Axis Pension Fund ના CEO, સુમિત શુક્લા, ભારતના નિવૃત્તિ વ્યવસ્થાતંત્રમાં મોટા સુધારાની હિમાયત કરી રહ્યા છે. તેમના સૂચનોમાં એકીકૃત ખાતું (Unified Account) અને પુનઃસ્થાપિત ટેક્સ પ્રોત્સાહનોનો સમાવેશ થાય છે. આ દરખાસ્તોનો ઉદ્દેશ્ય યોજનાઓને સરળ બનાવવાનો અને અનૌપચારિક ક્ષેત્રના કામદારો માટે કવરેજ વધારવાનો છે.
Axis Pension Fund Management Limited ના CEO, સુમિત શુક્લા, એ ભારતમાં નિવૃત્તિ બચત ક્ષેત્રને પુનઃરચના કરવાના હેતુથી અનેક દરખાસ્તો રજૂ કરી છે. આ સૂચનો વ્યક્તિઓ માટે તેમની લાંબા ગાળાની બચતનું સંચાલન સરળ બનાવવા, તરલતા (liquidity) સુધારવા અને પેન્શન યોજનાઓની પહોંચ અનૌપચારિક અને અસ્થાયી કર્મચારીઓ સુધી વિસ્તૃત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
આ ચર્ચાના કેન્દ્રમાં એક જ નિવૃત્તિ ખાતા (single retirement account) નો ખ્યાલ છે. હાલમાં EPFO અને NPS અલગ-અલગ સિસ્ટમ તરીકે કાર્ય કરે છે, જેમાં નિયમો પણ ભિન્ન છે. શુક્લા એકીકૃત, પોર્ટેબલ માળખા તરફ જવા માટે હિમાયત કરી રહ્યા છે. આનો ઉદ્દેશ્ય વ્યક્તિઓ માટે બહુવિધ ખાતાઓનું સંચાલન કરવાની જટિલતા વિના તેમના નિવૃત્તિ ભંડોળ (corpus) ને ટ્રેક કરવાનું અને તેનું સંચાલન કરવાનું સરળ બનાવવાનો છે. એ નોંધવું મહત્વપૂર્ણ છે કે આ નિવેદનો સરકારી નીતિ અથવા બે સંસ્થાઓના મર્જરની પુષ્ટિ કરતાં ઉદ્યોગની હિમાયત અને દ્રષ્ટિ દર્શાવે છે.
માળખાકીય ખ્યાલ ઉપરાંત, દરખાસ્તોમાં તાત્કાલિક ઓપરેશનલ અને નીતિ સંબંધિત લક્ષ્યોનો સમાવેશ થાય છે. એક મુખ્ય ફોકસ નવા ટેક્સ રિજીમ હેઠળ રિટેલ NPS સબ્સ્ક્રાઇબર્સ માટે વધારાની ₹50,000 ની ટેક્સ કપાત (tax deduction) પુનઃસ્થાપિત કરવાનું છે. ઉદ્યોગના નેતાઓ દલીલ કરે છે કે આવા પ્રોત્સાહનો રિટેલ ભાગીદારીને પ્રોત્સાહિત કરવા માટે જરૂરી છે, ખાસ કરીને જેઓ એમ્પ્લોયર-મેચ્ડ કન્ટ્રીબ્યુશનના લાભ વિનાના છે. આ ઉપરાંત, બાળકોમાં વહેલી બચતની આદતોને પ્રોત્સાહિત કરવા માટે NPS વાત્સલ્ય ખાતા (NPS Vatsalya accounts) અપનાવવા પર પણ ભાર મૂકવામાં આવ્યો છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય લાંબા ગાળાના ચક્રવૃદ્ધિ (compounding) નો લાભ ઉઠાવવાનો છે.
વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે, NPS ફ્રેમવર્કની અંદર ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત રહે છે. તાજેતરના અપડેટ્સમાં ઉપાડના સમયગાળામાં સુધારો જોવા મળ્યો છે, જેમાં T+2 સેટલમેન્ટ સાયકલનો અમલ કરવામાં આવ્યો છે, જે સબ્સ્ક્રાઇબર્સને જરૂર પડ્યે તેમના ભંડોળને ઝડપથી ઍક્સેસ કરવામાં મદદ કરે છે. આ સુધારા નિવૃત્તિ ઉત્પાદનોને અન્ય રોકાણ વિકલ્પો સાથે વધુ સ્પર્ધાત્મક બનાવવા માટે રચાયેલ છે.
આ નિવૃત્તિ યોજનાઓ પર વિચાર કરતા રોકાણકારોએ નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) ની પ્રકૃતિથી વાકેફ રહેવું જોઈએ. સરકારી બચત બોન્ડ અથવા બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ જેવા પરંપરાગત, નિશ્ચિત-વળતર સાધનોથી વિપરીત, NPS નું વળતર બજાર-સંલગ્ન (market-linked) હોય છે. આનો અર્થ એ છે કે ઇક્વિટી અને ડેટ માર્કેટના પ્રદર્શનના આધારે કોર્પસ અસ્થિરતાને આધીન છે. લાંબા ગાળાના નાણાકીય આયોજનમાં ઉચ્ચ ફુગાવા-આધારિત વૃદ્ધિની સંભાવના સાથે આ બજાર-સંલગ્ન જોખમોને સંતુલિત કરવાની જરૂર છે.
Axis Pension Fund Management Limited, Axis Bank Group નો ભાગ એવા Axis Asset Management Company Limited ની પેટાકંપની તરીકે કાર્ય કરે છે. કારણ કે આ એન્ટિટી એક પેટાકંપની છે અને સ્ટોક એક્સચેન્જ પર અલગથી સૂચિબદ્ધ કંપની નથી, તેથી રોકાણકારો માટે આ ઉદ્યોગ ઘોષણાઓના સંબંધમાં ટ્રેક કરવા માટે કોઈ સીધી શેર ભાવ હિલચાલ નથી. હિતધારકો માટે આગલા મહત્વપૂર્ણ પગલાં પેન્શન ફંડ રેગ્યુલેટરી એન્ડ ડેવલપમેન્ટ ઓથોરિટી (PFRDA) તરફથી ટેક્સ પ્રોત્સાહનો, એન્યુઇટી વિકલ્પો અને નિવૃત્તિ ઓનબોર્ડિંગ પ્રક્રિયાના વધુ ડિજિટલ સુવ્યવસ્થિતકરણ અંગે ભવિષ્યની નીતિ દિશાઓનું નિરીક્ષણ કરવાનું રહેશે.