SARFAESI અધિનિયમમાં સરકારનો ફેરફાર: વિશેષ ફંડોને સશક્ત, દેવાદારના વિલંબને લક્ષ્યાંક!

તણાવગ્રસ્ત સંપત્તિ વસૂલાતને વેગ આપવા SARFAESI અધિનિયમમાં સુધારાનો પ્રસ્તાવ

ભારત સરકાર સેક્યુરિટાઇઝેશન, પુનર્ગઠન અને નાણાકીય સંપત્તિઓ અને સુરક્ષા હિતના અમલીકરણ અધિનિયમ, 2002 (SARFAESI Act) માં નોંધપાત્ર સુધારા લાવવાની તૈયારીમાં છે. આ પ્રસ્તાવિત ફેરફારોનો હેતુ તણાવગ્રસ્ત સંપત્તિઓની વસૂલાતને ઝડપી બનાવવાનો અને વ્યવસાય કરવાની સરળતા વધારવાનો છે. આમાં મુખ્યત્વે સ્પેશિયલ સિચ્યુએશન ફંડ્સ (SSFs) ને SARFAESI અધિનિયમના દાયરામાં લાવવા અને માંગ નોટિસના જવાબમાં વાંધાઓ સબમિટ કરવા માટે દેવાદારો પર 30-દિવસની કડક સમયમર્યાદા લાદવાનો સમાવેશ થાય છે.

SARFAESI માળખું અને વસૂલાતનાં પડકારો

SARFAESI અધિનિયમ બેંકો અને નાણાકીય સંસ્થાઓને બાકી લેણાં વસૂલવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ કાનૂની માર્ગ પૂરો પાડે છે. તે તેમને લાંબી કોર્ટ કાર્યવાહી વિના સુરક્ષિત સંપત્તિઓનો કબજો લેવા અને તેને વેચીને તેમનો પૈસા વસૂલવાની સત્તા આપે છે. જોકે, આ પ્રક્રિયામાં વિલંબ જેવા પડકારોનો સામનો કરવો પડ્યો છે.

સ્પેશિયલ સિચ્યુએશન ફંડ્સ (SSFs) ને સશક્તિકરણ

પ્રસ્તાવિત સુધારાનો મુખ્ય આધાર સ્પેશિયલ સિચ્યુએશન ફંડ્સ (SSFs) ને SARFAESI અધિનિયમ હેઠળ લાવવાનો છે. આ ફંડ્સ, જે કેટેગરી-III ઓલ્ટરનેટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (AIFs) નો એક પ્રકાર છે, તેઓ તણાવગ્રસ્ત લોન અને સંકટગ્રસ્ત કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં નિષ્ણાત છે. અધિનિયમની કલમ 2(1)(m) હેઠળ તેમને નાણાકીય સંસ્થા તરીકે માન્યતા આપીને, સરકારનો ઉદ્દેશ્ય ખરાબ દેવાની વધુ કાર્યક્ષમ વસૂલાત માટે તેમની કુશળતા અને મૂડીનો ઉપયોગ કરવાનો છે. આર્થિક બાબતો વિભાગે આ સમાવેશ માટે વિનંતી કરી હતી, જે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા પણ સમર્થિત છે.

દેવાદારોના વિલંબને સંબોધવું

સરકાર દેવાદારો માટે રજૂઆતો અથવા વાંધાઓ સબમિટ કરવા માટે ચોક્કસ સમયમર્યાદા દાખલ કરવાની પણ યોજના ધરાવે છે. હાલમાં, અધિનિયમની કલમ 13(3A) માં, દેવાદારો માટે કલમ 13(2) હેઠળ માંગ નોટિસ મળ્યા પછી પ્રતિસાદ આપવા માટે કોઈ સમયમર્યાદા નિર્દિષ્ટ નથી. આ અસ્પષ્ટતાને કારણે ઘણીવાર રજૂઆતોનો ઉપયોગ વિલંબની યુક્તિ તરીકે કરવામાં આવ્યો છે. સુધારણાનો પ્રસ્તાવ છે કે દેવાદારોએ નોટિસ મળ્યાના 30 દિવસની અંદર તેમના વાંધાઓ રજૂ કરવા પડશે. આનો હેતુ સુરક્ષા અમલીકરણ પ્રક્રિયાને ઝડપી બનાવવાનો અને બિનજરૂરી વિલંબને રોકવાનો છે.

