્તોને પરંપરાગત એન્યુઇટી (annuities) યોજનાઓનો એક સુગમ વિકલ્પ આપશે.
• નવા પ્રોડક્ટમાં NPS કોર્પસમાંથી ઇન્ફ્લેશન-એડજસ્ટેડ ઉપાડ (inflation-adjusted withdrawals) મળશે.
• તે નિવૃત્તિ પછીની આવકને વધતી કિંમતો સાથે તાલ મિલાવી રાખવામાં મદદ કરશે.
• તે હાલના એન્યુઇટી વિકલ્પો સાથે સબ્સ્ક્રાઇબર્સ માટે વધારાના વિકલ્પ તરીકે કામ કરશે.

નિવૃત્તિ આયોજન માટે નિયમનકારી ફેરફારો

• NPS ના એક્ઝિટ નિયમોમાં મોટા ફેરફારોની અપેક્ષા છે, જે સબ્સ્ક્રાઇબર્સને વધુ સુગમતા પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે.
• ફરજિયાત એન્યુઇટીકરણ (mandatory annuitisation) ની ટકાવારી, જે 40% છે, તે ઘટાડીને 20% કોર્પસ કરી શકાય છે.
• હવે કોર્પસનો 40% સુધી સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ પ્લાનમાં (structured payout plan) રોકાણ કરી શકાય છે.
• આ પ્લાન નિયંત્રિત વાર્ષિક ઉપાડ (annual withdrawals) ની મંજૂરી આપે છે, જે સામાન્ય રીતે 3-5% હોય છે, જે વૈશ્વિક ધોરણો સાથે સુસંગત છે.
• આ ફેરફારો નિવૃત્તિ બચતને 20-25 વર્ષ સુધી લંબાવવામાં મદદ કરશે.

રોકાણ વ્યૂહરચના અને અપેક્ષિત વળતર

• સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ પ્લાનમાં ન લીધેલો કોર્પસ રોકાણ કરેલો રહી શકે છે, જેનાથી ફુગાવા કરતાં વધુ વળતર મળવાની સંભાવના છે.
• હાલની સંયુક્ત NPS યોજનાઓ લગભગ 9.2% વાર્ષિક વળતર આપી રહી છે.
• જો ભંડોળનો મોટો ભાગ (85-90%) આ દરે વૃદ્ધિ પામે, જે ફુગાવા કરતાં ઘણો વધારે છે, તો કુલ વળતર પરંપરાગત એન્યુઇટી (જે 7.2%-7.5% આપે છે) કરતાં વધુ આકર્ષક હોઈ શકે છે.
• પેન્શન ફંડ્સને સંપત્તિ મિશ્રણ (asset mix) નું સંચાલન કરવાની સુગમતા મળશે, જેમાં પ્રારંભિક ઇક્વિટી એક્સપોઝર (initial equity exposure) નો સમાવેશ થાય છે, જે વૃદ્ધિ અને રોકડ પ્રવાહની જરૂરિયાતોને સંતુલિત કરશે.

કર વ્યવહારની અપેક્ષાઓ

• PFRDA, એન્યુઇટીની જેમ જ સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ્સ માટે કર વ્યવહાર સમાન રાખવા સરકાર સાથે ચર્ચા કરી રહ્યું છે.
• હાલમાં, એન્યુઇટી પર ખાતું બંધ કરતી વખતે આવક તરીકે કર લાગતો નથી.
• સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ્સ માટે સમાન કર લાભો મળવાથી નવા પ્રોડક્ટનું આકર્ષણ વધુ વધશે.

અસર

• આ પગલું NPS અને વ્યાપક પેન્શન ક્ષેત્રમાં રોકાણકારોનો વિશ્વાસ નોંધપાત્ર રીતે વધારી શકે છે.
• તે બચતને ઘટાડતા ફુગાવા વિશે ચિંતિત લોકો માટે સુધારેલા નિવૃત્તિ આયોજન વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે.
• નવી બેંકોના પ્રવેશથી પેન્શન ફંડ મેનેજરો વચ્ચે સ્પર્ધા અને નવીનતા વધવાની સંભાવના છે.
• અસર રેટિંગ: 8

મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી

• PFRDA: પેન્શન ફંડ રેગ્યુલેટરી એન્ડ ડેવલપમેન્ટ ઓથોરિટી, ભારતમાં પેન્શન ફંડ્સનું નિયમન કરતી સંસ્થા.
• પેન્શન ફંડ મેનેજમેન્ટ: વ્યક્તિઓ માટે નિવૃત્તિ બચત અને રોકાણોનું સંચાલન કરવાનો વ્યવસાય.
• NPS: નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ, સરકાર દ્વારા સમર્થિત નિવૃત્તિ બચત યોજના.
• ઇન્ફ્લેશન-લિંક્ડ સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ પ્રોડક્ટ (Inflation-Linked Structured Payout Product): એક નિવૃત્તિ આવક ઉત્પાદન જેમાં ચૂકવણીઓ ફુગાવાના દરો અનુસાર ગોઠવવામાં આવે છે અને એક સંરચિત, આયોજિત પદ્ધતિમાં ઉપાડવામાં આવે છે.
• એન્યુઇટીઝ (Annuities): એક નાણાકીય ઉત્પાદન જે નિવૃત્તિ પછી નિયમિત આવક પ્રવાહ પ્રદાન કરે છે, સામાન્ય રીતે આજીવન.
• ફરજિયાત એન્યુઇટીકરણ (Mandatory Annuitisation): નિવૃત્ત વ્યક્તિના પેન્શન કોર્પસનો ચોક્કસ ટકાવારી એન્યુઇટીમાં રૂપાંતરિત કરવું ફરજિયાત કરતો નિયમ.
• સ્ટ્રક્ચર્ડ પેઆઉટ પ્લાન (Structured Payout Plan): નિવૃત્તોને એકસાથે રકમ અથવા નિશ્ચિત એન્યુઇટીને બદલે, આયોજિત હપ્તાઓમાં તેમના પેન્શન કોર્પસમાંથી ભંડોળ ઉપાડવાની મંજૂરી આપતો વિકલ્પ.
• ઇક્વિટી (Equity): કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ, જે ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના પ્રદાન કરે છે પરંતુ ઉચ્ચ જોખમ પણ ધરાવે છે.