Cera Sanitaryware రెండో క్వార్టర్‌లో **27.4%** వృద్ధితో **₹603 కోట్ల** రెవెన్యూ సాధించింది. అయితే, ముడి పదార్థాల ధరల భారం కారణంగా కంపెనీ నికర లాభం **1%** తగ్గి **₹56 కోట్లకు** పరిమితమైంది. ఫలితాల అనంతరం Axis Securities ఈ స్టాక్ పైన 'BUY' రేటింగ్ కొనసాగిస్తూనే, టార్గెట్ ప్రైస్‌ను **₹6,100** కి సవరించింది.
రెవెన్యూ జోరు.. ప్రాఫిట్ తీరు..
సంస్థ గణాంకాలను పరిశీలిస్తే, సేల్స్ వాల్యూమ్స్‌లో 16.6% వృద్ధి, ప్రైసింగ్ యాక్షన్స్ ద్వారా అదనంగా 9.1% రాబడి కంపెనీకి బలాన్ని ఇచ్చాయి. దీంతో రెవెన్యూ ₹603 కోట్లకు చేరింది. అయితే, బ్రాస్ మరియు గ్యాస్ ధరలు భారీగా పెరగడం లాభాల మీద ప్రభావం చూపింది. EBITDA మార్జిన్లు గతేడాది ఇదే సమయంతో పోలిస్తే 200 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి 12.2% వద్ద ఉన్నప్పటికీ, మునుపటి క్వార్టర్‌లోని 10.1% తో పోలిస్తే మెరుగుపడటం గమనార్హం.
ఎందుకు ఈ మార్పు?
కంపెనీ తన ఫాసెట్‌వేర్ కెపాసిటీని నెలకి 4 లక్షల యూనిట్ల నుంచి 5 లక్షల యూనిట్లకు పెంచింది. ముఖ్యంగా ఉత్తరప్రదేశ్, బీహార్, జార్ఖండ్ వంటి రాష్ట్రాల్లో విస్తరణ రాబడిని పెంచడంలో కీలక పాత్ర పోషించింది. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్ కూడా 77 రోజుల నుంచి 58 రోజులకు తగ్గడం సానుకూల అంశం.
బ్రోకరేజ్ అంచనాలు
ముడి పదార్థాల ధరల్లో అస్థిరత, ముఖ్యంగా బ్రాస్ ధరలు 58% మేర పెరగడం ఆందోళన కలిగిస్తోంది. ఈ పరిణామాలను దృష్టిలో ఉంచుకుని, Axis Securities తన వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్‌ను 26x కి తగ్గించింది.
భవిష్యత్తుపై దృష్టి
రాబోయే క్వార్టర్లలో కొత్త గ్రీన్‌ఫీల్డ్ సానిటరీవేర్ ఫెసిలిటీపై మేనేజ్‌మెంట్ తీసుకునే నిర్ణయం మరియు AI-ఆధారిత ఖర్చు తగ్గింపు చర్యలు కంపెనీ మార్జిన్లను మళ్లీ గాడిలో పెట్టే అవకాశం ఉందని మార్కెట్ నిపుణులు అంచనా వేస్తున్నారు.