તણાવગ્રસ્ત સંપત્તિઓનું પ્રમાણ અને બાકી કેસો

આ સુધારાઓની તાકીદ બાકી વસૂલાત કેસોની ભારે માત્રા દ્વારા રેખાંકિત થાય છે. સત્તાવાર આંકડા દર્શાવે છે કે ડેટ રિકવરી ફોરમમાં 2,48,458 બાકી કેસો છે, જેમાં ₹16.13 ટ્રિલિયનની રકમ સંડોવાયેલી છે. મૂળ અરજી કેસો સૌથી મોટો હિસ્સો ધરાવે છે, જેમાં 1,80,469 કેસ અને ₹12.08 ટ્રિલિયનની રકમ દાવ પર છે. સિક્યુરિટીઝેશન અરજી કેસો અને અપીલ કેસો બેકલોગમાં વધુ વધારો કરે છે, જે લાંબા સમય સુધી ચાલેલી કાનૂની અને વસૂલાત પ્રક્રિયાઓમાં ફસાયેલી જાહેર નાણાંની નોંધપાત્ર રકમને પ્રકાશિત કરે છે.

અપેક્ષિત નાણાકીય અસર અને વ્યવસાયિક વાતાવરણ

SSF જેવા વિશેષ રોકાણકારોને વિશાળ પૂલમાં ભાગ લેવાની મંજૂરી આપીને અને દેવાદાર પ્રતિસાદ પદ્ધતિને સુવ્યવસ્થિત કરીને, સુધારાઓથી નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે વસૂલાત દરમાં નોંધપાત્ર સુધારો થવાની અપેક્ષા છે. આનાથી બેંકો અને નોન-બેંકિંગ નાણાકીય કંપનીઓ (NBFCs) માટે વધુ સ્વસ્થ બેલેન્સ શીટ બની શકે છે, જે સંભવિતપણે નવી ધિરાણ માટે મૂડી મુક્ત કરી શકે છે. અંતે, આ પગલું નાણાકીય મુશ્કેલીઓના ઝડપી નિરાકરણને સુનિશ્ચિત કરીને વધુ મજબૂત વ્યવસાયિક વાતાવરણને પ્રોત્સાહન આપવા માટે રચાયેલ છે.

અસર

આ નીતિગત ફેરફારથી નાણાકીય ક્ષેત્ર પર સકારાત્મક અસર થવાની અપેક્ષા છે, જેનાથી બેંકો અને નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs) નું ઝડપી નિરાકરણ થઈ શકે છે. તે સંકટગ્રસ્ત સંપત્તિ ક્ષેત્રમાં વધુ રોકાણ આકર્ષિત કરી શકે છે. દેવાદારોને ઝડપી અમલીકરણ કાર્યવાહીનો સામનો કરવો પડી શકે છે, જ્યારે એકંદર વ્યવસાયિક વાતાવરણ સુધારેલા ક્રેડિટ ફ્લો અને ઘટેલા નાણાકીય ઘર્ષણથી લાભ મેળવી શકે છે.
અસર રેટિંગ: 7/10

મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી

• SARFAESI Act: ભારતમાં એક કાયદો જે બેંકો અને નાણાકીય સંસ્થાઓને કોર્ટ અથવા ટ્રિબ્યુનલના હસ્તક્ષેપ વિના સુરક્ષિત સંપત્તિઓનો કબજો લઈને ખરાબ લોન વસૂલવાની મંજૂરી આપે છે.
• સ્પેશિયલ સિચ્યુએશન ફંડ્સ (SSFs): એક પ્રકારનું રોકાણ ભંડોળ જે સંકટગ્રસ્ત કંપનીઓ અથવા તણાવગ્રસ્ત સંપત્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ઘણીવાર આ પરિસ્થિતિઓને ઉકેલીને નફો કમાવવાનું લક્ષ્ય રાખે છે.
• ઓલ્ટરનેટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (AIFs): ખાનગી રોકાણ કરવાના હેતુથી રોકાણકારો પાસેથી મૂડી એકત્રિત કરતા રોકાણ ભંડોળ. SSFs આમાંથી એક પેટા-શ્રેણી છે.
• નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPAs): લોન જેના પર દેવાદારે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા માટે વ્યાજ અથવા મુદ્દલની ચુકવણી બંધ કરી દીધી છે, જે ડિફોલ્ટનું જોખમ સૂચવે છે.