Whalesbook
કંપનીનો Q1 CY26 નો diagonalization બજારની ધારણાઓ સાથે સુસંગત રહ્યો છે. Revenue માં વાર્ષિક ધોરણે 9% નો વધારો જોવા મળ્યો છે, જેમાં Rural અને Premium માર્કેટ સેગમેન્ટ્સ તરફથી આશરે 8% ના Volume Growth નું યોગદાન રહ્યું છે. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) પણ 7% વધીને ₹330 કરોડ નોંધાયું છે.
જોકે, EBITDA Margin માં 30 બેસિસ પોઈન્ટ્સ નો ઘટાડો થઈને 21.3% રહ્યો છે. આ ઘટાડા પાછળ મુખ્યત્વે એક વખતનો કર્મચારી ખર્ચ, વધેલા Overhead Costs અને Foreign Exchange Loss જેવા પરિબળો જવાબદાર છે. મેનેજમેન્ટ દ્વારા એ પણ કહેવામાં આવ્યું છે કે ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ $100 પ્રતિ બેરલ થી ઉપર જવાથી અને Currency Volatility ને કારણે Margin પર દબાણ રહી શકે છે.
આ તમામ પરિબળોને ધ્યાનમાં રાખીને, IDBI Capital એ Castrol India પર 'Hold' રેટિંગ યથાવત રાખ્યું છે. બ્રોકરેજ ફર્મને કંપનીના મજબૂત Free Cash Flow, ઊંચા Return Ratios અને નિયમિત Dividend Payouts ગમ્યા છે. પરંતુ, શેરનું હાલનું ઊંચું Valuation (Valuation) નજીકના ગાળામાં મોટા લાભની શક્યતાઓને મર્યાદિત કરે છે તેમ તેમનું માનવું છે. Target Price ₹204 પર યથાવત રાખવામાં આવી છે, જે હાલના ભાવથી લગભગ 10% નો અપસાઇડ દર્શાવે છે (CY27 ના અંદાજિત Earnings ના 17 ગણા).