Whalesbook
ஹீரோ મોટોકૉર્પ એ Q2 FY26 માં ₹12,126.4 કરોડની સર્વોચ્ચ ત્રિમાસિક આવક હાંસલ કરી, જે વાર્ષિક ધોરણે 16% નો વધારો દર્શાવે છે. કંપનીના EBITDA માર્જિનમાં 55 બેસિસ પોઇન્ટનો વધારો થયો, જે ખર્ચ કાર્યક્ષમતાને કારણે હતો. તેના EV વ્યવસાયે 11.7% નો નોંધપાત્ર બજાર હિસ્સો નોંધાવ્યો, જે વાર્ષિક ધોરણે 6.8% વધ્યો છે. વિશ્લેષકો સ્ટોકને આકર્ષક ગણે છે અને લાંબા ગાળાના વિકાસ માટે 'સંચય' (accumulate) કરવાની સલાહ આપે છે.
ஹீரோ મોટોકૉર્પ એ Q2 FY26 માટે ₹12,126.4 કરોડની નવી રેકોર્ડ આવક નોંધાવી છે, જે ગયા વર્ષના સમાન સમયગાળાની સરખામણીમાં 16% નો નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે. આ વૃદ્ધિ વેચાણના જથ્થામાં 11.3% નો વધારો અને પ્રતિ વાહન 4.2% ની આવકમાં થયેલા વધારાને કારણે થઈ છે. કંપનીના વૈશ્વિક વ્યવસાયે પણ મજબૂત પ્રદર્શન કર્યું.
ઇલેક્ટ્રિક વાહન (EV) સેગમેન્ટમાં ચાલી રહેલા રોકાણો નફાકારકતા પર અસર કરી રહ્યા હોવા છતાં, ஹீரோ મોટોકૉર્પના EBITDA માર્જિનમાં 55 બેસિસ પોઇન્ટનો સુધારો થયો છે. આ અસરકારક ખર્ચ-બચત પગલાં અને સ્થિર કોમોડિટી ભાવોને કારણે થયું.
GST દરોમાં તાજેતરના ઘટાડા અને મજબૂત તહેવારોની માંગને કારણે ટુ-વ્હીલર માર્કેટનું દ્રષ્ટિકોણ હકારાત્મક રહે છે. ஹீரோ મોટોકૉર્પ પોતાનો બજાર હિસ્સો વધારી રહ્યું છે, ઓક્ટોબર 2025 માં Vahan પર લગભગ 1 મિલિયન રિટેલ વેચાણ પ્રાપ્ત કર્યું છે અને 31.6% બજાર હિસ્સો ધરાવે છે. અનુકૂળ મેક્રો પરિબળો અને વધતા ગ્રાહક વિશ્વાસ દ્વારા સમર્થિત ગ્રામીણ માંગ મજબૂત રહેવાની અપેક્ષા છે.
કંપનીના આંતરરાષ્ટ્રીય ઓપરેશન્સએ તેમના સૌથી મજબૂત પ્રદર્શનમાંનું એક અનુભવ્યું, જેમાં ડિસ્પેચ (dispatches) માં વાર્ષિક ધોરણે 77% નો વધારો થયો. આ વિસ્તરણ બાંગ્લાદેશ, નેપાળ, શ્રીલંકા અને કોલંબિયા જેવા મુખ્ય બજારો દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યું હતું, અને યુરોપિયન અને યુકે બજારોમાં Euro 5+ અનુરૂપ વાહનો લોન્ચ કરવાથી પણ સુવિધા મળી.
ஹீரோ મોટોકૉર્પના EV સેગમેન્ટમાં આશાસ્પદ ગતિ દેખાઈ રહી છે, જેણે 11.7% નો સર્વોચ્ચ ત્રિમાસિક બજાર હિસ્સો કબજે કર્યો છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 6.8% નો વધારો છે. VIDA બ્રાન્ડ શહેરી અને મેટ્રો બજારોમાં 20% થી વધુ હિસ્સો ધરાવે છે. જ્યારે EV સેગમેન્ટ હજુ પણ નકારાત્મક ઉત્પાદન યોગદાન (negative product contribution) પર કાર્યરત છે, કંપની તેની વ્યૂહરચના અને ઉત્પાદન પાઇપલાઇન (product pipeline) વિશે વિશ્વાસ ધરાવે છે.
અંદાજિત FY27 કમાણીના 19 ગણા મૂલ્યાંકન સાથે, સ્ટોકને વાજબી ભાવે ગણવામાં આવે છે. વિશ્લેષકો વ્યૂહાત્મક પહેલ (strategic initiatives) અને વિકાસની સંભાવનાઓને ટાંકીને, લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે ஹீரோ મોટોકૉર્પ શેર્સને 'સંચય' (accumulate) કરવાની સલાહ આપે છે.
