ICICI સિક્યોરિટીઝે CEAT ના શેરને 'Buy' રેટિંગ આપ્યું છે અને ₹4,300 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કર્યો છે. બ્રોકરેજ કંપની માને છે કે કાચા માલના વધેલા ભાવ ગ્રાહકો પર નાખીને કંપની પોતાના પ્રોફિટ માર્જિનમાં સુધારો કરશે.
ટાયર ઉત્પાદક કંપની CEAT માટે સારા સમાચાર આવ્યા છે. ICICI સિક્યોરિટીઝે તેના શેર પર રેટિંગ અપગ્રેડ કરીને 'Buy' કર્યું છે અને ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ₹4,300 નક્કી કર્યો છે.
નફામાં સુધારાની આશા
તાજેતરમાં, FY27 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં કંપનીનું ઓપરેટિંગ પર્ફોર્મન્સ કેટલાક એનાલિસ્ટની અપેક્ષા કરતાં ઓછું રહ્યું હતું. પરંતુ, ICICI સિક્યોરિટીઝનું કહેવું છે કે કંપનીના પ્રોફિટ માર્જિન તેના સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગયા છે અને હવે તેમાં સુધારો થવાની શક્યતા છે.
ભાવ વધારાની રણનીતિ
છેલ્લા છ મહિનામાં કાચા માલના ભાવમાં લગભગ 25% નો વધારો થયો છે. આ ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે, CEAT એ ડોમેસ્ટિક રિપ્લેસમેન્ટ ટાયર માર્કેટમાં લગભગ 11% નો ભાવ વધારો કર્યો છે. કંપની વધુ 4-5% નો ભાવ વધારો કરવાની યોજના બનાવી રહી છે, જેથી વધેલા ખર્ચાઓને સંપૂર્ણપણે આવરી શકાય. રોકાણકારો હવે આ ભાવ વધારાની સફળતા પર નજર રાખશે કે તેનાથી પ્રોફિટ માર્જિનમાં ખરેખર સુધારો થાય છે કે નહીં.
માર્કેટ શેર અને એક્સપોર્ટ
જોકે ટાયર ઉદ્યોગમાં ગ્રોથ ધીમો પડી રહ્યો છે, તેમ છતાં એવું માનવામાં આવે છે કે CEAT તેના સ્પર્ધકો કરતાં સારું પ્રદર્શન કરી શકે છે, કારણ કે કંપનીનો માર્કેટ શેર સતત વધી રહ્યો છે. એક્સપોર્ટની વાત કરીએ તો, યુરોપિયન યુનિયન, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને લેટિન અમેરિકા જેવા મુખ્ય પ્રદેશોમાં રિકવરીના સંકેતો છે. જોકે, મધ્ય પૂર્વ બજાર, જે કંપનીના કુલ એક્સપોર્ટનો લગભગ 15% હિસ્સો ધરાવે છે, ત્યાં માંગ નબળી જોવા મળી રહી છે.
આંતરરાષ્ટ્રીય કામગીરી અને ભાવિ જોખમો
કંપનીની આંતરરાષ્ટ્રીય કામગીરી, ખાસ કરીને CAMSO, હાલમાં માર્જિન અને EPS પર અસર કરી રહી છે. તેમ છતાં, બ્રોકરેજ આ સેગમેન્ટ અંગે લાંબા ગાળાનો સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ ધરાવે છે. ભવિષ્યમાં, કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ કાચા માલના ભાવમાં થતી વધઘટ, ખાસ કરીને રબર અને ક્રૂડ ઓઇલ સંબંધિત ભાવ પર નિર્ભર રહેશે. રોકાણકારો ભવિષ્યના ત્રિમાસિક પરિણામો પર ધ્યાન આપશે કે કંપની વોલ્યુમ ગ્રોથ કે માર્કેટ શેર ગુમાવ્યા વિના ખર્ચને સફળતાપૂર્વક આવરી શકે છે કે નહીં.