ఈ కంపెనీపై బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరోసారి నమ్మకాన్ని ఉంచాయి. లాభాల్లో స్వల్ప తగ్గుదల ఉన్నప్పటికీ, రెవెన్యూ గ్రోత్ బలంగా ఉండటంతో BUY రేటింగ్‌ను కొనసాగిస్తూ టార్గెట్ ప్రైస్‌ను రూ.6,615కి పెంచాయి.
బ్రోకరేజ్ తీర్పు: ఎందుకు BUY రేటింగ్?
కంపెనీ క్యూ2 ఫలితాల్లో నికర లాభం 25.4% తగ్గి రూ.352 కోట్లకు పరిమితమైనా, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఈ స్టాక్‌పై బుల్లిష్‌గా ఉన్నాయి. ప్రధానంగా రెవెన్యూ 20% (YoY) వృద్ధితో US$487.6 మిలియన్లకు చేరడం సానుకూల అంశంగా కనిపిస్తోంది. దీనివల్ల పాత టార్గెట్ రూ.6,400 నుండి రూ.6,615కి సవరించారు.
లాభాల తగ్గుదలకి కారణాలేంటి?
లాభాలు తగ్గడానికి ప్రధానంగా మూడు కారణాలు కనిపిస్తున్నాయి:
- అక్విజిషన్ సంబంధిత ఖర్చులు.
- వేతనాల పెంపు (Wage Hikes) కారణంగా 180 bps ప్రభావం.
- తక్కువ రిసోర్స్ యుటిలైజేషన్.
Nagarro డీల్ కీలక దశలో
Nagarro అక్విజిషన్ ప్రక్రియ దాదాపు పూర్తి కావస్తోంది. ఇందుకోసం కంపెనీ ఇప్పటికే 94.04% షేర్లను సేకరించింది. ఈ డీల్ కోసం US$450 మిలియన్ల నిధులను ఈక్విటీ మరియు డెట్ (QIP లేదా FCCBs ద్వారా) మార్గాల ద్వారా సేకరించేందుకు ప్లాన్ చేస్తోంది.
భవిష్యత్తు లక్ష్యాలు
మార్జిన్లు ప్రస్తుతం ఒత్తిడిలో ఉన్నప్పటికీ, మీడియం టర్మ్ మార్జిన్ లక్ష్యం 16-17% గానే ఉంది. FY27 నాటికి $2 బిలియన్ల రెవెన్యూ, అలాగే FY31 నాటికి $5 బిలియన్ల రెవెన్యూ లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఏఐ (AI) ఆధారిత సర్వీసులు మరియు మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్ విభాగాల్లోకి విస్తరించడం కంపెనీకి కలిసొచ్చే అంశం.
ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన రిస్కులు
వచ్చే రోజుల్లో Nagarro ఇంటిగ్రేషన్ సవాళ్లు, సబ్‌కాంట్రాక్టింగ్ ఖర్చులు మరియు గ్లోబల్ మార్కెట్ అనిశ్చితి స్టాక్ పనితీరుపై ప్రభావం చూపవచ్చు.