31 જુલાઈ, 2026 સુધીમાં ભારતીય બેંકોની ડિપોઝિટ ગ્રોથ લગભગ એક દાયકામાં સૌથી વધુ 15.4% પર પહોંચી ગઈ છે, જેનું મુખ્ય કારણ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) ની FCNR(B) સ્વેપ સુવિધા રહી છે. જોકે, કેન્દ્રીય બેંકે જાહેરાત કરી છે કે આ સુવિધા 31 ઓગસ્ટ, 2026ના રોજ અકાળે બંધ કરવામાં આવશે.
બેંકિંગ સેક્ટરમાં ડિપોઝિટનો રેકોર્ડ ઉછાળો:
31 જુલાઈ, 2026 સુધીમાં, ભારતના બેંકિંગ સેક્ટરમાં ડિપોઝિટમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, જે છેલ્લા 9 વર્ષમાં સૌથી વધુ 15.4% વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. ડિસેમ્બર 2016 પછી આ સૌથી ઝડપી ગતિ છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, બેંકિંગ સિસ્ટમમાં કુલ ₹6.61 ટ્રિલિયન ની ડિપોઝિટ ઉમેરાઈ, જેનાથી કુલ ડિપોઝિટ બેઝ ₹269.41 ટ્રિલિયન સુધી પહોંચ્યો.
FCNR(B) સ્વેપ સુવિધાનો મોટો ફાળો:
આ વૃદ્ધિનું મુખ્ય કારણ ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા શરૂ કરાયેલી ખાસ ફોરેન કરન્સી નોન-રેસિડેન્ટ (બેંક), અથવા FCNR(B) સ્વેપ સુવિધા રહી છે. આ પહેલ દ્વારા $56.85 બિલિયન કરતાં વધુની રકમ વિદેશી ચલણ આકર્ષવામાં સફળ રહી. આ સુવિધા હેઠળ, RBI બેંકો માટે હેજિંગ ખર્ચને આવરી લેતું હતું, જેનાથી વિદેશી મૂડી લાવવાનું જોખમ અને ખર્ચ બેંકો માટે ઘટી ગયો.
RBI દ્વારા સુવિધા બંધ કરવાનો નિર્ણય:
જોકે, હવે RBI એ આ સ્વેપ વિન્ડોને 31 ઓગસ્ટ, 2026ના રોજ અકાળે બંધ કરવાનો નિર્ણય લીધો છે. બેંકોએ આ યોજના હેઠળ નવી ડિપોઝિટ 31 ઓગસ્ટ, 2026 સુધીમાં મોબિલાઈઝ કરવાની રહેશે અને સંબંધિત સ્વેપ 11 સપ્ટેમ્બર, 2026 સુધીમાં પૂર્ણ કરી શકાશે. આ નિર્ણય લિક્વિડિટી મેનેજમેન્ટ અંગે નિયમનકારના બદલાતા વલણને દર્શાવે છે.
લોન માંગ અને બેંકો પર દબાણ:
આ દરમિયાન, બેંકિંગ સેક્ટરમાં લોન માટેની માંગ પણ મજબૂત જોવા મળી રહી છે. બેંક ક્રેડિટ ગ્રોથ 19.3% વાર્ષિક દરે પહોંચ્યો છે, જે મે 2024 પછીનો સૌથી ઝડપી દર છે. આ મજબૂત આર્થિક પ્રવૃત્તિ સૂચવે છે, પરંતુ બેંકો માટે ભંડોળ એકત્ર કરવાનું એક પડકાર પણ ઊભો કરે છે. સ્વેપ સુવિધાના અંત સાથે, બેંકોએ પરંપરાગત રીતે સ્થાનિક ટર્મ ડિપોઝિટ અને બચત ખાતા પર વધુ આધાર રાખવો પડશે.
રોકાણકારો માટે શું છે મહત્વનું?
રોકાણકારો માટે, આ સુવિધાનો અંત Net Interest Margins (NIMs) પર અસર કરી શકે છે. જો બેંકોએ ભંડોળ મેળવવા માટે સ્થાનિક ડિપોઝિટ પર વ્યાજ દર વધારવો પડે, તો તેમના નફાના માર્જિન પર દબાણ આવી શકે છે. આગામી ત્રિમાસિક અપડેટ્સમાં, બેંકો દ્વારા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અને બચત ખાતા પર વ્યાજ દરો અંગેની વ્યૂહરચનાઓ પર નજીકથી નજર રાખવી મહત્વપૂર્ણ રહેશે.